主な観点：
単結晶三元の性能が優れ、コストが低く、ヘッド企業は符号化生産能力の拡張を続けている。
新エネルギー自動車の需要が放出され、駆動電池の搭載量が急速に回復し、その中で5月の三元動力電池の搭載量は8.3 GWhで、45%、前月比+90%を占め、市場の表現は予想を超えている。現段階では単結晶三元は高ニッケルよりも低いニッケルコバルトの使用量、緩和的で柔軟な技術条件、成熟しつつある製造技術によってコスト麺で明らかな優位性を備えている。同時に、電圧プラットフォームを高めてエネルギー密度を高めることで肩より高いニッケルを得ることができ、高い機械強度は材料の循環寿命と安全性を高めることができ、性能コストの経済性は徐々に市場に認められている。 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) は60億元の定増計画を発表し、10万トンの単結晶と高ニッケルの3元を新築するために使用し、第1段階のメーカーは次々と生産能力の建設を加速させ、市場競争力を高める。私たちは引き続き単結晶技術が深く、生産能力が拡大を加速させる正極企業をよく見ています。
ダイヤフラム企業は良質なサプライチェーンのマッチングを加速させ、生産能力の拡大を加速させ、世界競争に参加する。
Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ノルウェーの電池メーカーFreyrと契約を締結し、後者に7億3700万元の湿式ダイヤフラムを供給することを約束し、海外の開拓者は堅実な一歩を踏み出した。現在、会社はサムスン、SK、日本村田などの海外顧客に大量に供給することを実現し、強い製品競争力を際立たせている。一方、中国のダイヤフラム企業は生産能力の拡張を加速させ、日増しに増加する下流の需要にマッチさせ、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 128億元の定増は正式に審査を獲得し、保障プロジェクトを通じて順調に実施され、金力株式60億元のダイヤフラム投資プロジェクトは今年スタートする予定だ。中国のダイヤフラムメーカーは生産能力を積極的に拡張して市場シェアを占め、出海マッチングを加速させ、良質なサプライチェーンをマッチングさせて利益レベルを向上させ、強大な世界競争力を示した。
電池工場はリチウム資源の配置を加速させ、需給関係はリチウム価格の高位を支え、産業チェーンの利益の上方移転業績の現金化
Eve Energy Co.Ltd(300014) 、蜂の巣エネルギー及び Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) は四川で合弁会社を設立して3万トンのリチウム塩プロジェクトを共同で建設し、中創新航は Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) などの企業と合弁でリチウム鉱資源の探査開発及び深加工を行った。中国の電池工場の上流リチウムに対する加速配置は、供給レベルを高め、原材料コストの圧力を緩和し、リチウム資源の戦略的属性を再び際立たせることを目的としている。リチウム資源開発は高難度と長週期の特徴を備え、中下流の需要放出が上流の需要を牽引しているが、供給には増分がなく、需給はリチウム価格の持続的な高位を強力に支持し、同時に精鉱価格の持続的な上昇により産業チェーンの利益は絶えず上昇し、良質なリチウム資源、自己供給率の高さ、一体化したリチウム企業の業績は大幅に増加し、現金化され、予想を超えている。
注目をお勧めします：一生産能力の放出、コスト圧力の緩和毛利回復電池工場： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) など；二需給支持リチウム価格高位利潤放出リチウム資源会社： Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Youngy Co.Ltd(002192) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) など；3つの構造ははっきりしており、優位性が明らかで、需給は依然として中流材料の一環である。
リスクの提示：新エネルギー自動車の発展は予想に及ばない；関連技術に転覆性の突破が現れた。製品価格の低下は予想を上回った。生産能力の拡張は予想できず、製品開発は予想できない。原材料価格の変動。
