HJTの6月末から3四半期の注文と降本共振に注目し、HJT受益設備の標的を推薦する。HJTの生産拡大：6月17日、 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) は公告を発表し、41.9億元を投資して4.8 GWHJT電池と部品の生産能力を拡張する予定だ。前期の華晟4.8 GW両面微結晶生産拡大計画と結びつけて、RECインドは Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) の4.8 GW設備受注を授与し、隆基が今年建設したHJT研究開発と中間試験ラインは、2022年にHJT業界の20-30 GW生産拡大の実現確定性が高いと予想されている。HJTのコスト削減：HJT低温プロセスは電池温度係数をより低くし、全ライフサイクル発電量をより大きくし、シリコンチップの薄化にもより大きな潜在力を提供した。ハーフロッドシートはHJTがシリコンコストを削減する重要なノードです。 Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) 愛康とHJTシート切断実験室を共同で建設した。華晟は130135に基づくμm厚さのシリコンウェハに対する薄さ最適化実験は合格し、二期プロジェクトに量産を導入する。シリコンチップの降本のほか、銀ペーストもHJTの降本の重要な一環であり、華晟M 6-12 BB電池の単片銀消費量は150 mg以下に低下した。華晟は現在、銀包銅ペーストの生産ラインでロット試験の結菓が良好で、2022年3四半期に裏麺サブゲートで銀包銅ペーストを使用する計画だ。華晟の試算によると、これにより、華晟HJT電池の単片銀スラリー消費量は120 mgに低下する。会社の技術路線計画によると、2023年、華晟は純銀スラリーの代わりに銀包銅スラリーを全面的に使用し、1枚当たりの銀消費量は80 mgまで低く、1ワット当たりの消費量は11.4 mgで、HJT低温銀スラリーのコストが高い問題を解決する。HJTは注文と降本共振を迎える見込みで、いくつかの発電新技術の発展過程で限界の変化が大きく、 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) を推薦し、 Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) などのHJT受益基準に注目している。
船舶業界のデータは供給端の偏重の現状を反映し、船舶業界の週期反転の比較的強い確定性と回復の向上の弾力性を持続的に見ている。一方、船価は2022年1月より上昇を続け、5月の油槽船/散貨物船/コンテナ船の新造船価指数はそれぞれ+3.08%/+3.32%/+3.89%、油槽船/散貨物船/コンテナ船の中古船価指数はそれぞれ+13.69%/+10.56%/+1.81%だった。一方、供給端は引き続き緊迫しており、船場は積極的に高値値量船型を受け入れており、船場は生産能力が限られている場合、LNGなどの高値値量船型を優先的に受け入れている。中国の頭部船企業は週期底部に長年蓄積された研究開発と生産優勢によって、新規受注の表現は業界より著しく優れている。 China Cssc Holdings Limited(600150) グループの官微によると、1-5月、 China Cssc Holdings Limited(600150) グループは民船の海工の注文を1000万載貨重量トン受け、総金額は800億元を超え、受注額は前年同期比16%上昇する見通しだ。船舶業界の週期反転の比較的強い確定性と回復向上の弾力性を引き続きよく見て、全世界の船舶製造リード China Cssc Holdings Limited(600150) 、全世界のアンカーチェーン業界のリード Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890) を推薦します。
中国の石油・ガス市場の活性度は明確に改善され、海外の景気度はよりよく、関連指標の深さは利益を得ている。中国は、「第十四次五カ年計画」から見ると、中国はエネルギー保障に対してより安全で力強い。3バレルの油は積極的に分包、賃貸、高性価格比設備などの方式を通じて、資金の使用効率を高めている一方で、民間企業の作業比率の向上は業界の活躍度を高める。海外では、OPECが発表した深さ報告書を見ると、OPECは20212026年に米国が290万バレル/日増産すると予想しており、非OPEC諸国の増産量の41%を占める。ブラジル、ガイアナはそれぞれ130万バレル/日、60万バレル/日を増産し、それぞれ非OPEC諸国の増加量の19%、9%を占める。北米地域の既存の圧裂サービスチームは供給不足の状態を呈し、ブラジルの今後5年間の深海資本支出は著しく向上した。私たちは引き続き世界の深海鍛造のリード企業 Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) を重点的に推薦し、世界の圧裂設備のリーダー Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) を推薦します。
今週の業界と会社の動態：1）光発電設備：5月の中国光発電設備6.83 GW、前年同期比+141.3%で、光発電産業チェーンの各段階の価格は高位を維持した。2）半導体設備：今週中国ウェハ工場で10台の設備を開札する；3）リチウムイオン設備：蜂の巣エネルギー投資170億元四川達州にリチウムイオンゼロ炭素産業園を建設する；4）油服：中国初の国産化深水水中採油樹の正式な投入；5）レーザー及び汎用自動化：5月単月、規模以上の工業増加値は前月比+5.6%、固定資産投資は前月比+0.7%で、工業生産は回復的な成長態勢を呈している；6 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 5月の工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) の生産量は前年同期比13.7%減少し、年内に「低開高走」を実現する見込みである。
今週、コアターゲットを組み合わせた：高景気の成長コースと高弾性、変曲点を備えた週期プレートの投資機会に注目することを提案します。油服プレートは Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) 、 Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) 、 China Oilfield Services Limited(601808) 、リチウム電気設備プレートは Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 、太陽光発電設備は Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 、 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) 、汎用自動化の麺では Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) 、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 、船舶プレートは China Cssc Holdings Limited(600150) を推薦します。を選択します。
リスクの提示：1、国際原油価格の変動リスク；2、疫病の影響が予想を超えた；3、会社の業務の成長が予想に及ばないことを推薦します。
