市場相場の回顧
2022年第24週（実際の取引日は202206.13202206.17）上証指数は0.97%上昇し、上海深300指数は1.65%上昇し、創業板指数は3.94%上昇した。SWメディア指数は1.50%上昇し、創業板指数は2.44 pctで、申万一級28業界の上昇幅ランキングで14位だった。サブ業界では広告マーケティング、ゲーム、インターネットサービスが上位3位にランクインし、それぞれ2.76%、2.16%、1.16%上昇した。
メディア業界データ
2022年6月17日現在、映画ランキングのトップ3は「ジュラシック・ワールド3」「片思い・橘生淮南」と「一週間の友達」だった。ネット配信映画の上位3位は「エッジランナー」「私と私の父の世代」と「私の姉」だった。映画・ドラマのトップ3は「夢華録」「警察栄誉」と「英雄といえば誰が英雄か」だった。バラエティランキングのトップ3は「波に乗って第3期」「声が止まらない」「あなたが好きで私も第3期」だった。アニメの上位3位は「萌宝戦警の大昔の巨獣」「スーパーフライマン第12期」「宝物赳第3期」だった。iOSゲームの売れ筋ランキングのトップ3は「王者の栄光」「平和のエリート」と「金シャベルの戦い」。Androidゲームのホットゲームランキングの上位3位は、「ソーセージパーティー」「王者栄光」「部族とカーブ」だった。
核心的な観点
今週、新東方は伝統的な生放送帯荷モデルを覆し、バイリンガル生放送の間で「東方オーディション」がスタートした後、オンライン人数が上昇し、討論度が高まって急速に出た。上海は元宇宙、グリーン低炭素、スマート端末、デジタル経済投資促進方案を発表し、北京は「北京市デジタル消費エネルギーレベル向上活動方案」を発表し、デジタルコンテンツのサービス消費を促進することを強調し、eスポーツゲーム、超高精細ビデオ、融合メディア視聴などのデジタルコンテンツの供給能力の向上に力を入れ、生放送eコマース産業の集積とアップグレードを推進している。
私たちは、生中継経済、オンライン娯楽、仮想現実などのデジタル消費業態が消費のグレードアップと企業の操業再開に有力な支持を提供し、知識生中継、フィットネス生中継、没入式VR生中継などの貨物持ち込みの新しいモデルが業界に活力を注入していると考えています。生放送業界の監督管理細則が続々と着地し、関連特定項目の行動が秩序正しく展開されるにつれて、天価坑位費、脱税脱税、悪意のある導入などの業界の乱れも規範化され、ポストコロナウイルス時代の生放送電子商取引、VR/AR技術、オンライン芸能、超高精細ビデオなどのデジタル消費関連業態の将来性をよく見る。
投資提案
私たちはゲームプレートに引き続き注目しています。版号の常態化、業界の監督管理が明らかになるにつれて、オリジナルの逸品ゲーム研究開発者を推薦します。プラットフォーム経済の監督管理は常態化し、技術サービスの成長が迅速で、評価値が低位にある業界トップのテンセントホールディングスに注目することを推薦し、利益の目安となるのは地元の生活企業の美団、ストリーミングトップのテンセント音楽を含む。私たちはネット統合過程における広電5 G関連の投資機会をよく見て、受益目標には Guizhou Bc&Tv Information Network Co.Ltd(600996) Wasu Media Holding Co.Ltd(000156) 、歌華オンライン、 Oriental Pearl Group Co.Ltd(600637) Jiangsu Broadcasting Cable Information Network Corporation Limited(600959) などが含まれています。映画分野では、良質な映画・テレビ著作権会社に注目することを提案し、そのデジタル回線と新メディア著作権業務は映画「十四五」計画から直接利益を得て、一季報の業績は200%近く増加した。その他のプレートについては、「文化新インフラ」の恩恵を受けたデジタル文化創意展覧会の展示先導会社 Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) と、国資ホールディングスの定増が持続的に推進され、革新的なコースを開拓し続けているデジタルマーケティング会社 Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) が推薦されています。
リスクのヒント
監督管理政策の不確実性リスク；マクロ経済の下振れリスク。
