証券コード： Novogene Co.Ltd(688315) 証券略称： Novogene Co.Ltd(688315) Novogene Co.Ltd(688315)
（北京市昌平区回龍観鎮生命園路29号革新ビルB 258室）
2022年度にA株を特定対象に発行
資金調達のための実行可能性分析レポート
（改訂稿）
2002年6月
一、今回の募集資金使用計画
Novogene Co.Ltd(688315) 会社の総合競争力をさらに強化するため、会社の発展需要に基づいて、特定の対象にA株を発行する募集資金の総額は22730700万元を超えない予定で、発行費用を差し引いた後、実際の募集資金は新薬研究開発プロジェクト、マーケティングネットワーク建設プロジェクトと補充流動資金に使用され、具体的には以下の通り：
単位：万元
番号プロジェクト名称予定投資総額予定募集資金投資金額
1実験室の新築及び拡張プロジェクト1738.8.3017202760
1.1遺伝子配列測定サービスセンター建設プロジェクト61752135990143（天津武清）
1.2英国実験室新築プロジェクト33064913306491
1.3広州諾禾実験室新築プロジェクト29889032988903
1.4上海諾禾実験室新築プロジェクト20667022066702
1.5米国実験室新築プロジェクト10654961065496
1.6シンガポール実験室拡張プロジェクト10570071057007
1.7諾禾科学技術検査サービス実験室プロジェクト728017728017（北京天竺保税区）
2補充流動資金55279405527940
合計2291577022730700
上記の募集資金投資プロジェクトの範囲内で、会社はプロジェクトの進度、資金需要などの実情に基づいて、相応の募集資金投資プロジェクトの投入順序と具体的な金額を適切に調整することができる。募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトの実際の状況に基づいて、自己資金で先行的に投入し、募集資金が到着した後に置き換えることができる。募集資金が到着した後、発行費用を差し引いた実際の募集資金の純額が募集資金の総額より少ない場合、不足分は会社が自己資金で解決する。
今回、特定の対象者に対して発行された募集資金の総額が規制政策の変化や登録書類の発行要求によって調整された場合は、その際に調整される。二、今回の資金募集投資プロジェクトの必要性と実行可能性分析（I）実験室の新築と拡張プロジェクト
1、プロジェクト概況
技術」など）、総投資額は17387830万元で、募集資金を使用する予定の投資額は17202760万元で、本プロジェクトの募集資金はすべて賃貸場所の内装改造、遺伝子配列測定実験室の新設または拡張、遺伝子配列測定機器と関連設備の購入、専門技術人材の募集などの方面に使用する。本プロジェクトは生産開始後、大学、科学研究機関、病院、生物医薬企業などの機関に遺伝子配列測定サービスを提供する。
2、プロジェクト実施の必要性
（1）本プロジェクトは会社の遺伝子配列測定業務の規模が急速に拡大し、生産能力のボトルネック問題を解決する必要がある2019年から2021年まで、会社の遺伝子配列測定業務の収入規模が急速に増加する態勢を呈している会社の営業収入はそれぞれ15348289万元、14900276万元と18670462万元で、20192021年の会社の営業収入の年平均複合成長率は約6.75%である。COVID-19の感染状況の影響で、同社の2020年度の収入は2019年度よりやや低下した。2021年度の事業は着実に成長し、2021年度の営業収入は前年同期比25.30%増加し、2019年度の営業収入に比べ21.65%増加した。
遺伝子配列決定サービス業界の急速な発展と会社の業務規模の徐々に拡大に伴い、会社の遺伝子配列決定サービス能力が生産能力のボトルネックに制限されている問題が日増しに明らかになり、顧客のますます旺盛な遺伝子配列決定サービス需要を満たすことが困難になっている。この背景の下で、会社は北京、天津、上海、広州、イギリス、アメリカ及びシンガポールで遺伝子配列測定実験室を新築或いは拡張し、先進的な高スループット遺伝子配列測定プラットフォームと自動化設備及びシステムを購入し、そして実験室に必要な専門技術人材を募集し、会社の遺伝子配列測定サービス能力とレベルを高め、サービスのボトルネックを緩和し、それによって会社の遺伝子配列測定業界内の市場シェアをさらに強固にし、拡大する予定である。会社全体の競争力の向上を実現する。
（2）本プロジェクトは業界発展のチャンスを把握し、下流の顧客ニーズをさらに満たす必要がある
近年、医学と生命科学の発展と正確な医療理念の台頭に伴い、学術界と商業界は関連分野で広範な科学研究と探求を行い、遺伝子と分子などのミクロレベルから人類の健康問題を解決することに力を入れている。医学と生命科学の最前線領域として、遺伝子シーケンシング技術は絶えず進級して反復して、高スループットシーケンシング技術と高スループットシーケンシング設備は日に日に普及して、比較的に高い正確率を維持する基礎の上で、スループットを高めて、シーケンシングコストを下げて、すでに遺伝子シーケンシングが商業化応用を実現する主要な推進力になった。上述の背景の下で、遺伝子配列測定は生命科学基礎研究、医学と臨床応用研究及びその他の分野の応用の広さと深さが持続的に延伸し、下流科学研究機構の革新研究開発の仕事と科学研究成果の効率的な産出と転化に保障を提供し、遺伝子配列測定サービスの市場需要は絶えず放出された。
本プロジェクトの順調な実施は、会社が遺伝子配列測定業界の高速発展による良好なチャンスを把握し、自身の技術優位と豊富な業界運営と管理経験に基づいて、遺伝子配列測定実験室を新設または拡張し、遺伝子配列測定製品とサービスの交付能力を拡大し、市場の需要をさらに満たすと同時に、自身の持続可能な発展を実現するのに役立つ。
（3）本プロジェクトは遺伝子配列決定総合サービス能力を高め、市場競争優位性を維持する必要がある
会社は主に大学、科学研究機構、研究性病院、生物医薬企業などの機構に向けて基礎科学研究、新薬研究開発過程に必要な遺伝子配列測定と生物情報技術サービスを提供し、会社が提供する遺伝子配列測定サービスは下流の顧客が科学研究活動を成功的に展開する基礎前提である。そのため、サービス品質は会社の顧客がサプライヤーを選ぶ最も重要な考慮要素の一つである。近年、生物技術が急速に発展し、応用分野への浸透が加速し、遺伝子配列決定業界の製品が同質化し、競争が激化している背景の下で、下流の顧客は配列決定サービス業者の需要に対する応答速度、サービス効率と配列決定結果の正確性もより高い要求を提出した。同社は現在、天津と南京に検査実験室を設置しているだけで、全国各地のサンプルのほとんどは天津に郵送した後、天津実験室で遺伝子配列測定を行い、報告書を発行する必要がある。2020年のCOVID-19疫病発生以来、各地で実行されている防疫政策の違いにより、各地から天津への物流が中断され、会社のサービス応答の時間をある程度遅らせ、現地と周辺地域の顧客により良いサービスを提供している。同社は上海と広州に検査実験室を増設し、主に華東と華南地区の顧客の検査需要をカバーする予定だ。同社が上海と広州に新設した実験室には、自動化されたフレキシブルラインが配備され、簡単なサンプルに対する実験室の処理能力を高め、検査効率とサービス応答時間を増加させる。
本プロジェクトは遺伝子配列測定実験室を新設し、性能の先進的な遺伝子配列測定装置及び補助設備を購入することを通じて、一方では会社が実験室の地元及び周辺地区の顧客の科学研究需要に対する迅速な応答を実現し、サンプルの処理効率を改善し、製品とサービスの交付周期を短縮し、会社が遺伝子配列測定注文を受け、完成する能力を高めることに役立つ、一方、会社の生物情報分析能力と遺伝子配列測定結果の正確性をさらに高め、総合サービスレベルを強化し、下流の顧客の多様化、カスタマイズ化の需要を満たし、市場競争優位を持続的に構築し、強化する。
（4）「グローバルローカライズ」戦略を貫徹し、グローバル地域化配置を深化させる
会社は中国の遺伝子配列測定分野の優れた者として、積極的に国の「出て行く」戦略に応えて、グローバル化の技術サービスネットワークを構築して、境内に天津、南京中心実験室を設置して、シンガポール、アメリカ、イギリスで現地化運営の実験室を創立して、香港、シンガポール、アメリカ、イギリス、オランダ、日本などの国と地区に子会社を設置して、業務は全世界の六大陸の約70の国と地区をカバーして、北米、欧州、東南アジアなどの現地科学研究需要に対する迅速な対応を実現し、中国科学院、中国医学科学院、中国農業科学院、北京大学、清華大学、浙江大学、四川大学、中山大学、Stanford University、University of California、Genome Institute of Singaporeなどの国内外の一流科学研究院所を全面的にカバーし、サービス顧客は5900社を超えた。今回の遺伝子配列測定実験室建設プロジェクトは、まさに会社の「グローバルローカライズ」戦略の持続的な貫徹であり、既存の基礎の上で、会社のグローバル地域化配置をさらに深化させる。
3、プロジェクト実施の実行可能性
（1）政策と市場の実行可能性
①本事業の実施は良好な政策環境を備えている
2018年12月、国家統計局は『戦略的新興産業分類（2018）』を公布し、「遺伝子配列測定専門技術サービス」を国家戦略的新興産業目録に組み入れた。
2019年9月、発改委などの部門は『健康産業の高品質発展促進行動要綱（20192022年）』を公布し、最前線技術と製品の研究開発応用を支持することを強調し、次世代遺伝子配列測定、腫瘍免疫治療、幹細胞と再生医学、生物医学ビッグデータ分析などの重要な技術研究と転化を加速し、重大疾患の早期スクリーニング検査、個別化治療などの精密化応用ソリューションと意思決定支援システムの応用。
2021年3月、第13期全国人民代表大会第4回会議は『中華人民共和国国民経済と社会発展第14次5カ年計画と2035年遠景目標要綱』に関する決議を採決、採択した。計画は戦略的新興産業を発展・強大化し、未来産業を将来的に計画し、遺伝子技術などの最先端科学技術と産業変革分野で、未来産業の孵化と加速計画を組織・実施し、未来産業の配置を計画することを強調した。近年の支援政策の集中的な打ち出しは、遺伝子配列決定業界の健全な発展を支援し、本プロジェクトの順調な実施に良好な政策環境を提供する。
②事業実施は良好な市場環境を備えている
第二世代シーケンシング技術の推進の下で、遺伝子シーケンシングは生命科学基礎研究、医学と臨床応用研究及びその他の分野での応用が日増しに普及し、業界市場規模は持続的に増加している。その中で、遺伝子配列測定サービスは業界の中で市場シェアが最も大きく、成長速度が比較的速い細分化領域である。BCCリサーチが発表したデータによると、2020年の世界の遺伝子配列決定市場規模は135.18億ドルに達し、2026年には377.21億ドルに成長する見込みで、20212026年の複合成長率は19.1%に達する。その中で、遺伝子配列測定サービス分野の2020年市場規模は69.94億ドルで、業界全体の51.74%を占め、2026年までに市場規模は210.66億ドルに達し、20212026年の複合成長率は約20.7%に達する。2020年の中国の遺伝子配列測定市場規模は13億3900万ドルに達し、2026年までに42.35億ドルに成長する見込みで、20212026年の複合成長率は約21.6%で、広い市場空間を持っている。
会社の遺伝子配列測定サービスは主に基礎研究に向いており、下流の顧客は主に大学、科学研究機構、研究性病院、生物医薬企業などの機関である。国家統計局が発表したデータによると、近年、中国の研究開発費の投入規模は年々増加し、2011年の868700億元から2020年の2439310億元に増加した。下流の科学研究需要の増加は、上流遺伝子配列決定サービス分野の発展を直接駆動し、良質な遺伝子配列決定サービス業者に良好な発展チャンスをもたらすだろう。したがって、本事業の実施は良好な市場環境を備えている。（2）技術的実行可能性
革新駆動と効率駆動の研究開発戦略の導きの下で、＊ Novogene Co.Ltd(688315) はフラックス規模がリードし、シーケンシング品質が安定し、効率的に交付される遺伝子シーケンシングプラットフォームを構築し、そして終始各高難度遺伝子シーケンシング技術分野でリード地位を維持し、ゲノム学、蛋白質グループ学、代謝グループ学及び多グループ学統合研究技術体系を全面的に掌握し、基礎研究、転化研究から臨床応用までの分野横断的な協同優位を形成し、プロジェクトの実施に技術保障を提供した。
