証券コード： Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.Ltd(002667) 証券略称： Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.Ltd(002667) Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.Ltd(002667)
Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.,Ltd
（登録住所：鞍山市立山間部勝利北路900号）
2021年度A株非公開発行
資金調達の使用可能性分析報告書
（二次改訂稿）
2002年6月
一、今回の非公開発行株式の募集資金運用の概要
今回の非公開発行株式の募集資金総額（発行費用を含む）は34253762400元を超えない見込みで、発行費用を差し引いた募集資金の純額はすべて流動資金の補充に使用される。二、今回の資金募集投資プロジェクトの必要性と実行可能性分析
（Ⅰ）今回の資金募集の必要性
1、工事機械製造業務プレートの上下流産業の現状は会社の資金需要を決定した
会社の工事機械製造業務プレートの顧客は主に石炭、鉱山、建築などの多くの分野に分布し、下流の顧客は会社の運営資金の占用は主に売掛金、受取手形などを通じて形成されている。会社の主要顧客の多くは中国の大手石炭、冶金、建築企業であり、その審査・認可プロセスが比較的に長く、月次、四半期支払制度を実行するなどの原因で自身の決算周期が比較的に長く、特に信用の良好な大手協力顧客会社に対して比較的緩和的な信用政策を採用し、それによって会社の売掛金と受取手形の回収期間が比較的に長く、規模が比較的に大きいことを招いた。
会社の上流業界は機械設備の生産に必要な主要原料業界であり、主に鉄鋼業界である。会社全体の製品コストは原材料コストが60%以上を占め、会社の生産過程で大量の原材料を購入することができる。特に近年、鉄鋼業界の景気は比較的高く、鋼材価格は引き続き高い位置にあり、上流のサプライヤーの会社に対する資金需要は比較的に大きい。
そのため、会社の上下流産業の現状により、会社の運営資金は下流の顧客に大量に占有され、上流のサプライヤーの資金需要はまた高いため、会社は日常経営の資金需要に対応するために流動資金を補充する必要がある。
2、新エネルギー業務プレートの投入を増やし、会社の発展戦略を実行する
2021年以来、会社の持続的な収益力をさらに高めるために、会社は積極的に戦略転換を求め、リチウム雲母選鉱と炭酸リチウム生産を切り口として新エネルギー産業を配置し、具体的な配置状況は以下の通りである：
順序付けられた企業投資事項主な事業投資/買収コメント
号（公告時間による）金額（万元）
江西省領能は2021年11月に1億炭酸リチウム、リン酸の総投資額が2.0億元、上場1リチウム業有限元に新設会社、2022鉄リチウム製錬10200会社が51%を占めている
会社は年4月に1億元増資する
江西金輝リチウム雲母選鉱、
2再生資源2021年12月リチウム鉱石尾鉱を買収して231 Beijing Orient Landscape & Environment Co.Ltd(002310) 0万元に戻り、70%株式の70%株式を取得
会社
宜春千禾2022年4月買収
3新材料の70%株式を有するリチウム雲母選鉱665万元による70%株式制限会社の買収
平江県鴻は2022年4月にリチウム輝石採鉱及び
4源鉱業は15%持分探鉱7500万元で15%持分制限会社を買収
合計41465
現在までに、同社はすでに尾鉱の回収、選鉱と深加工を一体化した比較的完全な産業チェーン配置を初歩的に形成した。2022年、新エネルギー産業の配置はすでに良好な経済効果を生み出しており、
2022年1-3月、会社の営業収入は1409498万元で、その中の新エネルギー業務のプレート収入の割合は74.69%で、親会社に帰属する純利益290470万元を実現して、営業収入と利益は主に新エネルギープレートに由来して、上場会社は新エネルギー産業の配置ですでに良好な経済効果を生んでいる。江西金輝再生資源株式会社と宜春千禾新材料有限会社はまだ投資建設期にあり、両社が徐々に生産を達成するにつれて、炭酸リチウムの量産とリチウム雲母の選鉱生産能力の向上を実現し、将来的に新エネルギープレートの利益はさらに向上するだろう。
ここ数年来、世界の新エネルギー自動車とエネルギー貯蔵を代表とする新興産業の急速な発展に伴い、電池級炭酸リチウム、電池級水酸化リチウムなどの製品の爆発的な需要を牽引し、リチウム関連製品に巨大な市場空間と発展機会を提供した。この背景の下で、会社は新エネルギー産業の発展の見通しをしっかりと見て、今回の資金募集を通じて新エネルギー産業を打ち固め、新エネルギー上流産業チェーンの配置を改善し、会社の発展戦略を実行し、さらに会社の持続的な利益能力を強化する予定である。
3、財務レバレッジを減らし、財務費用を下げ、会社のリスク耐性を高める
新エネルギー産業を配置するために、会社はここ数年来投資力と資本支出規模を強化し、資産規模と業務規模は絶えず増加し、日常運営資金の需要も相応に増加した。業務発展の資金需要を満たすために、経営活動を通じて流動資金を補充するほか、会社は銀行借入金などの外部融資方式を通じて資金を調達し、財務レバレッジを十分に利用し、会社の発展に有力な支持を提供し、同時に会社借入金と資産負債率が期を追って上昇することを招いた。2022年3月末、会社の長期借入金は合計3225750万元で、資産負債率は46.17%だった。会社の借入金及び貸借対照率、流動比率、速動比率の状況は以下の通りである：
プロジェクト2022.3.31202112.31202012.31202012.31201912.31
短期借入金（万元）1893017 Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) —
プロジェクト2022.3.31202112.31202012.31202012.31201912.31
長期借入金（万元）1332733–
資産負債率46.17%25.20%14.10%15.94%
流動比率1.52 3.24 6.51 5.39
速動比率1.05 2.43 5.25 4.25
会社は今回の非公開発行募集資金を通じて流動資金を補充し、有利子負債を返済することができ、財務構造を最適化し、負債規模を下げ、経営リスクをコントロールし、リスク耐性を強化することができる。
4、持株株主の持株比率を高め、市場の自信を高める
今回の発行前、持株株主の上海領億新材料有限公司（以下「上海領億」と略称する）は会社の株式55309888株を保有し、会社の総株式の23.93%を占めていた。上海領億は会社の将来の発展の見通しをよく見て、現金方式で今回の非公開発行株式を予約する予定で、予約株式の承諾ロック期間は36ヶ月で、発行株式数の上限69339600株で計算すると、今回の発行が完了すると、上海領億の持ち株比率は41.48%に増加する。
今回の持株株主は現金で会社が非公開で発行した株式を買収することは、会社の業務発展を支持する重要な措置であり、会社の持株株主、実際の支配者が会社の支持に対する決意及び会社の将来の発展に対する確固たる自信を十分に示し、会社の発展の質と効果を高めることを促進し、会社の長期的な持続的で安定した発展を保障し、会社の中小株主の利益を維持し、市場の自信を高めることに有利である。
（II）今回の資金募集の実行可能性
1、今回の発行募集資金の使用は法律法規の規定に合致する
同社は今回の非公開発行募集資金の使用は関連政策と法律法規に合致し、実行可能性がある。今回の非公開発行募集資金が到着した後、会社の純資産と運営資金はある程度増加し、会社の資本力を強化し、関連分野で積極的かつ穏当に業務を配置し、会社の利益水準と市場競争力を高め、会社の業務の持続的な健全な発展を推進することに有利である。
2、発行者管理規範、内部統制完備
会社はすでに上場会社のガバナンス基準に基づいて、法人ガバナンス構造、株主総会、取締役会、監査役会と経営層の独立した運営メカニズムを確立し、健全化し、絶えず改善することによって、比較的規範的で、標準的なコーポレートガバナンス体系と比較的完備した内部統制プログラムを形成した。
会社は募集資金管理の面で監督管理の要求に基づいて、「募集資金管理制度」を確立し、募集資金の保管、使用、投入及び監督などの面で明確な規定を行った。今回の発行募集資金が到着した後、会社の取締役会は会社の募集資金の保管と使用を継続的に監督し、それによって募集資金の規範的で合理的な使用を保証し、募集資金の使用リスクが発生しないようにする。三、今回の資金調達運用が会社の財務状況と経営成果に与える影響
（Ⅰ）発行者の経営管理への影響
今回の非公開発行募集資金は発行費用を控除した後、すべて会社の流動資金を補充するために使用する予定で、会社の規模と実力をさらに拡大し、会社の競争力を強化し、会社の持続的な発展を促進する。今回の発行が完了すると、会社の資金力が向上し、会社の各経営活動の展開に資金支援を提供し、会社の業務経営規模の持続的かつ安定的な拡大に有利であり、会社全体の競争力を高めることができる。
（Ⅱ）発行者の財務状況への影響
今回の非公開発行株式の完成後、会社の資産総額と資産純額はいずれも大幅に向上し、会社の資金力は著しく増強され、会社の持続的、安定的、健全な発展に有力な資金保障を提供する。会社の資本構造はより安定しており、財務リスクを下げ、債務返済能力、後続融資能力、リスク耐性を高めるのに有利である。四、今回の資金募集投資プロジェクトの実行可能性分析結論
以上のように、今回の非公開株式の募集資金の使用計画は関連政策と法律法規に合致し、会社の現実状況と戦略需要に合致し、実施の必要性があり、募集資金の使用は会社の長期的かつ持続可能な発展に有利であり、会社の核心競争力を強化し、株主全体の根本的利益に合致することに有利である。 Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.Ltd(002667) 取締役会
2022年6月20日
