イベント＃イベント＃
6月16日、国家エネルギー局は1-5月の全国電力工業統計を発表した。5月末現在、全国の発電設備容量は約24.2億キロワットで、前年同期比7.9%増加した。このうち、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電設備容量は約3.3億キロワットで、前年同期比24.4%増加した。1-5月、光起電力の新規搭載量は23.71 GWで、前年同期比139.3%増加し、そのうち、5月の光起電力の新規搭載量は6.83 GWで、前年同期比141.3%増加し、前月比86.1%増加した。1-5月、全国の主要な発電企業の電源工事完成投資額は409億元で、前年同期比248.7%増加した。
6月18日、税関総署は5月の輸出主要商品量値表を発表した。1-5月、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池片の合計輸出量は374万トンで、前年同期比62.5%増加した。計192億ドルを輸出し、前年同期比+96.1%だった。このうち、5月のバッテリーシートの輸出量は85万トンで、前年同期比68.7%増、前月比25.0%増、合計輸出額は43億ドルで、前年同期比95.7%増、前月比21.9%増だった。
コメント
中国側では、5月の太陽光発電の新規増装機量は6.83 GWに達し、前年同期比+141.3%、前月比+86.1%だった。発電設備の累計容量を見ると、5月末現在、光発電設備の総容量は3.3億キロワットで、前年同期比+24.4%だった。水力発電/火力発電/原子力発電/風力発電設備の総容量はそれぞれ4.0/13.0/0.5/3.4億キロワットで、それぞれ前年同期比+6.1%/+2.8%/+6.6%/+17.6%で、光発電設備の総容量の増加速度は各発電種類の第1位である。新規搭載容量を見ると、1-5月の光起電力新規搭載量は23.71 GWで、前年同期比+139.3%だった。水電/火電/原発/風電の新規設備容量はそれぞれ7.11/9.78/1.16/10.82 GWで、それぞれ前年同期比+93.7%/-34.1%/+0.9%/+39.1%だった。単月で見ると、5月の太陽光発電の新規増装機量は6.83 GWで、前年同期比+141.3%、前月比+86.1%で、中国の太陽光発電の新規増装機量は急速な増加傾向を示した。完成投資額を見ると、主な光発電企業の電源工事完成投資額は409億元で、前年同期比+248.7%で、光発電企業の電源工事完成投資額と増加率はすべて各種発電企業のトップに位置している。以上のデータはいずれも太陽光発電業界が高い景色を維持していることを証明しており、現在の経済背景の下で、風景大基地の建設は安定成長の重要な手段となり、集中型発電所の需要は景気の上昇が期待されている。
海外では、5月の太陽電池+コンポーネントの輸出額は43億ドルで、前年同期比+95.7%、前月比+21.9%で、単月の輸出額として過去最高を記録した。太陽電池+モジュールの輸出を見ると、1-5月、合計374万トンの輸出が前年同期比+62.5%で、輸出金額は192億ドルに達し、前年同期比+96.1%だった。単月で見ると、5月の電池+コンポーネントの合計輸出量は85万トンで、前年同期比+68.7%、前月比+25.0%で、輸出額は43億ドルに達し、前年同期比+95.7%、前月比+21.9%で、輸出額は単月の過去最高を記録し、主に1）海外市場の需要が旺盛で、特に欧州市場：「RepowerEU」エネルギー計画の推進の下で、ロシアとの衝突の下で欧州端末の電気価格が急騰し、ロシアのエネルギー供給からの脱却の訴えが強く、欧州の光発電市場の需要は爆発的な増加を迎えるか、2）5月の疫病の影響は限界が弱まり、生産と物流が徐々に回復した。
投資提案
関連標的：1）需給構造がタイトで、収益能力は高位シリコン材料のリード、 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 、協鑫科学技術を継続する見込みである、2）コンポーネント一体化竜頭隆基緑エネルギー、 Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 3）光起電力+貯蔵二輪駆動インバータの蛇口＊ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 、＊ Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 、＊ Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) 4）二重ガラスモジュールの透過率向上光起電性ガラス二重オリゴマー＊ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義光エネルギーに恩恵を受ける、5）原材料の供給ボトルネックに縛られ、需給構造が比較的に厳しいEVAゴム膜の蛇口＊ Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 、＊ Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) 6）分散光起電力の占有率が向上した＊ Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) 、＊ Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) から恩恵を受ける。
リスクの提示
政策の推進が期待に及ばない、疫病の発展は予想を超えている。
