報告の要点：
全ネットはGMV 6959億を実現し、生放送電子商取引は21%を占めている
618受領、星図データによると、全ネットは40のプラットフォームを超えてGMV 6959億を実現し、2021年より20%増加し、その中で総合電子商取引の販売総額は5826億、新小売は224億、コミュニティ団体購入は153億で、プラットフォームの増加は全体の成約額の増加を牽引した。京東が発表した戦報によると、2022年618京東GMVは前年比10%増の3793億に達し、伸び率は減速した。生中継の面では、2022年の618生中継帯荷総額は1445億に達し、全体のGMVに占める割合は21%に上昇し、2021年の618大促進期間より2倍近くに達し、生中継浸透率は持続的に向上した。李佳琦などのトップキャスターの影響を受けて、生放送電子商取引プラットフォーム618の期間中に販売順位が変化し、ポイント淘は震え音、快手が3位に屈した。快手プラットフォームのキャスターの卵、周夢ああ、そしてドサウンドプラットフォームの広東夫婦の持ち込み総額はトップ3にランクインした。
淘系は超頭生放送の調整の影響を受け、震えプラットフォームの成長が明るい
化粧品業界では、マジックミラーデータによる天猫のスキンケア+メイクアップの合計売上高は209億元で、前年同期比24%下落した。その中でスキンケアは173億が4%下落し、メイクアップよりも優れている。メイクアップは21%減の37億ドルだった。ドサウンドプラットフォーム、6.1-6.18日米化粧品はGMV 57億元を実現した。5月、淘系スキンケア+カラーメイクは売上高176億を実現し、前年同期比19%下落し、震え音+淘系口径の下で、スキンケア+カラーメイクは249億で、前年同期比3%下落した。618大促期間中の天猫のトップ5スキンケアブランドはそれぞれロレアル、タマラ油、エスティローダー、ランコム及び Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) であった。カラーメイクブランドは全体的に圧力を受け、TOP 5ブランドはそれぞれ花西子、3 CE、Colorkey、MAC、YSLである。震え音については、6.1-6.18日の間、化粧品カテゴリーブランドのトップ5の会社はそれぞれエスティローダー、リア、雅萌、SK-II、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) だった。
重点上場企業傘下のメイクアップブランド天猫旗艦店の表現
Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ：メインブランド618期間GMVは5億を超え、高速成長を維持し、5月には前年同期比1%増の1.03億元の販売を実現した。製品の上で618大促進期間の早いC晩Aセット、双抗精華、双抗精華マスク、ルビークリーム、源力補修精華はそれぞれTOP 5にランクされた。彩棠では、大促期間中の売上高が8000万を超え、前年同期比300%を超え、5月に売上高が4197万を実現し、前年同期比345%上昇した。製品面では、高工修容盤、化粧前乳、コンシーラー盤、ファンデーション液、定化粧スプレーがTOP 5にランクインし、化粧下地製品は絶えず豊富に貢献して増量している。 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) ：大促期間中、ウィノナ天猫旗艦店の売上高は4億を超え、前年同期比30%を超えた。5月の旗艦店の売上高は前年同期比15%増の1.07億円だった。その中で、凍結乾燥マスク、クリア日焼け止めクリーム、スペシャルケアクリーム、快適保湿エキス、淡斑エキスがトップ5にランクインした。 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) 大促期間は売上高4億超を実現し、前年同期比70%超増加した。クオディ販売収入は1億5000万を超えた。 Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) ：超頭調整の影響を受け、家化第2四半期の2大ブランド玉沢と佰草集は圧力を受けた。 Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) ：瑷爾博士天猫旗艦店の大規模な促進期間の売上高は億を超え、前年同期比20%以上増加し、5月の成約額は3755万元で、前年同期比18%増加した。頤蓮大促期間中の販売収入は5000万元を超え、前年同期比40%以上増加し、天猫旗艦店の5月の成約額は2794万元で、前年同期比3%減少した。
投資提案
業界の「推奨」格付けを維持する。注目化粧品ブランド商 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) 、逸仙電子商、 Syoung Group Co.Ltd(300740) Guangdong Marubi Biotechnology Co.Ltd(603983) 、電商代運営商 Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) 、上流化粧品OEM/ODM及び付属プラスチック包装一体化サービス商 Jahen Household Products Co.Ltd(300955) 、ODM蛇口 Fujian Green Pine Co.Ltd(300132) 。
リスクの提示
業界の景気度が低下し、ブランド競争が激化し、チャネル展開が予想に及ばなかった。
