投資提案
先週、我々は22年間の中期戦略を発表し、618大触媒疫病後の需要回復、上流疫病後の2つの投資本線の修復に注目することを提案した。電子商取引の追跡データを見ると、淘系+ドトーンQ 2（6.18現在）のスキンケア販売の伸び率はQ 1より向上し、その中で、クオディ/ミジュール/彩棠Q 2（6.18現在）の売上高の伸び率はQ 1より上昇し、ブランド企業はQ 2の業績の伸び率の見通しがQ 1と同じか上昇する標的に注目することを提案し、例えば Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) など、原料メーカーは引き続き、値上げが順調であること&生産能力が持続的に放出されていること&Q 2業績の急速な成長が期待される日焼け止め剤の蛇口 Nanjing Cosmos Chemical Co.Ltd(300856) を推薦している。
相場の振り返り
この1週間（2022.6.132022.6.17）上証総合指、深証成指、上海深300はそれぞれ0.97%、2.46%、1.65%上昇し、化粧品プレートは4.93%上昇し、上海深 Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) PCTに勝った。プレートの比較を見ると、化粧品処の中上流。株については、逸仙電子商取引、 Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) Guangdong Marubi Biotechnology Co.Ltd(603983) の上昇幅が上位にあり、 Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) 、朝雲集団、 Guangzhou Ruoyuchen Technology Co.Ltd(003010) などの下落幅が上位にある。
今週の特集：「6.18」大促美化粧品販売の継続追跡
スキンケアラインの小売景気は依然として健在で、大促助力淘系+ドトーンQ 2（6.18現在）の販売増速はQ 1よりスピードアップした：Q 2以来（天猫は6.17まで、ドトーンは6.18まで、以下同じ）ドトーン+淘系スキンケアは10.2%増加し、その中で淘系は10.2%減少し、ドトーンは190%増加し、ドトーン+淘系カラーメイクは12.4%減少し、その中で天猫は同27%減少し、ドトーンは同162%増加した。
プラットフォームの分流加速：Q 2以来、震えスキンケアGMVが淘宝に占める割合は36.7%（+25.3 PCT）、震えカラーメイクGMVが淘宝に占める割合は30%（+21.7 PCT）である。
重点会社の追跡：1 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) ：Q 2以来、ヴィノナタオ系+ドトーンGMVは同28%増加し、そのうち天猫は同7%増加し、ドトーンは同290%増加した。2)＊ Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ：Q 2以来、＊ Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 淘系+動音GMVは同45%増加し、増速はQ 1より減速し、彩棠GMVは同208%増加し、増速はQ 1の41%より大幅に上昇し、＊ Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) +彩棠は合計60%増加し、増速はQ 1より横ばいであった。3 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) ：潤百顔/筋活/米蓓爾/クオディQ 2以来、天猫+淘系GMVは13%/240%/134%/108%増加し、成長率はそれぞれQ 1よりやや上昇、減速、上昇、上昇し、合計86%増加、Q 1より増加した。4 Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) ：Q 2以来、瑷爾博士淘系+ドトーンGMVは同50%、頤蓮は同40%増加し、増加速度はQ 1より減速した。
ランキング：1）天猫スキンケア：トップ10ブランドの成長率は分化を表現し、玉蘭油/ Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) /アクアマリンの謎の成長率は明るく、それぞれ79%/91%/62%増加し、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) /ヴィノナはそれぞれ5位、7位にランクインした。2）震える音のスキンケア：国際ブランドの力、ランキングのトップ10は8席を占め、＊ Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 、潤百顔はそれぞれ第4位、第6位にランクされた。3）ドトーンカラーメイク：国産品ブランドとドブランドがトップ10の8席を占め、彩棠/毛戈平/完璧日記がそれぞれ6/8/10位にランクインした。4）天猫彩化粧：国産品ブランドのトップ10ランキングは4席を占め、完璧日記/彩棠はそれぞれ7位、10位にランクインした。
業界の動向
業界ニュース： Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) カラーメイクブランド方里露華濃は破産申請を提出した、LG生活健康は純素化粧品ブランドfreshianを発売した、ベディバイオの「コラーゲン貼付剤」がNMPAの承認を得て発売された。
重点公告： Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) 持株5%以上の株主であるメタセコイア聚業は計画に基づいて大口取引方式を通じて合計1694.4万株を減持し、会社の総株式の4%を占め、現在すでに実施済みである。
リスクの提示
マーケティング/チャネル/新製品の発展は予想に及ばず、生産/代行事業者の大顧客が流出し、データ追跡誤差があった。
