証券コード： Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) 証券略称： Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) 公告番号：2022038 Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155)
資金募集事業の一部変更に関する公告
当社の取締役会及び全取締役は、本公告の内容に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを保証し、その内容の真実性、正確性と完全性に対して個別及び連帯責任を負う。
重要な内容のヒント：
原プロジェクト名：年間2万トンの高性能フェニルクロロシラン下流製品プロジェクト（以下「原プロジェクト」と略称する）。
新プロジェクトの名称、投資総額：年間50000トンのシリコーン材料及び高純機能助剤製品を生産するプロジェクトで、投資総額は約80000万元で、＊ Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) （以下「会社」と略称する）と湖北興瑞シリコン材料有限公司（以下「興瑞シリコン材料」と略称する）との合弁で設立された湖北＊ Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) シリコン材料有限公司（以下「湖北＊ Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) 」と略称する）が実施する。
募集資金の投入額を変更する：40000万元。
元のプロジェクトは、使用可能なステータス日付を2023年12月に変更する予定です。
新規プロジェクトが正常に生産され、収益が発生する見込みの時期：2024年6月。
一、変更募集資金投資プロジェクトの概要
（Ⅰ）募集資金の基本状況
中国証券監督管理委員会の「承認に関する＊ Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) 初公開発行株式の承認」（証監許可［20201589号）の承認を得て、会社は初めて人民元普通株式（A株）株式3889万株を公開発行し、1株当たり額面価格は人民元1.00元、1株当たり発行価格は人民元31.85元、募集資金総額は人民元12386450000元、今回の発行に関連する費用3864650000元を控除した後、募集資金の純額は12000000000元だった。瑞華会計士事務所（特殊普通パートナー）は募集資金の入金状況に対して審査を行い、瑞華検査字[202091010001号「検査資金報告」を発行した。
（Ⅱ）今回の募集資金投資プロジェクトの基本状況の変更を予定している
会社は元のプロジェクトの一部の募集資金の投資金額を「年間50000トンのシリコーン材料及び高純機能助剤製品プロジェクト」（以下「新プロジェクト」と略称する）に変更する予定で、投入された募集資金の万元を変更することに関連し、募集資金の金額は8057000万元で、すでに投入された金額は1222929万元で、今回の一部の募集資金の投資金額を変更した後、元のプロジェクトの投資総額及び建設規模は変わらず、元プロジェクトの建設資金不足分は会社が自己資金で解決する。新規プロジェクトの投資総額は約8000000万元で、募集資金総額4000000万元を使用する予定だ。今回の変更募集資金投資項目事項は関連取引を構成しない。2022年6月20日、会社が開催した第3回取締役会第4回会議は、6票の同意、0票の反対、0票の棄権で、「資金募集プロジェクトの一部変更に関する議案」を審議・採択し、「上海証券取引所株式上場規則」「会社規約」などの関連規定に基づき、この事項は会社株主総会の審議に提出する必要がある。
二、募集資金投資プロジェクトを変更する具体的な原因
（I）当初のプロジェクト計画投資と実際の投資状況
元のプロジェクトは会社が建設を実施し、計画投資総額は91733万元で、その中の建設投資は79823万元で、流動資金は11910万元で、計画使用募集資金の投入総額は80570万元で、元のプロジェクト製品はシリコーン中間体、フェニルシリコーン樹脂、フェニルシリコーンオイル、フェニルシリコーンゴムを含む。プロジェクトの建設期間は42ヶ月で、2019年にプロジェクトの届出と環境評価を完了し、宿遷市経信委員会が許可した江蘇省投資プロジェクトの届出証（宿経信備[2019]7号）と宿遷市生態環境局環境影響報告書の承認（宿環建設管理[2019]1号）を取得した。
会社は元のプロジェクトに対して段階的な建設を実施し、現在すでに一部のシリコーン中間体とフェニルシリコーン樹脂製品プロジェクトの段階的な建設を完成し、一部のフェニル中間体はすでに量産販売を実現した。2021年12月31日現在、元のプロジェクトは1222929万元を実際に投入し、未使用の募集資金残高6834071万元（利息収入を含む）は募集資金監督管理口座に保管されている。
（II）変更の具体的な原因
会社はシリコーン機能性補助剤の主要な生産企業として、新プロジェクトに関連する製品は主に会社の既存の核心製品と一部の新製品である。ここ数年来、会社の製品の応用分野は絶えず開拓して、世界市場の需要量はちくじ増加して、会社の製品は業界のリード品質に位置して、製品の技術は成熟して、取引先の認可度は高くて、比較的に良い市場の開拓空間を持って、プロジェクトが産後に達して急速に効果を実現することができます。そのため、募集資金の一部を新しいプロジェクトに変更し、市場の需要を迅速に満たし、会社の持続的な収益力を駆動する予定だ。新プロジェクト実施主系会社は興瑞珪素材と共同で設立され、シリコーン業界における規模優位性を十分に結合し、原材料の供給保障を高めることができる。新規事業実施の切迫性から、募集資金の使用効率と投資収益を高めるために、募集資金投資事業建設の軽重緩急に基づいて、会社は元の事業を資金投資額を募集する予定である
元のプロジェクトは2022年8月に使用可能状態に達する予定だったが、プロジェクトの建設過程において、多重要素の影響を受け、特にプロジェクトの原材料フェニルクロロシラン製品との生産能力の整合要素の影響を受け、会社は元のプロジェクトの建設リズムを適度に調整し、慎重に考慮した結果、元のプロジェクトの使用可能状態の予定日を2023年12月に調整する予定である。
三、新プロジェクトの具体的な内容
（Ⅰ）事業の基本状況
1、プロジェクト名称：年間50000トンのシリコーン材料及び高純機能助剤製品を生産するプロジェクト。
2、実施主体：湖北＊ Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) シリコン材料有限公司（仮称、市場監督管理部門の承認を基準とする）、登録資本金は50000万元で、その中に会社は40000万元を納付し、合弁会社の登録資本の80%を占めている、湖北興瑞シリコン材料有限公司（ Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) の完全子会社）は10000万元を納付し、合弁会社の登録資本金の20%を占めている。
3、建設住所：宜昌市猇亭区＊ Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) 宜昌新材料産業園。
4、建設規模と内容：年間17000トンのヘキサメチルジシラザン（電子級2000トンを含む）、5000トンのヘキサメチルジシロキサン、4200トンのテトラメチルジビニルジシロキサン、600トンのテトラメチルジビニルジシラザン、1880トンのジメチルビニルクロシラン、3000トンのビストリメチルシリルアミド、3000トンのジ−t−ブチルジカーボネートなどの製品の生産能力を持つように建設する。
（II）プロジェクトの総投資概算：プロジェクトの総投資額は約80000万元で、その中で募集資金40000万元を使用して、不足部分は湖北 Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) が自己資金で解決して、正常に生産を開始して収益を生む時間は2024年6月と予想される。
（III）プロジェクト建設の必要性
新プロジェクトの建設は主に会社の主要業務を中心に行われ、主な目標は会社の既存の生産能力を拡大し、電子級製品ラインを統合・最適化し、シリコーン新材料、医薬、電子化学品、リチウム電池電解液などの分野の急速に成長する市場需要を満たすことである。新プロジェクトはインターネット工場とスマート作業場を建設し、生産の自動化、スマート化及び精細化管理レベルを全面的に高め、製品の生産能力、生産効率及び製品品質の安定性をさらに高め、生産能力の圧力を緩和する。
同社は宜昌市に生産基地を建設することにより、華中、華南、さらには西南、西北などの地域の顧客を近くに配置することを実現し、さらに会社の迅速な応答能力を高め、顧客の供給とタイムリーな需要をよりよく満たすことができ、同時に輸送距離を短縮し、輸送コストを下げ、製品の市場占有率と利益能力を高めることができる。新プロジェクトの実施主体である湖北 Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) は会社と興瑞珪素材の合弁により設立する予定で、双方は協力の枠組み内で、資源は共有し、会社は原材料の上で供給保障と価格優位を享受し、原材料の価格と供給変動が会社全体の業績に与える影響をさらに下げることができる。
（IV）プロジェクト建設の実行可能性
2019年10月によると、国家発展改革委員会は『産業構造調整指導目録（2019年本）』を発表し、その中で「フェニルクロロシラン、ビニルクロロシランなどの新型シリコーン単体」及び「四塩化炭素、四塩化ケイ素、メチルトリクロロシラン、トリメチルクロロシランなどの副生成物の総合利用」などの内容を含んで、新しいプロジェクトの製品はビニルクロロシランとその深加工のビニルシリーズの製品を含んで、およびトリメチルクロロシランは総合的に生産のシリコーンメチルシリーズの製品を利用します。そのため、新プロジェクトの建設内容は国と地方政府が投資を奨励するプロジェクトに属し、国の産業政策に合致している。
会社は研究開発の革新を非常に重視し、多くのコア製品の特許技術を持ち、専門的な技術研究開発チームを設立し、市場を導きとし、顧客の需要に焦点を当て、産学研の協力を積極的に展開することにより、豊富な製品開発経験を蓄積し、新プロジェクトの実施に強力な技術サポートを提供した。
会社のブランドは創立して30年、品質、技術、信用、サービスなどの方面の優位に頼って、市場の広範な認可と選択を得て、確固とした市場地位と全世界のブランド効果を形成して、大量の長期的に安定して、多品種の協力の優良品質の取引先の群体を持って、新しいプロジェクトの製品の市場の普及のために有力な支持を提供しました。会社は世界のシリコーンメチルとビニル機能性助剤の主要な生産者であり、新プロジェクトの建設内容は主に会社の機能性助剤製品である。会社は工事建設、生産運営、安全生産、品質制御、環境保護などの面で豊富な経験を持ち、新プロジェクトの順調な建設と運行に保障を提供した。新プロジェクトの実施主体は会社が興瑞珪素材と合弁で新設した Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) 湖北会社で、建設場所は湖北省宜昌市猇亭区 Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) 宜昌新材料産業園内である。興瑞珪素材は有機珪素業務上に上下流一体化の完全な産業チェーンを持ち、宜昌新材料産業園も有機珪素新材料産業の集積区であり、新プロジェクトの生産原材料及び主要製品は園区内で直接供給と販売を実現でき、新プロジェクトの建設のために原料と市場保障を提供した。
四、新プロジェクトの市場見通しとリスク提示
（Ⅰ）新規プロジェクトの市場見通し
新プロジェクトのシリコーン機能性助剤は下流末端製品の物化指標を効果的に向上させ、末端消費者の製品品質と機能の不断の向上に対する需要を満たすことができ、新エネルギー、LEDなどの分野で広く使用されると同時に、一部の製品は基保護剤として、抗生物質、ヌクレオシド類薬物などの合成に参与する。
有機ケイ素の過去5年間の見かけ上消費量の複合増速は10.8%に達した。近年、＊ China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 、新エネルギー自動車、光起電力などの業界のシリコーン材料に対する旺盛な需要に伴い、中国のシリコーン産業の発展は非常に急速である。2021年、世界のシリコーンモノマーの生産能力は約600万トン、中国のシリコーンモノマーの生産能力は約200万トンで、中国のシリコーンの生産能力は約世界総量の約1/3を占めている。2021年の中国のシリコーン中間体見かけ消費量は133.6万トンで、前年同期比7.01%増加し、過去5年間の複合成長率は10.8%で、現在の新エネルギー自動車と太陽光発電の発展が急速であることを考慮すると、シリコーン需要は高い成長率を維持する見込みである。
過去5年間の新エネルギー自動車販売台数の複合成長率は35%に達した。20162020年、世界の新エネルギー車複合成長率は35%に達し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車複合成長率は28%に達し、国務院が印刷・配布した「新エネルギー自動車産業発展計画（20212035年）」及び各国が制定した新エネルギー自動車推進政策に基づき、20212025年の世界新エネルギー車複合成長率は35%に維持され、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車複合成長率は30%に達すると予想され、2025年までの世界新エネルギー車の販売台数は1379万台、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車の販売台数は515万台だった。
現在、照明市場の高規格LED製品に対する需要量はすでに上昇段階に入っており、世界の原材料価格の上昇を受けて、製品単価は上昇傾向にあり、各国政府の省エネ需要の高騰も加わり、2022年の照明LED市場の生産額は年間9.2%増の81.1億ドルに達すると予想されている。今後数年間、健康照明、スマート照明などの要素の推進に伴い、照明LED市場規模は引き続き成長し、2026年までに111億ドルに達する見込みで、20212026年の複合成長率は8.4%である。
China Meheco Group Co.Ltd(600056) 市場規模は2017年の14304億元から2020年の17919億元に増加し、年平均複合成長率は7.8%に達した。2021年の China Meheco Group Co.Ltd(600056) 市場規模は19220億元に達し、2022年の China Meheco Group Co.Ltd(600056) 市場規模はさらに22311億元に達すると予想されている。国民経済収入の増加、国民全体の健康意識の強化に伴い、医薬業界は急速な発展の好機を迎えるだろう。中国の高齢化プロセスの加速は、中国の衛生総費用の増加を促進し、中国の慢性病薬需要の増加を牽引し、それによって China Meheco Group Co.Ltd(600056) 業界の発展を促進する。
（Ⅱ）存在するリスクと対応策
1、新製品は市場リスクを適時に開拓できない
新プロジェクトの生産開始後、同社は50000トンのシリコーン材料と高純機能助剤製品を新たに追加し、大規模な市場開拓を行う必要がある。会社は新プロジェクトに対して慎重な実行可能性論証を行い、そして新製品市場開拓に対してマーケティング管理、人材建設と市場開拓などの一連の措置を取ったが、もし市場需要、市場競争状況、業界発展情勢などの面で不利な変化が現れたら、会社に新製品が適時に市場を開拓できないリスクをもたらすだろう。
2、新プロジェクト実施リスク
新プロジェクトは厳格で十分な論証を経たが、実行可能性の研究報告はまだ形成されていない。新プロジェクトの実施過程において、マクロ経済環境、業界状況、産業政策などの要素に不利な変化が発生する局面に直面する可能性があり、あるいはプロジェクト建設の進度が緩やかで、プロジェクト予算のコントロールが不十分であるなどの状況により、プロジェクトが延期されたり実施できなかったり、実施後に予想収益を達成できなかったりして、さらに会社の経営計画の実現と持続的な発展に不利な影響を与える可能性がある。
