証券コード： China Cssc Holdings Limited(600150) 証券略称： China Cssc Holdings Limited(600150) 番号：臨2022031 China Cssc Holdings Limited(600150)
2021年度業績説明会開催状況に関する公告
当社の取締役会及び全取締役は、本公告の内容に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを保証し、その内容の真実性、正確性と完全性に対して法的責任を負う。
多くの投資家が＊ China Cssc Holdings Limited(600150) （以下「会社」と略称する）2021年年度の業績と経営状況をより全面的に深く理解しやすいように、会社は2022年6月21日午後16：00-17：00に上海証券取引所の「上証eインタラクティブ」プラットフォーム（http://sns.sseinfo.com.）「上証eインタビュー」欄は会社の2021年度業績説明会を開催し、投資家と上述の事項についてネット上の相互交流とコミュニケーションを行い、情報開示の許容範囲内で投資家が注目する問題に対して回答と説明を行った。以下に関連事項を公告する：
一、今回の説明会開催状況
会社はすでに2022年5月28日に会社指定情報開示媒体及び上海証券取引所ウェブサイト（http://www.sse.com.cn.)「 China Cssc Holdings Limited(600150) 2021年度業績説明会予告公告」（2022028に臨む）を開示した。2022年6月21日、同社取締役社長の季峻氏、独立取締役の寧振波氏、副社長兼取締役会秘書の陶健氏、総会計士の陳瓊氏が出席し、2021年度の業績と経営状況について投資家と交流し、投資家が一般的に注目している問題について回答した。
今回のオンライン業績説明会では、投資家から寄せられた質問に回答しました。今回の説明会で提起された主な質問と回答を以下のように整理します。
1.投資家の質問：今年第3四半期から21年第1四半期の受注を徐々に開始しているか
こんにちは！ご注目ありがとうございます。一般的には、受注契約から最終引き渡しまでの期間は16ヶ月から36ヶ月で、徐々に引き渡しが開始される予定です。ありがとうございます。
2.投資家の質問：造船板の会社コストの割合はどのくらいですか。ありがとうございます！こんにちは！ご注目ありがとうございます。船型によって必要な鋼材のコスト割合が異なり、一般的に総建造コストの約20~30%を占めています。ありがとうございます。
3.投資家の質問：会社は長年にわたって資産の減損を大幅に計上してきたが、現在の為替レート水準と原材料水準及び新造船の建造価格水準に基づいて大まかに計算すれば、今年も大幅に減損を計上する必要があるかどうか、非常に感謝している！
こんにちは！ご注目に感謝して、会社の財務状況と経営成果を正確、客観的に反映するために、『企業会計準則』の関連規定に基づいて、慎重性の原則に基づいて、会社と部下の子会社は年末に関連資産と手持ち契約に対して減損テストを行った。この問題については、これまで開示できる情報はありませんでしたが、会社の関連公告に準拠してください。ありがとうございます。
4.投資家の質問：今年の鋼材コストは昨年よりやや低下したが、造船板価格が時間的にどのように会社コストに影響するかを教えてください。造船サイクルが長いため、今年の鋼材価格が引き続き下落すれば、今年の業績に直ちにプラスの影響が出るかどうかを教えてくれませんか。ありがとうございます！
回答：会社の鋼材は一般的に事前に購入すると同時に、市場価格を考慮し、調整調達計画を展開する。鋼材価格は新規引受船の想定コストに影響を与えるが、操業中または調達価格がロックされている船舶のコストへの影響は少ない。今年の業績に対する即時プラスの影響は小さい。
5.投資家の質問：民船造船は完成して引き渡した後に収益を計上する必要があり、造船の実際に発生したコストは建造周期の長さによって過去1年以上前に発生する可能性があるが、その船の建造はどのようにコストを計上するか
こんにちは！ご注目ありがとうございます。実際の購入価格に基づいてコストを計上して、ありがとうございます！
6.投資家の質問：会社の軍需品利益率が安定している場合、原材料価格の低下は軍需品利益に大きな影響を与えないか
こんにちは！ご注目ありがとうございます。全体的に言えば、原材料の価格変動が利益に与える影響は常に客観的に存在する。あなたの問題は軍用品の問題に関連しているため、会社は未開示の情報を開示すべきではありません、ありがとうございます！
7.会社の現在の生産能力利用率の大体の情況と去年の一昨年と比較してどのような特徴があるかを教えてください。ここ3年間の生産能力利用率は大体どのくらいですか。ありがとうございます！
こんにちは！ご注目ありがとうございます。会社の生産能力利用率はずっと比較的に安定して制御可能であり、会社は経営生産の実際に基づいて、さらに生産能力利用率を掘り起こす。ありがとうございます。
8.投資家の質問：民間造船収入は交付時点で確認すると、その船の着工は1年前（権利として1年とする）になることが多いが、その船を建造するコストは時間的にどのように計上するか、例えば造船板は着工時に購入したコストに基づいて計上するか、あるいは決算当期コストに基づいて計上するか、ありがとうございます
回答：造船コストは一般的に建造契約を締結した時から発生し、例えば代理費、設計費など。会社の造船板コストは原材料の受領実績コストに基づいて棚卸資産に計上され、船舶が完成した時に営業コストに繰り越される。
9.投資家の質問：会社の外貨収入の中でヘッジを使用している部分の割合は大体どのくらいの為替レートのヘッジを使用しているかは主にそれらの段階で発生している
回答：会社造船のヘッジ保証は一般的にノード入金の長期未受取部分によって一定の割合で展開される。一般的には、契約が正式に発効した後、船舶のコスト見積もりと市場の実際の見積もりに合わせて優先的にロックすることが参考になる。
10.投資家の質問：会社のリーダーに下半期と来年の新造船の建造価格の動きと注文数の動きに対する見方を教えていただき、ありがとうございました
回答：海運業、鉄鋼業などの上下流業界に比べて、造船業界は周期が長く、市場価格に対する反応に一定の遅れが存在する。業界情勢では、2021年、世界各国の経済不均衡が回復し、世界の運航市場と造船市場は予想を超えて回復した。中国の3大造船指標は全面的な成長を実現し、国際市場のシェアはリードを維持し、グリーン船舶のモデルチェンジと発展が加速し、産業チェーンのサプライチェーンの靭性が向上し、「第14次5カ年計画」のスタートを切った。第一に、造船市場のシェアは世界トップを維持し、企業の国際競争能力が増強され、2021年に中国造船が完成し、前年同期比3.0%増の3970万載貨重量トン、世界市場のシェアは47.2%だった。新造船の受注は6707万載貨重量トンで、前年同期比131.8%増加し、世界市場シェアは53.8%だった。手持ち船舶の受注は9584万載貨重量トンで、前年同期比34.8%増加し、世界市場シェアは47.6%で、三大造船指標は世界トップを維持した。第二に、構造調整の効果が明らかになり、ハイエンド船型の比率が持続的に向上し、2021年に中国の船企業は市場回復のチャンスをつかみ、ばら積み貨物船の優位性を強固にすると同時に、コンテナ船の受注が大幅に増加し、コンテナ船の2738万載貨重量トンを受け入れ、世界全体の60.9%を占めた。
第三に、グリーン転換の効果が明らかになり、新船型の研究開発とグリーン船場の建設が加速的に推進され、2021年に中国の船企業は科学技術革新のペースを加速し、最新の国際海事規則の要求に合致するグリーン船型を多数発売し、年間新規受注のうち Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) 船舶の割合は24.4%に達した。その他の面では、中国LNG産業チェーンの装備は新たな突破を遂げ、修理業の規模は世界をリードし、ハイエンドへの転換を加速し、中国は船配製品で新たな進展を遂げ、産業チェーンのサプライチェーンの靭性が向上した。
11.投資家の質問：会社の指導者に会社の今後1年間の経営状況の改善に対する自信と関連する原因と論理を教えてください。ありがとうございます
回答：会社は中国で最も規模が大きく、技術が最も先進的で、製品構造が最も完全な造船旗艦上場会社の一つであり、技術ブランド、業務規模と協同、製品構造などの面で明らかな優位性がある。現在、会社の注文は豊富で、注文のスケジュールは2026年になっている。 China Cssc Holdings Limited(600150) グループと会社の取締役会の強い指導の下で、会社の経営陣は海洋強国建設の使命をしっかりと把握し、力を合わせて軍隊を興し、改革を全面的に深化させ、主業実業を強大化し、革新駆動を強化し、会社の持続可能で健全な発展を実現すると信じている。ありがとうございます。
12.投資家の質問：一般的に船を渡した場合、会社は約60%の船金を受け取ることができる。この言い方は正しいですか。では、船を渡したときに受け取ったこの金額が外国為替の前であれば普通はヘッジをするかどうか
回答：会社の造船入金ノードと割合は契約の約束に基づいて履行され、その中で船を渡すノードの入金割合は比較的に大きい。また、会社の輸出船舶及び輸入物資は外貨で決済されることが多いため、為替レートの変化は会社の経済効果に大きな影響を与えると同時に、主要原材料価格の変動影響などの多種の要素を考慮し、会社はヘッジなどの金融派生品取引業務を採用して為替レートを硬化させ、会社の利益の安定を維持する重要な措置の一つとなっている。会社が展開するすべての金融派生品取引業務はヘッジ保証の原則を厳守し、投機を目的としないで、第一の目的はやはりリスクの開放を下げて、コストを硬化して、同時に業務の品種、規模、方向、期限と一致して、企業の資金実力、取引処理能力と適応して、そのため、リスクの制御可能な原則と経営生産の実際の情況に基づいて、会社は現在相応の一定規模のヘッジ保証を展開します。
13.投資家の質問：現在の会社の受注状況はどのようにLNG船とコンテナ船の割合がそれぞれどの程度上昇しているかをお聞きします
回答：5月末現在、同社は累計243隻/2088.7万重量トンを受注した。LNG船は累計6隻で、コンテナ船は累計60隻以上で、同社の上記細分化市場での競争力はさらに際立っている。
14.投資家の質問：機構によると、2023年以降にIMOCII、EEXI基準が施行され、老朽船が引退するにつれて、造船業は長期的な船舶置換の大周期を迎えるかもしれない。この機会をどのように捉え、把握するかをお聞きします
回答：ここ数年来、世界造船業界のグリーン低炭素転換傾向は明らかに加速し、中国船企業の科学技術革新のペースは大幅に向上し、最新の国際海事規則の要求に合致するグリーン船型を多数発売し、新規受注の中で＊ Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) 船舶の占有率は絶えず向上している。長期以来、会社はグリーン発展理念を積極的に実践し、新エネルギー分野の配置を高度に重視し、「質の高い発展」戦略を堅持し、一連の大型グリーン環境保護船型と船機の新製品を絶えず発売し、会社は業界の発展傾向と市場の変化に基づいて新エネルギー産業の技術研究開発と産業配置を強化する。同社の所属企業である中船動力集団はすでに多型二重燃料ディーゼルエンジンを開発し、炭素排出量を効果的に削減した。同時に、同社所属の造船企業もニューカッスル型二重燃料動力分散貨物船、中国初のメタノール二重燃料5万トン化学品船、二重燃料完成油船などの多型自主開発の低炭素船型を発表し、受け入れ量は持続的に良好である。同社は引き続き炭素排出科学研究への投入と技術研究開発を強化し、低炭素排出船舶及びホストコンピュータへの研究と配置を強化する。
15.投資家の質問：機構は2023年に世界コンテナ船隊の輸送力規模が8.3%増加し、利用可能な輸送力の供給を大幅に増加すると予想しており、業界は輸送力過剰に戻る可能性がある。
回答：全体的に言えば、2021年の新造船市場の著しい回復を経て、船東交船期の要求に合致する船位資源が不足し、新造需要の明らかな構造的分化を重ねて、新造船需要の全体規模は前年同期比で下落したが、省エネ・環境保護需要は市場を2019年の疫病発生前の水準に徐々に回帰させた。
クラークソンのデータ統計によると、1-5月に世界で成約された新造船の受注は488隻/3034万載貨重量トンで、前年同期比58%減少したが、2019年の同時期の水準に近い。箱船については、1-5月の世界の新造船契約受注が前年同期比40%減少し、その中で、中国の受注シェアは依然としてトップを占めている。
16.投資家の質問：会社は今年と2023年の集運業界と乾散航運市場の動きがすでに衰退の兆しが現れているかどうかをどう見ているか
回答：クラークソンのデータ統計によると、2022年1-5月に世界で成約された新造船の受注は488隻/3034万載貨重量トンで、前年同期比58%減少したが、2019年同期の水準に接近した、5月、世界で成約された新造船は57隻/410万載貨重量トンで、前月比23%下落し、前年同期比66%減少した。2022年の世界の集運業界と乾散航運市場は市場相場の輪動変化の影響を受け、細分化された市場の分化が明らかになる見通しだ。前の質問に回答したように、2021年の新造市場の大幅な回復を経て、現在の市場は徐々に正常な相対的な景気水準に回帰している。
17.投資家の質問：会社が今年新たに受注した船舶の受注上昇幅が鋼材などの上流コスト上昇幅をどの程度カバーできるかを聞いて、会社はどのような方法を採用してコスト納期に遅延があるかをヘッジしている
新船価格の上昇相場は変わらない。5月のクラークソン新船価格指数は160ポイントで取引を終え、前月比で2ポイント上昇し、同24ポイント上昇した。主力船型を見ると、油槽船、ばら積み貨物船、コンテナ船、液化ガス船のクラークソン新船価格指数のループ比はそれぞれ3点、0点上昇した。
2点と2点、同31ポイント、24ポイント、15ポイント、26ポイント上昇した。典型的な船型を見ると、5月の各典型的な船型の新造船価格は前年同期比10%-30%の上昇幅を実現した。
2022年5月末、中国の6 mmと20 mmの船板価格はいずれも下落した。このうち、6 mm船板の全国月末価格は6110元/トンで、前月比1.3%下落し、前年同期比4.1%下落した。20 mm船板の全国月末価格は5590元/トンで、前月比1.4%下落し、前年同期比5.3%下落した。同社と上流の鉄鋼企業は長期的に安定した協力関係を維持しており、同社はコスト意識を持続的に強化し、全面的な予算とコスト工学の仕事にしっかりと取り組み、原材料価格の動向に密接に注目し、原材料市場の変化リスクに対応する。
また、会社の建設中の製品の納入状況は正常である。
18.投資家の質問：こんにちは、会社の現在の注文は2020年数月までの注文です
こんにちは！ご注目ありがとうございます。注文書
