格付けを支えるポイント
内憂外患の下、攻守の頻繁な切り替えは常態化し、進退の選択は下半期の勝負手である。2022年上半期の世界の政治、軍事、経済と中国の疫病状況の複雑化は、中国資本市場に激しい衝撃を与えた。投資家のリスク選好の変動に伴い、守備（高配当率、低PEGプレート）と攻撃（東数西算などの高成長プレート）を切り替えることを提案してきた。下半期はさらに複雑な局面に直面し、揺れが激しくなり、時を選ぶことが通信業界の投資の鍵となると考えている。
構造的相場は、意外にも正を守ることよりも重要であり、αがキーワードです。電気通信業界の下半期の投資建設の進度は上半期より著しく減速するため、下半期の業界の構造的分化はさらに激化するだろう。基本面の景気を見ると、OPEX産業チェーンはCAPEX産業チェーンより優れ、数通産業チェーンは電気通信産業チェーンより優れている。業界でβ強くない場合は、探すα特に、伝統的な通信業界を飛び出し、成長する新しいエネルギーを見つけることができる企業は注目に値する。
融合と革新は依然として不変の投資方向である。2022年初めに私たちは通信プレート機構の配置が低く、位置が低く、評価値が低いことを提案し、転換潮下の価値再評価と価値発見は通信の新しい「金相場」のメインラインとなり、これは下半期においても通信業界の投資の圭である。「通信+」は2022年通年を貫く新名詞となり、通信業界会社の既存の国境を越えた業務、例えば新エネルギー車に使用できるインテリジェントコントローラ、BMSシステムなどを掘り起こす、あるいは、通信工学プレート会社が県全体を引き受けて分散型光起電力建設を推進するなど、従来の業務努力に基づいて新業界に進出した会社である。国境を越えて新しい業務を融合し、伝統的な通信業務を横方向または縦方向に統合するよりも良い業績と評価の弾力性を備えている。
元宇宙がリードする新しい科学技術の波はすでに世界を席巻し、前後して多くの業界に価値の再評価をもたらし、通信業界も同様に利益を得た。2022年には5 Gの「キラー級」応用がより多く登場し、業界に新たなチャンスをもたらすと予想されている。すでにビジネス・レイアウトと業績が反映されている企業は、アプリケーションの爆発による価値再評価相場の恩恵を受けることになります。
投資提案
伝統的な通信分野では、キャリアプレートは絶対的な中国移動を推奨している、通信機器事業者プレートは、主要機器事業者、 Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) 、欧拉及び鴻蒙産業チェーン標識の推奨「通信+新エネルギー」の分野では、海上風力発電コースはケーブルの第1ステップに注目することを提案している Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ;エネルギー貯蔵サーキットは温度制御ソリューションに注目することを提案している Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 、_ Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) 、UPSサプライヤ Kehua Data Co.Ltd(002335) 、光起電力追跡スタンドメーカー Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) ;新エネルギー車コースはレーザーレーダレーザの先駆者トーチ光科学技術、光学素子サプライヤー＊ Optowide Technologies Co.Ltd(688195) 、車載コネクタの国産サプライヤー＊ Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 、＊ Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) 、＊ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) ;データセンターの分野では、IDC温度制御リーダー＊ Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) 、光モジュール新鋭＊ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) 、光デバイスサプライヤー＊ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) に注目することを提案する。
評価が直面する主なリスク
中米科学技術は業界に与える不確実性のリスクに対抗する、疫病の影響は予想を超えている、5 Gの発展は期待に及ばない。
