投資の要点
電気機器12023は8.01%上昇し、大皿よりも強いパフォーマンスを示した。今週（6月20日-6月24日、以下同じ）、発電設備は10.83%上昇し、風力発電は9.78%上昇し、新エネルギー自動車は6.39%上昇し、太陽光発電は5.83%上昇し、リチウム電池は5.3%上昇し、原子力発電は3.51%上昇し、発電と電力網は0.18%上昇し、労働制御自動化は0%上昇した。上昇幅のトップ5はウィルタイ、 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Shanghai Moons’ Electric Co.Ltd(603728) Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) 、金雷風電、下落幅のトップ5は＊ China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) 、＊ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) 、＊ Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) 、＊ China Molybdenum Co.Ltd(603993) 、叡康株式だった。
業界面：電気自動車：国常会：新エネルギー自動車消費を支持し、購入税免除政策の延期問題を研究する、ドイツ：2035年の燃料車販売禁止計画に明確に反対する、インドネシア大統領：テスラが現地で完全なサプライチェーンを構築することを提案する、テスラ上海工場は7月に2週間操業停止し、生産拡大のためにグレードアップ改造を行う予定だ。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) キリン電池を発表し、完成車の1000キロ航続を実現/2023年量産出荷、理想的な自動車純電動車型またはキリン電池搭載、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) アルゼンチンに年間1万トンの炭酸リチウム工場を新設する、アウディCEO：2026年から電気自動車だけを押す、テスラCybertruckの設計はすでに定稿され、2023年中に量産される。新しい旗艦SUVの理想L 9が正式に発表され、72 hの注文は3万台を超えた。バスフは商業化された電池回収工場を建設する、金属コバルトの見積もりは39.5万元/トン、今週-9.7%、ニッケルの見積もりは18.85万元/トン、今週-9.1%、マンガンの見積もりは1.65万元/トン、今週-1.2%、金属リチウムの見積もりは298万元/トン、今週は横ばい、電池級炭酸リチウムの見積もりは48.29万元/トン、今週は横ばい、水酸化リチウムの見積もりは49.09万元/トン、今週は横ばい、工業級DMC炭酸ジメチルエステルの見積もりは0.58万元/トン、今週-1.7%、三元622型正極の見積もりは37.9万元/トン、今週-0.3%、三元811型正極見積もり39.1万元/トン、今週-0.4%、リン酸鉄リチウム正極見積もり15.55万元/トン、今週横ばい、PVDF見積もり58万元/トン、今週横ばい、三元PVDF見積もり75万元/トン、今週横ばい。新エネルギー：米国の「フロンティア」法案が正式に施行され、合盛、協鑫、大全、東方は米『実体リスト』に組み入れられることを望んでいる、七部委員会：BIPVを大いに発展させ、廃棄土地を利用して新エネルギーを発展させる、自然資源部：光起電力複合プロジェクトは農地林地を利用してはならず、農地の割合は50%を超えてはならない、米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 開発者は「バイヤー連盟」を設立した：60億ドルを投じて本土の光起電力製造業を支援する予定、4回連続で上昇し、シリコン材料の価格は最高28万元/トンに達した。中環シリコンチップの価格は全線で引き上げられ、0.27-0.53元上昇した。雲南省はエネルギー行動案を発表した：2022年に20 GW太陽光発電プロジェクトの新規着工を確保する、福建：スマート太陽光発電の革新的発展を持続的に推進し、建築太陽光発電の応用を大いに普及させる、ロンキー氏は再びHJT電池効率の世界記録26.50%を更新した。SolarZoomによると、今週の単結晶シリコンフリットは269元/kgで、リング比は0.75%上昇した。単結晶シリコンチップ166182/210 mmのオファーは5.75/6.87/9.15元/チップで、リング比は横ばいである、単結晶PERC 166電池の見積もりは1.17元/Wで、リング比は0.86%上昇した。単結晶PERCコンポーネントの見積もりは1.92元/Wで、リング比は横ばいである、ガラス3.2 mm/2.0 mmのオファーは28.5/21.92元/平で、リング比は横ばいです。風力発電は1-5月に10.8 GWを追加し、前年同期比+39%だった。5月は前年比+4%の1.24 GWが追加された。ファンは今週入札がなく、開札/落札は2.4 GWだった。工業制御&電力網：1-5月、全国電源工事の完成投資額は1470億元で、同5.7%増加した。そのうち、＊ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電は409億元で、同248.7%増加した。電力網のインフラ建設投資額は1263億元で、同3.1%増加した。
会社レベル： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ：定増結果を披露し、発行価格は410元/株で、募金総額は約450億で、福鼎基地、瑞慶一期、江蘇四期、車里湾基地、技術研究開発に用いられる。 Tongwei Co.Ltd(600438) ：雲南宇沢は22-26年に16.11万トンの約385億元の多結晶シリコンを購入する計画だ。 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 177億を募って年間12万トンのニッケル金属量水酸化ニッケルコバルト湿式法プロジェクト、年間5万トンの電池級リチウム塩プロジェクトに投資する予定である。 Tianqi Lithium Corporation(002466) ：H株の世界発売と香港証券取引所への上場を確定した。 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 26.22億元で揚州10 GW高効率電池プロジェクトを建設する予定である。 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) ：年間40 GW単結晶シリコンラミネートと付帯生産プロジェクトを148億元で建設する予定で、一期20 GWは2023年に生産を達成する予定である。ベイトリー：50億元（2.18億株）を超えない増加を計画し、20万トンの負極一体化一期、5万トンのハイエンド黒鉛負極、4万トンのシリコン基負極一期、技術研究開発及び流動資金の補充に用いる、子会社は4億7800万ドルを投資してインドネシアで年産8万トンの負極一体化プロジェクトを建設する予定だ。 Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) ：＊ The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 金沙プロジェクトを約10.5億元を投資して年間6万トンの電子半導体石英材料を建設するよう調整する予定である。＊ Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 1）20億元を投資して年間12万トンの導電性スラリーと1.55万トンの炭素管精製生産基地を建設するプロジェクト、2）鎮江経開区に12億元を投資して年間450トンの単壁カーボンナノチューブプロジェクトを建設する予定、3）ドイツのチェンナイに投資して設立し、年間3000トンのカーボンナノチューブ導電性スラリー生産ラインプロジェクトを展開する予定である、4）制限株式インセンティブ計画が授与する予定の株式の総量は36.70万株を超えず、総株式の0.16%を占め、108人に授与され、株価は35元/株で、ロック解除業績の目標はそれぞれ22年/23年/24年の営業収入が2021年より50%/80%/110%増加する。 Trina Solar Co.Ltd(688599) ：転換社債の発行資金は88.9億元を超えず、年産35 GW直引き単結晶プロジェクトなどに使用する予定である。三一重能：6月22日に上交所科創板に上場した。 Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) 1）佳潤国際、智拓グループは合計3.89%以下の会社の株式を減少する予定である、2）プロジェクト実施場所の変更により、年間5万トン12 MW海風大型精密加工鍛造物のエネルギー拡張プロジェクトの投資総額は5.38億元から6.48億元に増加した、年間10万トンの歯車深加工プロジェクトの投資総額は5億5700万元から6億4300万元に増加した。
投資戦略：電気自動車については、先週理想的な新車種L 9が発表された後、前72 hの注文が3万台を超え、6月の前2週間の危険データが予想を超えたことを重ねて、6月の中国販売台数は54-58万台と予想され、通年でさらに620650万台に修理され、同75%+。6月以来、サプライチェーンはすべて海外の回復が速いとフィードバックしており、Q 3の販売台数は明らかに回復し、22年の世界販売台数は1000万台に修理され、58%+増加すると予想されている。排出量を見ると、6月にリチウム発電排出量が5~10%増加し、7月に排出量が顕著に増加してシーズンを迎え、Q 3排出量が40~50%増加する見込みだ。
Q 2リチウム電解中流の業績はこれまでの予想よりも多く、電池の利益は変曲点の弾性が大きく、セパレータ、負極、構造部品などは安定を維持し、前駆体の利益は修復し、正極電解液は予想より良い。同時に、キリン電池を発表し、業界の技術革新をリードし、各段階の先導優位性を強化し、電動プロセスを加速し、電動車プレートを引き続き強く推進する！太陽光発電によると、今年の欧州需要は引き続き予想を上回って2倍以上の増加が予想され、中国市場のプロジェクトは多くの需要が旺盛で、米国市場も回復し始め、ブラジルは分散型の奪い合いで、全体の需要は非常に強く、2022年には世界の太陽光発電装置は250 GW近く、50%近くの成長が予想され、上修23年の太陽光発電装置の成長率は40%に達すると予想されている。コンポーネントのトップQ 2の出荷は20-50%の前期比で増加し、Q 3を見ると、7月の閑散期には排出量の微増が続くと予想され、下半期の最盛期の相場は明確で、光伏プレートの成長を引き続きよく見て、コンポーネント、インバータ、金剛線のトップを引き続き強く見て、シリコン材料などの業績が予想を超えて修復されることも期待されている。工業制御の景気は低位で、輸入の代替は加速し、6/7月の成長は相対的に平板で、8月から徐々に回復し、龍頭匯川をよく見ている。風力発電も平価時代に入り、陸風は22年に需要が旺盛で、海風は23年に回復して成長し、最近の原材料価格の急落は部品の収益改善が期待され、部品のトップを重点的に推薦している。電力網への投資は安定的に増加する見通しで、新型電力システムが構造的な機会をもたらすことに重点を置いている。
重点的な推薦標識： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) （動力電池の世界トップ、良質な顧客、リード技術とコスト優位）、 Eve Energy Co.Ltd(300014) （動力リチウム電気の全面的な上量利益の曲がり角、消費電池の安定した成長）、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) （負極世界トップ、ダイヤフラム塗布トップ）、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) （電解液&六フッ化トップ、新型リチウム塩トップ）、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) （湿式ダイヤフラムの世界トップ、収益力が強く安定している）、ロンギグリーンエネルギー（単結晶シリコンチップとモジュールの世界トップ、新電池技術値の期待）、 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) （組列インバータのトップ、業績の高成長）、 Byd Company Limited(002594) （電気自動車の販売台数の持続的な予想超過、ブレード電池の外部供給の加速）、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) （汎用自動化Alphaが明らかで、動力アセンブリが全面的に突破）、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) （構造部品の世界トップ、良質な顧客の放出量の高増加可能期）、＊ Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) （高ニッケル正極リード、生産能力放出高増加可能期）、＊ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) （正極穏健リード、収益能力の強い評価値が低い）、＊ Pylon Technologies Co.Ltd(688063) （ユーザー用エネルギー貯蔵リード、連続倍増成長）、＊ Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) （一体化部品リード、2022年利益弾性可能期）、＊ Trina Solar Co.Ltd(688599) 210部品リード、ユーザー用システム爆発）、＊ Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) （三元プレポリマーグローバルリード、高氷ニッケルプロジェクトの生産開始間近）、＊ Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) （ニッケルコバルト塩蛇口、正極前駆体蛇口）、禾マイ株式（微逆蛇口出荷の連続倍増が期待され、米国市場の放出開始量）、＊ Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) （金剛線蛇口企業、薄片化と細線化の反復をリード）、＊ Hongfa Technology Co.Ltd(600885) （新旧リレーの全球蛇口、2021年の超市場予想）、＊ Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) （カーボンナノチューブ導電剤蛇口、上量段階に入る）、＊ Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) （鉄リチウム需要が市場予想を超え、マンガン鉄リチウム技術がリードしている）、＊ Tongwei Co.Ltd(600438) （シリコン材料とPERC電池のリード、利益が市場予想を上回っている）、晶科エネルギー（一体化部品のリード、Topcon技術がリードしている）、＊ Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) （電解液&フッ素化学工業がそろって並進し、評価値が低い）、＊ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) （インバータの世界トップ、エネルギー貯蔵の展望配置）、＊ Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) （分布式インバータが高成長し、エネルギー貯蔵業務が力を発揮する）、＊ Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) （EVAとPOE蛇口、感光性乾膜上量）、＊ Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) （ケーブル障壁の高い構造が良く、蛇口の主業は純粋である）、＊ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) （良質な埠頭からの輸出優位性が顕著である）、＊ Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) （鋳物の蛇口は利益修復の弾力性が大きい）、金雷風電（主軸の蛇口または迎量が一斉に上昇する）、ベイトリー、＊ Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) 、＊ Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 、＊ Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) 、＊ Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 、禾川科技、 Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Nari Technology Co.Ltd(600406) 、＊ Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) 、＊ Nuode Investment Co.Ltd(600110) 、＊ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、＊ Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 、九号会社、＊ China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) 、＊ Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) 、＊ Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 、＊ Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) 。注目をお勧めします： Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) 3 Mesnac Co.Ltd(002073) 00035、海力風力発電、 Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) 、 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) など。
リスクの提示：投資の伸び率は下落し、政策は市場予想に及ばず、価格競争は市場予想を上回る
