核心的観点
週間投資の観点：
（1）国常会は自動車消費の支持を明確に強化し、政策実施は今年自動車及び関連消費を約2000億元増加すると予測する、理想的なL 9が発表され、自動車のインテリジェント化が大きなトレンドとなっている。疫病の好転に伴い、5月の自動車消費市場は前月比改善が顕著で、新エネルギー自動車は引き続き高い成長を続けている。レーザーレーダー、コントローラ、コネクタ、モジュール、車載レンズなどの業界発展空間を長期的によく見ている、
（2）中国の海風入札はスピードアップし、国電は11の省・区の海風入札10.5 GWに投入され、中国の「第十四次五カ年計画」期間中に海上風力発電は爆発的な発展を迎える見込みであり、ケーブルは海風産業チェーンの重要な一環として、その市場空間が大きく、発展の確実性が強く、業界の障壁が高く、企業の先発優位性が明らかで、競争構造が安定しており、トップ企業の投資機会を重視している。
産業動態&投資の観点：
新エネルギー自動車理想L 9が発表され、産業チェーンの中核会社に重点を置いている。2022年6月21日、理想自動車は第2モデル、ホームスマートフラッグシップSUV L 9（X 01）を発表した。L 9の価格は45.98万元で、スマートコックピット、スマート運転、動力システム、内装などの面で際立った表現があり、爆発的な製品になる見込みで、理想と新勢力の造車産業チェーンの関連標的に注目する投資機会を推薦する。コアターゲット：＊ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) （禾賽光学部品コアサプライヤー）、＊ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) （L 9サプライヤー、理想車載モジュールサプライヤー）、＊ Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) （L 9サプライヤー、理想自動車コネクタサプライヤー）、＊ Keboda Technology Co.Ltd(603786) （L 9サプライヤー、理想車載コントローラサプライヤー）、＊ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) （理想自動車コントローラサプライヤー）など、関連標識：トーチ光科学技術、 Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) 6888 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 79 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) など。
新エネルギー自動車国は常に自動車消費の支持を強め、業界の回復的な投資機会を重視する。2022年6月22日、李克強国務院総理は国務院常務会議を主宰し、自動車消費支援を強化する政策を確定し、新たに2000億元の消費が増加する見込みだ。5月の新エネルギー市場は前期比改善が予想を超え、操業再開に伴い、多くの支持政策が加速的に着地し、新エネルギー車は加速的に回復する見込みであり、さらに車載レンズ、レーザーレーダー、コントローラ、コネクタ、モジュールなどのサブ業界の加速的な発展を牽引する。重点推薦：車載レンズ：＊ Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) 、＊ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) など、レーザレーダ： Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、トーチ光科学技術など、モジュール Fibocom Wireless Inc(300638) 、 Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) 、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) など、自動車コントローラ Keboda Technology Co.Ltd(603786) など。重点注目：車載レンズ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 、自動車コネクタ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 、 Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) 、 Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) 、 Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 、 Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) 、 Shenglan Technology Co.Ltd(300843) 、 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) 、 Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) 、 Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) 、自動車コントローラ[ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ]、[ Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) ]など。
海上風力発電国電の潮風入札は11省・区10.5 GWで、潮風産業チェーンの投資機会を重視している。2022年6月23日、電力e招採は『国家電力投資集団有限公司二〇二年度第三十四回集中入札（海上風電競配ユニットの枠組み入札）入札公告』を発表した。今回の集中入札は3つの区域に分けられ、11の省をカバーし、各区域は5つの標識に分けられ、各区域の各標識の購買容量は順次900 MW、800 MW、700 MW、600 MW、500 MWで、総購買容量は10500 MWに達した。「第十四次五カ年計画」期間中、全国海上風力発電計画の総設備量は140 GW近くに達し、全国各沿海地区の海上風力発電計画と支持政策が続々と発表され、同時に海上風力発電の価格と施工コストの徐々に低下に伴い、中国「第十四次五カ年計画」期間中に海上風力発電は爆発的な発展を迎える見込みであり、海風産業チェーンの重要な一環として、その市場空間は大きく、発展の確実性は強く、業界の障壁は高く、企業の先発優位性は明らかで、競争構造は安定しており、トップ企業の投資機会を重視している。重点推薦： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 、重点注目： Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) 、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など。
デジタル経済国務院は『デジタル政府建設強化に関する指導意見』を印刷・配布し、デジタル経済の発展を推進する。国務院は23日、「デジタル政府建設の強化に関する指導意見」を印刷、配布し、デジタル化手段を通じて政府の効率と透明性を高めることに有利である一方、政府市場はデジタル経済発展を推進するもう一つの重要な分野になる見込みである。現在、中国はデジタル化発展の重要な段階にあり、将来的には政府・企業単位のデジタル化レベルが絶えず向上することに伴い、伝統的な企業の質を高め、効果を高めることができ、国民経済の着実な発展を推進することが期待されている。重点推薦： Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 、 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) 、 Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、 Nancal Technology Co.Ltd(603859) 、 Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) 、 Unisplendour Corporation Limited(000938) 、 Zte Corporation(000063) 63など。
モノのインターネットモノのインターネットは急速に発展し、エンドユーザーは絶えず増加し、組み込み展はドイツで開幕し、＊ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) と＊ Fibocom Wireless Inc(300638) は次世代モジュールを携えて出展した。2022年1-5月、3社の基礎電気通信企業のモノのインターネット事業の収入は前年同期比27.4%増加し、5月末現在、3社の基礎電気通信企業はセルラーモノのインターネット端末のユーザー15.9億戸を発展させ、前年末より1.96億戸純増し、モバイルネットワーク端末の接続数に占める割合は49%に達し、モノのインターネット市場のマスの急速な増加に伴い、モノのインターネット業界の発展の見通しは十分である。6月21-23日、2022ドイツ組み込み展示会（EmbeddedWorld 2022）はニュルンベルクで順調に行われ、＊ Fibocom Wireless Inc(300638) と＊ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) はそれぞれの5 Gモジュール無線ソリューションを携えて出展し、ますます多くの5 G端末が垂直業界で着地応用され、モノのインターネット業界は急速に発展している。重点的な推薦：＊ Fibocom Wireless Inc(300638) （車載モジュールの蛇口）、＊ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) （車載モジュールの新鋭企業）、＊ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) （車載モジュールの蛇口）など。
プレートの動き：申万一級業界の中で、通信（申万）指数は1.07%上昇し、TMTプレートの中で第3位にランクされ、動態市場収益率は30.17で、TMTプレートの中で市場収益率は第2位にランクされた。陸株の純流入については、流入の上位5位には、＊ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 603万株）、＊ Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) 497万株）、＊ Addsino Co.Ltd(000547) 354万株）、＊ Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) 335万株）、＊ Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) 318万株）、陸股通の純流出については、流出の最初の5つには、 China United Network Communications Limited(600050) (-万株)、 Wuhan Zhongyuan Huadian Science And Technology Co.Ltd(300018) 2(-825万株)、 Sumavision Technologies Co.Ltd(300079) (-611万株)、 Jiangsu Shagang Co.Ltd(002075) (-604万株)、 Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) （-410万株）が含まれている。
今週のポイント Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、トーチ光科学技術、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Keboda Technology Co.Ltd(603786) 、中国移動、 Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) Nancal Technology Co.Ltd(603859) Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) など。
重点会社工業インターネット/インテリジェント製造（ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) 、エネルギー株式、 Zte Corporation(000063) 3 Unisplendour Corporation Limited(000938) ）、新エネルギー&インテリジェントネットワーク自動車（光学レンズ：舜宇光学、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 、コントローラ&アルゴリズム： Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) Arcsoft Corporation Limited(688088) Foryou Corporation(002906) 、レーザーレーダ：トーチ光科学技術、 Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) Optowide Technologies Co.Ltd(688195) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) など、車載モジュール：＊ Fibocom Wireless Inc(300638) 、＊ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 、＊ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) 、＊ Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) 、＊ Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) など、コネクタ：＊ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 、＊6888 Shenzhen Zhongheng Huafa Co.Ltd(000020) 55 Shenglan Technology Co.Ltd(300843) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) など、ナビゲーションシステム： Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) など）、「新エネルギー+」（海上風力発電： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ;液冷温度制御： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) など、エネルギー貯蔵： Kehua Data Co.Ltd(002335) など）、ユビキタスネットワーク/電力ユビキタスネットワーク（ Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) など）、クラウドコンピューティング（IDC： Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) 、秦淮データ、万国データ、 Kehua Data Co.Ltd(002335) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) など、設備商： Zte Corporation(000063) 3 Unisplendour Corporation Limited(000938) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) など、光デバイス： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) など、SAAS： Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、ピッピッピッピッピッピッ、 Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 、サウンドネットワーク、 Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) など）、軍需産業通信/衛星インターネット（ Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Jushri Technologies Inc(300762) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) など）、キャリア（チャイナモバイル、 China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) など）など。
リスク提示：5 G建設は期待に及ばず、クラウドコンピューティングの発展は期待に及ばず、中米貿易摩擦、COVID-19疫病の蔓延。
