北京中科潤宇環境保護科学技術株式会社
株式を初公開発行し創業板に上場発行公告
推薦機構（主引受業者）： Citic Securities Company Limited(600030)
特別なヒント
北京中科潤宇環境保護科学技術株式会社（以下「中科環境保護」、「発行人」または「会社」と略称する）は、『証券発行と引受管理弁法』（証監会令〔第144号〕）（以下「管理弁法」と略称する）『創業板初公開発行株式登録管理弁法（試行）』（証監会令〔第167号〕）（以下「登録弁法」と略称する）、『創業板初公開発行証券発行と引受特別規定』（証監会公告〔202121号、以下『特別規定』と略称する）、『深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則（2021年改訂）』（深証上〔2021919号）（以下『業務実施細則』と略称する）、『深セン市場初公開発行株式ネット発行実施細則』（深証上〔2018279号）（以下『ネット発行実施細則』と略称する）及び『深セン市場初公開発行株式ネット下発行実施細則（2020年改訂）』（深証上〔2020483号）（以下『ネット下発行実施細則』と略称する）、『登録制下における初の公開発行株式引受規範』（中証協発〔2021213号）（以下、『引受規範』と略称する）、『初の公開発行株式ネット下投資家管理細則』（中証協発〔2018142号）、『登録制下における初の公開発行株式ネット下投資家管理規則』（中証協発〔2021212号）、「初公開発行株式割当細則」（中証協発〔2018142号）などの関連法律法規、監督管理規定及び自律規則などの文書組織は、初公開発行株式を実施し、創業板に上場した。
＊ Citic Securities Company Limited(600030) （以下、「＊ Citic Securities Company Limited(600030) 」または「推薦機構（主販売業者）」と略称する）は、今回発行された推薦機構（主販売業者）を担当している。
今回の初歩的な引き合いとネット下での発行はいずれも深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）のネット下発行電子プラットフォーム及び中国証券登録決済有限責任公司深セン支社（以下「中国決済深セン支社」と略称する）の登録決済プラットフォームを通じて行われ、投資家は本公告及び「ネット下発行実施細則」などの関連規定を真剣に読んでください。今回のオンライン発行は深セン証券取引所の取引システムを通じて行われ、ネット上の投資家は本公告と深セン証券取引所が発表した「オンライン発行実施細則」を真剣に読んでください。
今回の発行は2021年9月18日に中国証券監督管理委員会が発表した「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」（証券監督管理委員会公告〔202121号）、深セン証券取引所が発表した「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則（2021年改訂）」（深証上〔2021919号）、中国証券業協会が発表した「登録制下初の公開発行株式引受規範」（中証協発〔2021213号）、「登録制下初の公開発行株式網下投資家管理規則」（中証協発＃2021212号）は、投資家に関連規則の変化に注目し、投資リスクに注目し、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すよう要請した。
投資家は今回の発行プロセス、ネット上での申請と納付、株式の放棄処理などに重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通りです。
1、初歩的な引き合いが終わった後、発行者と推薦機関（主な引受業者）は『北京中科潤宇環境保護科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に初歩的な引き合いと推薦公告』（以下「初歩的な引き合いと推薦公告」と略称する）に規定された除外規則に基づいて、投資家のオファーを要求する初歩的な引き合いの結果に合致しない場合、協議の一致により、申請価格が4.79元/株（4.79元/株を含まない）より高い配給対象をすべて除外する、申請予定価格が4.79元/株で、申請予定数が12000万株未満（含まない）の販売対象をすべて除外する、申請予定価格は4.79元/株で、申請数は12000万株に等しく、申請期間は同じ2022年6月22日14:57:41:306の販売対象のうち、深セン証券取引所のネット下の発行電子プラットフォームで自動的に生成される販売対象の順序で後から前まで3つの販売対象を取り除く。以上の過程で118の割当先を削除し、削除に対応する申請総数は718130万株で、今回の初歩的な引き合い除外が要求に合致しない投資家のオファーを削除した後の申請数の合計70989410万株の1.0116%を占めた。除外部分はネット下やネット上での購入申請に参加してはならない。具体的な間引き状況は、別表「配販対象者の初歩的な見積依頼状況」の「高値間引き」と表記されている部分を参照してください。
2、発行者と推薦機構（主引受業者）は初歩的な引合結果に基づいて、有効な申請倍数、発行者の基本面とその置かれた業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金需要と引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格が3.82元/株であることを確定し、ネット下の発行は累計入札の引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年6月28日（T日）にネット上とネット下での申請を行ってください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年6月28日（T日）であり、そのうちネット下での申請時間は9：30-15：00、ネット上での申請時間は9：15-11：30、13：00-15：00である。
3、発行者と推薦機構（主引受業者）が協議して確定した発行価格は3.82元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数及び最高オファーを除いた後に公募方式で設立した証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下、「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金（以下、「企業年金基金」と略称する）と、「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金（以下、「保険資金」と略称する）の見積もり中央値、加重平均数のどちらが低いか。「業務実施細則」第39条第（IV）項によると、推薦機構の関連子会社は今回の戦略的販売に参加する必要はない。
4、今回の発行初期戦略割当数は73443976株で、今回の発行数の20.00%を占めている。戦略投資家が約束した買収資金は、所定時間内に推薦機関（主引受業者）が指定した銀行口座にすべて送金された。
最終的に確定された価格に基づいて、富誠海富通中科環境保護従業員は創業板戦略配販集合資産管理計画（発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略配販設立に参与する特別資産管理計画、以下「中科環境保護戦配資管計画」と略称する）の最終戦略配販数は18678010株で、今回の発行株式数の約5.09%を占めた。
一般的な戦略投資家のタイプは、発行者の経営業務と戦略的協力関係または長期的な協力ビジョンを持つ大手企業またはその傘下企業、および法律法規、業務規則の規定に合致するその他の戦略投資家である。最終的に確定された価格によると、一般戦略投資家の最終戦略割当株式数は7329842株で、今回の発行株式数の約2.00%を占めている。今回の発行最終戦略割当数は2 Yinchuan Xinhua Commercial (Group) Co.Ltd(600785) 2株で、今回の発行数の約7.08%を占めている。初期戦略割当と最終戦略割当株式数の差額47436124株はネット下発行に戻される。
今回の発行は最終的に、戦略投資家への指向配付（「戦略配付」と略称する）、ネット下で条件に合致する投資家への引合配付（「ネット下発行」と略称する）及びネット上で深セン市場の非限定A株株式と非限定預託証憑の時価を保有する社会大衆投資家への定価発行（「ネット上発行」と略称する）を結合する方式で行われた。
5、販売制限期間の手配：今回ネット上で発行された株式は流通制限及び販売制限期間の手配がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例販売制限方式を採用しており、ネット下の投資家はその株式取得数の10%（上方整理計算）の販売制限期間を自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6カ月と約束しなければならない。すなわち、各売却対象が取得した株式のうち、90%の株式は無期限で、今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から流通することができる、10%の株式売却制限期間は6カ月で、今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算を開始した。
ネット下の投資家が初歩的な引き合いオファー及びネット下の申し込みに参加する場合、その管理する配給対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、いったんオファーが本公告に開示されたネット下の販売制限期間の手配を受け入れるものと見なす。
戦略的な配給については、中科環境保護戦配資管計画と一般的な戦略投資家は、その配当制限期間を12カ月と約束し、制限期間は今回公開発行された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算を開始した。販売制限期間が満了した後、戦略投資家は株式取得の減持に対して中国証券監督会と深セン証券取引所の株式減持に関する関連規定を適用する。
6、ネット上の投資家は自主的に申請の意向を表明しなければならず、証券会社に新株の申請を依頼してはならない。
7、ネット上、ネット下の申請が終わった後、発行者と推薦機構（主な販売業者）は全体の申請の状況に基づいて、ネット上のネット下のダイヤルバックメカニズムを起動するかどうかを確定し、ネット上、ネット下の発行数を調節する。ダイヤルバックメカニズムの開始は、ネット上の投資家の初歩的な有効購入倍率に基づいて決定される。
8、ネット下の投資家は『北京中科潤宇環境保護科学技術株式有限公司が初めて株式を公開発行し、創業板上場ネット下で初歩的な配給結果公告』（以下「ネット下で初歩的な配給結果公告」と略称する）に基づいて、2022年6月30日（T+2日）16：00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な配給数量に基づいて、速やかに新株予約資金を全額納付しなければならない。買収資金は2022年6月30日（T+2日）16：00までに入金しなければならない。
予約資金は所定の時間内に全額入金すべきであり、所定の時間内にまたは要求通りに全額納付していない場合、当該割当先が新株を取得した場合はすべて無効である。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、その割当先が当日に新株を取得したことはすべて無効となる。異なる割当先が銀行口座を共用している場合、予約資金が不足している場合、共用銀行口座の割当先が新株を取得した場合はすべて無効となる。ネット下の投資家は、日に複数の新株を取得したように、新株ごとにそれぞれ納付してください。
ネット上の投資家が新株の中署名を申請した後、『北京中科潤宇環境保護科学技術株式有限公司が初めて株式を公開発行し、創業板に上場したネット上の中署名結果公告』（以下、『ネット上の中署名結果公告』と略称する）に基づいて
結果公告」)資金納付義務を履行し、その資金口座が2022年6月30日(T+2日)までに全額の新株予約資金を確保し、不足分は予約放棄と見なし、それによる結果と関連法律責任は投資家が自ら負う。投資家の支払いは、投資家が所属する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。
ネット下、ネット上の投資家が申請金を十分に納めずに購入を放棄した株式は、推薦機関（主引受業者）が一手に販売する。
9、有効なオファーを提供したネット下の投資家が申請に参加しなかったり、初歩的な配給を受けたりしたネット下の投資家が速やかに予約金を全額納付しなかった場合、違約と見なされ、違約責任を負うべきであり、推薦機構（主な引受業者）は違約状況を中国証券業協会に報告し、記録に載せる。分譲対象者の深セン取引所、上取引所、北取引所株式市場の各プレートの違反回数を合算する。制限リストに登録されている間、関連する割当先は深交所、上交所、北交所株式市場の各プレート関連プロジェクトのネット下の引き合いと割当に参加してはならない。
ネット上の投資家は12カ月連続で累計3回の当選があったが、全額の納付がなかった場合、決済参加者が最後に予約放棄を申告した翌日から6カ月（180自然日で計算すると、翌日を含む）以内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。10、ネット下とネット上の投資家が金を払って予約した株式の合計が最終戦略割当数を差し引いた今回の公開発行数の70%に満たない場合、発行者と推薦機関（主引受業者）は今回の新株発行を中止し、発行中止の原因とその後の手配について情報開示を行う。
11、発行者と推薦機関（主引受業者）は投資リスクに注意し、理性的に投資することを厳粛に提示し、2022年6月27日（T-1日）に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」及び「証券日報」に掲載された「北京中科潤宇環境保護科学技術株式会社が株式を初公開発行し、創業板に投資リスク特別公告」（以下「投資リスク特別公告」と略称する）を真剣に読み、市場リスクを十分に理解し、今回の新株発行に慎重に参加する。
評価と投資リスクの提示
1、今回の発行価格は3.82元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、同社の所属業界は「N 78公共施設管理業」であり、2022年6月22日（T-4日）現在、中証指数有限公司が発表した「N 78公共施設管理業」の最近1カ月間の平均静的な市場収益率は36.38倍である。2022年6月22日（T-4日）現在、主要業務と発行者が近い上場企業の収益率水準は以下の通りである：
2021年非前2021年非後T-4日株に対応する静的市盈対応の静的市盈証券略称EPS（元/株）EPS（元/株）票終値率-非前控除（2021率-非後控除（2021（元/株）年）年）
Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) 0.5008 0.4924 7.54
