元道通信株式会社
株式を初公開発行し創業板に上場発行公告
推薦機関（主引受業者）：華融証券株式会社
特別なヒント
中国証券監督管理委員会（以下「中国証監会」と略称する）が制定した「上場会社業界分類ガイドライン」によると、元道通信株式会社（以下「元道通信」、「発行人」または「会社」と略称する）の所属業界は「ソフトウェアと情報技術サービス業（I 65）」であり、中証指数有限公司が発表した「ソフトウェアと情報技術サービス業（I 65）」の最近1カ月の静的平均市場収益率は43.59倍（2022年6月22日現在、T-4日）だった。今回の発行価格38.46元/株に対応する発行者の2021年の非経常損益前後のどちらが低いかを差し引いた帰母純利益が薄くなった後の市場収益率は47.79倍で、中証指数有限公司が2022年6月22日に発表した「ソフトウェアと情報技術サービス業（I 65）」の最近1カ月の平均静的市場収益率を上回り、超過幅は9.64%だった。同社の2021年の非後方静的市場収益率を比較可能な算術平均値を上回り、超過幅は35.77%だった。
発行者と推薦機関（主引受業者）は投資家に定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場後に発行価格を割り込む可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避け、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うよう要請しなければならない。発行者は中国証券監督会が公布した『証券発行と引受管理弁法』（証券監督会令〔第144号〕、以下『管理弁法』と略称する）、『創業板初公開発行株式登録管理弁法（試行）』（証券監督会令〔第167号〕）、『創業板初公開発行証券発行と引受特別規定』（証監会公告〔202121号、以下は『特別規定』と略称する）、深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）が公布した「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行・引受業務実施細則（2021年改訂）」（深証上〔2021919号、以下「『初実施細則』と略称する）、『深セン市場初公開発行株式ネット発行実施細則』（深証上〔2018279号、以下『ネット発行実施細則』と略称する）及び『深セン市場初公開発行株式ネット下発行実施細則』（深証上〔2020483号、以下『ネット下発行実施細則』と略称する）、中国証券業協会（以下「証券業協会」と略称する）が公布した「登録制下での初の公開発行株式ネット下での投資家管理規則」（中証協発[2021212号）、「登録制下での初の公開発行株式引受規範」（中証協発[2021213号）、「株式公開発行ネットワーク下投資家管理細則」（中証協発〔2018142号）などの関連規定組織は、株式の初公開発行を実施した。
華融証券株式会社（以下「華融証券」、「推薦機構（主販売業者）」または「主販売業者」と略称する）は、今回発行された推薦機構（主販売業者）を担当している。
今回の初歩的な引合とネット下の申請はいずれも、深セン証券取引所のネット下発行電子プラットフォーム及び中国証券登録決済有限責任会社深セン支社（以下「中国決済深セン支社」と略称する）の登録決済プラットフォームを通じて行われ、ネット下の投資家は本公告及び「ネット下発行実施細則」などの関連規定を真剣に読んでください。今回のオンライン発行は深セン証券取引所の取引システムを通じて行われ、ネット上の投資家は本公告と深セン証券取引所が発表した「オンライン発行実施細則」を真剣に読んでください。
投資家は今回発行された発行プロセス、ネット上での申請、納付、株式放棄処理などのプロセスに重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通りです。
1、初歩的な引き合いが終わった後、発行者と推薦機関（主な引受業者）は『元道通信株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引き合いと推薦公告』（以下は『初歩的な引き合いと推薦公告』と略称する）に規定された除外規則に基づいて、投資家のオファーを要求する初歩的な引き合いの結果に合致しない場合、購入予定価格が50.50元/株（50.50元/株を含まない）より高い販売対象をすべて除外する、購入予定価格は50.50元/株で、購入予定数が1000万株未満（1000万株を含まない）の販売対象はすべて除外する。申請予定価格は50.50元/株で、申請数は1000万株に等しく、申請期間は同じ2022年6月22日（T-4日）13：25：20：841の販売対象のうち、深セン証券取引所のネット下の発行電子プラットフォームで自動的に生成される販売対象の順序に従って後から前に並んで除外される。以上の過程で75個の売却対象を除外し、除外した申請総数は62950万株で、今回の初歩的な引き合いで無効なオファーを除外した後の申請予定数の合計6258010万株の1.0059%を占めた。除外部分はネット下やネット上での購入申請に参加してはならない。具体的な間引き状況は、付表の「初歩的見積もり状況」の「高値間引き」と表記されている部分を参照してください。
2、発行者と推薦機構（主引受者）は初歩的な引合結果に基づいて、有効な引受倍数、発行者の置かれた業界、発行者のファンダメンタルズ、上場企業より評価できるレベル、市場状況、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を38.46元/株と確定し、ネット下の発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年6月28日（T日）にネット上とネット下での申請を行ってください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年6月28日（T日）であり、そのうち、ネット下での申請時間は9：30-15：00、ネット上での申請時間は9：15-11：30、13：00-15：00である。
3、発行者と推薦機構（主引受業者）が協議して確定した発行価格は38.46元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数及び最高オファーを除いた後に公募方式で設立した証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下、「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金（以下、「企業年金基金」と略称する）と、「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金（以下、「保険資金」と略称する）の見積もり中央値、加重平均数のどちらが低いか。
4、今回の発行価格は最高オファーを除いた後のネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数及び最高オファーを除いた後の公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金、保険資金のオファーの中央値と加重平均数のどちらが低いかより高くないので、推薦機構の関連子会社はフォローアップに参加する必要はない。
今回の発行では、他の外部投資家への戦略的な配給は予定されておらず、最終的には、今回の発行では戦略的投資家への指向的な配給は行われていない。初期戦略割当と最終戦略割当株式数の差額152000株はネット下発行に戻される。
最終的に今回の発行は、ネット下で条件に合致する投資家に価格を問い合わせて販売する（以下「ネット下発行」と略称する）と、ネット上で深セン市場の非限定A株の株式と非限定販売預託証憑の時価を保有する社会公衆投資家に価格を設定して発行する（以下「ネット発行」と略称する）を結合した方式で行われた。
5、販売制限期間の手配：今回発行された株式の中で、ネット上で発行された株式は流通制限及び販売制限期間の手配がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例販売制限方式を採用しており、ネット下の投資家はその株式取得数の10%（上方整理計算）の販売制限期間を自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6カ月と約束しなければならない。すなわち、各売却対象が取得した株式のうち、90%の株式は無期限で、今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から流通することができる、10%の株式売却制限期間は6カ月で、今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算を開始した。ネット下の投資家が初歩的な引き合いオファー及びネット下の申し込みに参加する場合、その管理する配給対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、いったんオファーが本公告に開示されたネット下の販売制限期間の手配を受け入れるものと見なす。
6、ネット上の投資家は自主的に申請の意向を表明しなければならず、証券会社に新株の申請を依頼してはならない。
7、発行者と推薦機構（主な販売業者）はネット上で申請し終わった後、ネット上で申請する
購入状況は2022年6月28日（T日）にダイヤルバックメカニズムを起動するかどうかを決定し、ネット下、ネット上で発行される規模を調節する。ダイヤルバックメカニズムの開始は、ネット上の投資家の初歩的な有効購入倍率に基づいて決定される。
8、ネット下の投資家は『元道通信株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネット下で初歩的な配給結果公告』（以下「ネット下の初歩的な配給結果公告」と略称する）に基づいて、2022年6月30日（T+2日）16：00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な配給数量に基づいて、速やかに新株予約資金を全額納付しなければならない。
予約資金は所定の時間内に全額入金すべきであり、所定の時間内にまたは要求通りに全額納付していない場合、当該割当先が新株を取得した場合はすべて無効である。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、その売却先はすべて無効となる。異なる割当先が銀行口座を共用している場合、予約資金が不足している場合、共用銀行口座の割当先が新株を取得した場合はすべて無効となる。ネット下の投資家は、日に複数の新株を取得したように、新株ごとにそれぞれ納付してください。
ネット上の投資家が新株の中署名を申請した後、『元道通信株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場したネット上の中署名結果公告』（以下は「ネット上の番号を振って中署名結果公告」と略称する）に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年6月30日（T+2日）の日までに全額の新株予約資金があることを確保し、不足部分は予約放棄と見なすべきであり、これによる結果と関連する法的責任は投資家自身が負う。投資家の支払いは、投資家が所属する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。
ネット下とネット上の投資家が予約を放棄した株式は、推薦機関（主な販売業者）が一手に販売する。
9、ネット下とネット上の投資家が金を払って予約した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満である場合、発行者と推薦機関（主な引受業者）は今回の新株発行を中止し、発行中止の原因とその後の手配について情報開示を行う。
10、分譲対象者は中国証券業協会の業界監督管理要求を厳格に遵守し、申請金額は相応の資産規模または資金規模を超えてはならない。有効なオファーを提供したネット下の投資家が申請に参加しなかったり、初歩的な配給を受けたりしたネット下の投資家が速やかに購入代金を全額納付しなかった場合、違約と見なされ、違約責任を負うべきであり、推薦機構（主な引受業者）は違約状況を中国証券業協会に報告し、記録に載せる。売却先は北京証券取引所（以下「北交所」と略称する）、上海証券取引所（以下「上交所」と略称する）、深セン交所株式市場の各プレートの違反回数を合算する。制限リストに登録されている間、関連する配給対象は北交所、上交所、深交所株式市場の各プレート関連プロジェクトのネット下の引き合いと購入に参加してはならない。
ネット上の投資家が12カ月連続で3回もくじに当たった後、全額納付しなかった場合、自己決済
参加者が最後に購入を放棄したことを申告した翌日から6ヶ月（180自然日で計算すると、
翌日）内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のオンライン申請に参加してはならない
買います。
11、発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資リスクに注意するように厳粛に提示し、
理性的な投資、2022年6月27日（T-1日）掲載の「元道通信株式有限」を真剣に読んでください
会社は初めて株式を公開発行し、創業板に上場する投資リスク特別公告」を発表し、市場の風を十分に理解している
危険、慎重に今回の新株発行に参加する。
評価と投資リスクの提示
1、中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、元道通
信書の所属業界は「ソフトウェアと情報技術サービス業（I 65）」で、2022年6月22日（T-4）まで
日）、中証指数有限公司が発表した「ソフトウェアと情報技術サービス業（I 65）」はこの1カ月間、静かだった
状態平均市場収益率は43.59倍である。上場企業より評価できるレベルは次のとおりです。
T-4日終値2021年控除非2021年控除2021年控除非証券コード証券略称（元/株）前EPS後EPS非前市場収益率後市場収益率（元/株）（元/株）
Runjian Co.Ltd(002929) .SZ Runjian Co.Ltd(002929) 34.87 1.54 1.45 22.60 24.02
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) .SZ Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 4.18 0.06 0.01 68.48 334.99
Super Telecom Co.Ltd(603322) .SH Super Telecom Co.Ltd(603322) 17.21 -1.45 -1.64 -11.94 -10.56
Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) .SZ Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) 13.85 0.32 0.30 42.97 46.39
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) .SZ Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) 4.59 -0.06 -0.09 -79.70 -50.21
