今週の相場回顧（202206.20202206.24）
今週（202206.20202206.24）の上証指数は0.99%上昇し、恒生科技指数は4.11%上昇し、ナスダック指数は7.49%上昇した。インターネットメディアの重点株のうち、マイクロアライアンスグループ（10.7%）、恒騰ネットワーク（10.1%）、アリババ-SW（8.9%）、ROBLOX（35.5%）、Unity（31.9%）、＊ Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) 5.5%）、＊ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) 3.9%）、＊ Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) 1.5%）で、上昇幅が上位にある。
後疫病が回復する過程で、地元の生活プラットフォームは強靭性を明らかにした
上海、北京などの疫病状況が徐々に緩和され、ポスト疫病時代の消費が徐々に回復し、地元の生活プラットフォームは一定の靭性を明らかにした。6月18、19日、ダダエクスプレスの1日配達量は過去最高を記録し、2日連続で1000万を突破した。ダダの無人配送が完了した618業者の超配送注文は前年同期比11.11%増の270%で、ダダの無人配送オープンプラットフォームがオンラインになってから、累計4万件以上の配送業者の超注文をサポートしている。腹が減ったか今年の「夏の行動」では、「無料1分サプライズ活動」を展開し、より多くの疫病の影響を受けた商店に現金補助金、流量支援、物流保障、プラットフォームスマートサービスなどの多方面の措置を打ち出し、商店が夏に安定した成長を実現できるようにした。
消費自信は着実に回復している：越境電子商取引の輸出は好調で、天猫618は前年同期比プラス成長
クロスボーダー電子商取引の輸出は徐々に好転しており、新華社通信によると、6月1日から22日まで、浦東国際空港エクスプレスルートのクロスボーダー電子商取引の輸出通関申告書の申告量は697万票に達し、金額は18.8億元で、前年同期の水準に回復した。天猫618は収監され、小売額の年は前年同期比プラスとなり、消費自信は着実に回復している。
投資提案
インターネット金融の監督管理は徐々に明らかになり、インターネット関連政策は確実性の枠組みの下で持続的に定着している。今週の中央全面深化改革委員会第26回会議は、法に基づいて規則に基づいてプラットフォーム企業の支払いとその他の金融活動をすべて監督管理に組み入れ、実体経済に奉仕することを基本とし、金融業務のブランド経営を堅持し、支払い分野の規則制度とリスク防止制御システムを健全化し、事前事後の全チェーン全分野の監督管理を強化することを強調した。金融持株会社の監督管理とプラットフォーム企業の参持株金融機関の監督管理を強化し、インターネット預金貸付、保険、証券、基金などの業務監督管理を強化しなければならない。監督管理は着実に推進され、視認性はさらに向上し、アリババ-SW、テンセントホールディングスに注目することを提案した。
今週、私たちは『618』ショッピング祭のコメントを発表しました。消費の靭性が際立ち、生中継電子商取引の高景気、プラットフォームの新小売に力を入れる』。最近の電子商取引の新規小売も複数のプラットフォームの力点であり、疫病がユーザーの心を養うことに加え、京東スーパー618期間の多品種類は前年同期比2桁以上増加し、京東グループ-SW、快手-W、美団-Wに注目することを提案した。
今週、私たちは深い報告書「アリババ-SW：20年以上の内功修練、デジタル化のチャンスを持続的に把握する」を発表し、会社の小売電子商取引の基本盤は安定しており、20年以上の深い認識を借りて、新小売分野の開拓者であり、戦略的統合と内部孵化を通じてすでに「時効x品質」の供給行列を形成している。サプライチェーンと物流が連動し、天猫スーパーや高鑫小売などがコアビジネスの成長を牽引する、会社も消費インターネットと産業インターネットを結合したナビゲーターであり、多くの能力toBパッケージ出力を蓄積し、クラウド釘一体を通じて企業のデジタル化転換を推進し、会社のクラウド事業シェアはアジア太平洋をリードし、FY 2022はEBITAの利益を調整し、規模効果が現れた。その後、アリグループが改善と消費回復に専念することに伴い、同社の評価は修復される見込みだ。
リスクの提示
疫病の繰り返しによる不確実性のリスク、地政学的衝突が激化する、業界競争構造の激変リスク
