HJTの6月末から3四半期の受注と低コストの共振に注目し、HJT受益設備の標的を推奨する。HJT生産拡大：6月23日、＊ Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) 光起電ヘテロ接合技術交流会及び4.8 GW高効率ヘテロ接合電池片と部品プロジェクトの起動会を開催し、金剛ヘテロ接合部品の量産電力は最高700 W+に達し、ヘテロ接合高効率部品電池は正式に25%+高転化効率の新時代に邁進した。前期の華晟4.8 GW両面微結晶生産拡大計画と結びつけて、RECインドは＊ Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) の4.8 GW設備受注を授与し、隆基が今年建設したHJT研究開発と中間試験ラインは、2022年にHJT業界の20-30 GW生産拡大の実現の確実性が高いと予想している。HJT降本：HJT低温プロセスは電池温度係数をより低くし、全ライフサイクル発電量をより大きくし、シリコンシートの薄化により大きな潜在力を提供した。ハーフロッドシートは、HJTがシリコンコストを削減する重要なノードです。 Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) 愛康とHJTシート切断実験室を共同で建設した、華晟は130135に基づいているμm厚さによるシリコンウェハの薄肉最適化実験は合格し、二期プロジェクトに量産を導入する。シリコンチップの降本のほか、銀ペーストもHJTの降本の重要な一環であり、華晟M 6-12 BB電池の単片銀消費量はすでに150 mg以下に低下し、華晟は現在銀包銅ペーストの生産ラインの中でロット試験の結果が良好であり、2022年3四半期に裏面のサブゲートに銀包銅ペーストを使用する予定である。華晟の試算によると、これにより、華晟HJT電池の単片銀スラリー消費量は120 mgに低下する。会社の技術路線計画によると、2023年、華晟は純銀スラリーの代わりに銀包銅スラリーを全面的に使用し、1枚当たりの銀消費量は80 mgまで低く、1ワット当たりの消費量は11.4 mgで、HJTの低温銀スラリーのコストが高い問題を解決する。6月末から3四半期にかけて、HJTは受注と降本共振を迎え、いくつかの発電新技術の発展過程において限界の変化が大きく、 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) を推薦し、 Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) などのHJT受益基準に注目することを提案すると同時に、鋼板印刷、電気めっき銅、銀包銅、レーザー転写などの金属化降本技術に注目し、受益基準には、 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Kunshan Dongwei Technology Co.Ltd(688700) Circuit Fabology Microelectronics Equipment Co.Ltd(688630) Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) などが含まれる。
国際原油価格の短期調整は業界の景気を上向かせない。全体的に抑制されている資本支出+石油・ガス減衰属性+ここ数年の石油・ガス需要量は依然として上昇しており、石油価格の大幅な撤退はあまり起こらないことが決定されている。中国では、これまで油服の中国資本支出に対して懸念されていたのは、3バレルの油資本支出計画が比較的保守的であり、相応の油服会社の受益が限られていることを懸念していた。『第十四次五カ年計画』は、エネルギー保障に対してより安全で有力でなければならないと指摘した。一方、国は非常規資源の探査開発を積極的に拡大し、シェールオイル、シェールガス、炭層ガスの開発を加速する。一方、中西部地区と海域のリスク探査を強化し、東部の旧地区の精密探査を強化しなければならない。3バレルの油は積極的に分包、賃貸、高性価格比設備などの方式を通じて、資金の使用効率を高めている一方で、民間企業の作業比率の向上は業界の活躍度を高めることになる。海外では、OPECが発表した深さ報告書を見ると、世界で最も石油・ガスの増産が多い地域には北米、ブラジル/ガイアナなど南米地域が含まれており、これらの地域は景気が良い。OPECは20212026年に米国が290万バレル/日増産すると予想しており、非OPEC諸国の増産量の41%を占めることになる。ブラジル、ガイアナはそれぞれ130万バレル/日、60万バレル/日を増産し、それぞれ非OPEC諸国の増産量の19%、9%を占める。北米地域の既存の圧裂サービスチームは供給不足の状態を呈しており、ブラジルの今後5年間の深海資本支出は著しく向上している。そのため、私たちが最初に推進し続けている[ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ]、[ Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ]などの標的を含めて、明確な利益が期待されています。
今週の業界と会社の動態：1）太陽光発電設備：中環はシリコンチップの価格を引き上げ、産業チェーンの景気度は持続的に高騰した、2）半導体設備：今週中国主流ウェハ工場で11台の設備を開札し、＊ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) で8台のエッチング設備を落札した、3）リチウム電気設備： Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 大衆20 GWhリチウム電気設備の注文を獲得した、4）油服：康菲石油は290億ドルのカタール北部海上ガス田拡張プロジェクトに参加する、5）レーザーと汎用自動化： Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) は2種類の大型伝動新製品を事前に発表し、ハイエンドコンバータの国産化をさらに推進する、6)＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ：コラボレーション＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) は大きな負荷へと進化し続けています。
今週、コアターゲットを組み合わせた：高景気の成長コースと高弾性、変曲点を備えたサイクルプレートへの投資機会に注目することを提案する。油服プレートは Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) 、 Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) 、 China Oilfield Services Limited(601808) 、リチウム電気設備プレートは Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 、太陽光発電設備は Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 、 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) を推薦し、汎用自動化の方面は Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) 、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 、船舶プレートは China Cssc Holdings Limited(600150) を推薦するを選択します。
リスク提示：1、国際原油価格変動リスク、2、疫病の影響が予想を超えた、3、推薦会社の業務成長は予想に及ばない。
