製造業の回復の前兆は明らかで、国産工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 輸入代替の確実性は強い
参考海外：2020年の疫病発生以来、＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 下流の需要は旺盛で、発那科、安川電機、ABB、クーカを代表とする＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 企業の収益と営業利益はいずれも新高値を更新した。海外＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ＊下流の需要が旺盛なのは主に3つの原因があると考えている：1、疫病期間中に下流企業は影響を受けて正常に操業できず、操業再開後に労働力不足と賃金コストの上昇により雇用コストが大幅に上昇し、企業はより自動化の度合いの高い生産設備を求め始めた。2、疫病状況は無人接触の重要性を際立たせ、下流業界の自動化設備に対する認知度と受け入れ度は飛躍的に向上し、自動化がより多くの応用シーンと技術に浸透することを促進した。3、疫病の影響で中断または停止したサプライチェーンと生産能力は正常な再稼働後に補充を迎える。また、コロナ後には政府が産業支援策を打ち出し、「機械交換」の性価格比が上昇している。特に2022年第1四半期には、北米地域で1.15万台 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) を超え、総価値は約6.46億ドルで、それぞれ前年同期比28%と43%増加し、日本 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) の注文額、生産額、総出荷額はそれぞれ124.06、107.07、108.86億元で、2021年Q 4の前期比11%、2%、2%増加した。
対照中国：上海の疫病状況が効果的に制御され、その後の安定成長政策の実施に伴い、全面的な操業再開は中国工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) により多くの可能性をもたらし、この国産代替の中で最も注目すべきは国産工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 上流部品及び工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 中流本体であると考えている。工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 業界の成長動力は主に2つの方面から来ている：1つは製造業の全体的な回復であり、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 自動化需要は比較的に旺盛である、第二に、新エネルギー自動車、リチウム電気、光起電力などの高景気下流の生産拡大・牽引である。複盤中国 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 市場の発展歴史は、2011年以前、中国市場は外資大手が絶対優位な地位を占め、国産 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) は基本的に産業化されておらず、主に外資に代理或いはシステム統合を行い、バリューチェーンの最低段階にあるが、2020年から国産 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) は絶えず追いかけ、中国はすでに世界で最も重要な Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 市場となり、世界 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 産業チェーンは大陸への移転を加速し、外資ブランドの地位は揺らぎ、二線ブランドは互いに統合されている。高景気下流の需要端から見ると、リチウムイオン、太陽光発電などの高成長分野は生産能力の強い拡張期にあり、同時に疫病状況を重ねて海外会社の出荷が困難になり、主要外資が対応しにくい状況の下で、国産代替の浸透が加速している。工業の Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 市場シェアが合計40%を超える外資系「四大家族」本部と重要工場は上海にあり、疫病の影響を受けている。中国の＊＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 現地化供給は完備し、国産＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 産業チェーンは積極的に調整し、新エネルギー車、リチウムイオン、太陽光発電などの高成長下流の生産拡大による需要の空白を適時に埋める。外資が優勢を占めている製品は大負荷重型六軸＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) であるため、今回の国産代替も重型＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) を主とし、同時に量価の一斉上昇をもたらすことが期待されている。
受益プレート：工業＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 研究開発の実力を持つ国産トップ＊ Estun Automation Co.Ltd(002747) 、＊ Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) 4、＊ Efort Intelligent Equipment Co.Ltd(688165) 、＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) コア部品トップ＊ Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) 、＊ Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) 、＊ Ningbo Zhongda Leader Intelligent Transmission Co.Ltd(002896) 、＊ Qinchuan Machine Tool & Tool Group Share Co.Ltd(000837) 、禾川科技及び＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 下流応用メーカー＊ Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) 、＊ Jee Technology Co.Ltd(688162) 、＊ Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) 、パイスリンは利益を得ることが期待されている。
新株上場：オビ中光の初歩的な引合期間は2022年6月23日で、初発4 Tcl Technology Group Corporation(000100) 0株。
リスク提示：疫病状況は持続的に蔓延し、操業再開の進度は予想に及ばず、輸入代替プロセスは予想に及ばない。
