科学技術の観点は毎週集まる（通信）
1）短期的に見ると、投資家はこれまで私たちが推薦した輸出、北米クラウドコンピューティング、軍需産業情報化などの年間確定性の主要ラインから株価の上昇を補う機会を探すことを提案した。北米市場の5 G、ブロードバンド、デジタル通信投資の共振は中国の高速光モジュール、ギガビットブロードバンド産業チェーンの高景気を牽引している。Q 1 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) はそれぞれ収入が前年同期比42%、16%増加することを実現し、短期生産能力の利用が旺盛で、長期的に成長経路が明確であり、400 G 800 G周期を越えることが期待される。北米の5大ブロードバンド事業者は2025年にFTTHユーザーを2倍に発展させる計画であり、光通信アクセスリンクOLT、PLC、ONTは輸出旺盛な注文を継続的に迎え、世界10 GPON光モジュール及び海外PLC主力サプライヤー Broadex Technologies Co.Ltd(300548) に注目することを提案する。
2）上海の5月の感染拡大後、中国の自動車販売量は急速に回復し、サプライチェーンのショートボードの徐々に補完と消費促進政策の強力な推進に伴い、中国の乗用車販売量は下半期に加速して年間プラス成長を実現する見込みである。その中で、自動車の電動化、インテリジェント化、ネットワーク化の浸透確実性が高く、関連増分環節、例えば高圧ハーネス、コネクタ、レーザーレーダー、ドメインコントローラは0から1までの急速な成長を実現することが期待されているほか、国産代替環節はIGBT、BMS、MCU、電源管理チップの機会を引き続き期待している。通信分野の自動車事業の開拓が順調で、長期的に成長余地の大きい会社に注目することを提案し、例えば、＊ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) 、＊ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 、創耀科技、＊ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 、＊ Fibocom Wireless Inc(300638) 、＊ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) 、＊ Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) 、及び科創板の新株調整購入の機会（トーチ光科技、経緯恒潤、長光華芯）。
3）国家発展改革委員会の発表によると、今年に入ってから全国10カ所のデータセンタークラスターが新たに着工したプロジェクトは25件で、規模は54万の標準ラックに達し、各方面の投資が1900億元を超えたことを牽引した。新規着工プロジェクトが多く、データセンターの前周期段階、例えば工事の基礎建設、精密冷凍、機電設備は深い受益が期待され、下半期からの業績はある程度体現されるだろう。通服業界は長年の業界調整を経て、大波で砂を研ぎ、シェアはさらに業界内のトップに集中し、東数西算のインフラ建設段階はかなりの増量をもたらす見込みで、＊ Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) 、＊ Runjian Co.Ltd(002929) 、＊ China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) に注目することを提案した。東数西算はデータセンターの相互接続ネットワークの建設を牽引し、 China Telecom Corporation Limited(601728) は先週、東数西算光ケーブルの建設を開始し、総投資規模は3億元に達する見込みである、 China United Network Communications Limited(600050) 最近、27億元のローカルネットワークケーブルを開札し、光ファイバケーブル業界の価格が一斉に上昇し、景気が続いている。コストエンドの優位性が顕著で、ケーブルの新エネルギーを継続的に拡張している Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) 、および業績V型反転、ダブルクリックを迎えることが期待される二線光ファイバケーブルメーカー Jiangsu Etern Company Limited(600105) Tianjin Futong Information Science&Technology Co.Ltd(000836) 、およびサーバ、光ファイバケーブルの同時限界改善の Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) に注目することを提案します。
投資提案
6月以来、市場のリスク選好は明らかに向上し、推定値が一般的に修復された後、市場は半年報告の業績に対するゲームと下半期の確定性の主線に対する早期配置に入ると考えられている。通信業界の上半期の産業チェーンは下から上への景気度の伝導がよく、現在の業界推定値は業績の成長と一致しておらず、業界は成長プレートに依然として相対的な配置価値を備えていると考えている。「絶対収益」と「成長攻撃」の2つのスタイルを同時に配置することを提案します。5 G主要設備、スイッチ、光モジュール、サービストップの業績の確定性の高い評価調整は十分であり、現在の時点ではより投資価値があり、＊ Zte Corporation(000063) 、＊ Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) 、＊ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) 、＊ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) 、＊ Runjian Co.Ltd(002929) に注目することを提案する。成長のメインラインでは、自動車通信+センシング、海風ケーブルプレートは最近市場の注目度が高く、長期的には投資論理が長く、競争構造が良いことを見て、時間で空間を変えることを提案している。
リスクの提示
疫病状況は繰り返し経済回復に影響を与え、海外インフレの高い企業はIT消費需要の低迷を招き、乗用車の販売台数は予想に及ばず、海上風力発電の操業量は予想に及ばず、光モジュールの競争構造は悪化した。
