高次知能運転の着地元年、業界の景気度が高い企業。感知層では、自動車のインテリジェント化の後半戦の扉が正式に開き、各完成車OEMメーカーは次々とインテリジェント化軍備競争を開き、インテリジェント化の分野で製品の差別化を構築したいと考えており、各種感知ハードウェアは率先して量を放出する見込みがある、意思決定層では、自動車EEAの集中に伴い、ドメインコントローラが生まれ、自動車のインテリジェント化の業界変革をリードしている。自動車ソフトウェアの分野では、自動車ソフトウェアの占有率が絶えず向上するにつれて、ホスト工場にとって、アプリケーションソフトウェアはそのブランドの知能化の直接的な体現であり、コア機能とアルゴリズムは必ずその力の重点である。基盤となるシステムソフトウェアや機能ソフトウェア、ツールチェーンなどに対して、独立したソフトウェアプログラム業者は顕著な優位性と規模効果を持っている。
軍需産業の情報化景気は上昇する見込みで、疫病の影響を受けにくい。中国の2022年の軍事費予算は前年同期比7.1%増の1兆4500億元で、これは20/21年の6.6%/6.8%増に続いて、再び7%以上の伸びを取り戻し、将来的には軍需産業の情報化規模も引き続き高くなり、25年には1462億元に達する見通しだ。同時に、軍需産業の情報化メーカーは顧客と業務の特殊性のため、疫病の影響を受けにくい。軍需産業情報化メーカーは短期的な財務諸表観データにおいて他の細分化業界と比較して良好な表現があり、中長期的には業界の景気度の高さに恩恵を受けることで安定した成長態勢を呈すると予想している。
工業デジタル化の長坂厚雪、国産化のプロセスは注目に値する。製造業強国の発展戦略の下で、中国の工業デジタル化プロセスは持続的に発展し、中国の工業ソフトウェア市場規模は20年に1974億元に達し、成長は明らかに世界の発展レベルより速い。工業ソフトウェアの研究開発設計端と生産制御端の国産化プロセスは期待されている：研究開発設計端は主にCAXとEDAなどの設計ソフトウェアを含み、＊ Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) 、華大9日間、概倫電子などの国産化プロセスは良好である、生産制御端は主にMES、PLC、DCSなどを含み、＊ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) 、＊ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 、＊ Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) などはすべて製品が徐々に包囲を突破している。
投資提案：高景色度かつ疫病の影響を受けにくい細分化領域に注目することを提案：1）22年は高階運転の着地元年として、自動車の知能化は次第に注目の重点となり、関連ADAS製品も急速に放量しており、業界の景気度は引き続き高い企業である。 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 、経緯恒潤、光庭情報に注目することを提案します。2）軍需産業の情報化メーカーは短期的に疫病の影響を受ける程度が小さく、中長期的に国防軍事費の増加に恩恵を受け、高い景気を維持する。 Beijing Zuojiang Technology Co.Ltd(300799) 、佳縁科技、 Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) 3）工業デジタル化は製造業強国の戦略の下で、業界の景気度は持続的に高位を維持する見込みがあり、工業ソフトウェアの国産化率は全体の工業化レベルが徐々に向上するにつれて、中 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) 、概倫電子に注目することを提案する。
リスク提示：工業ソフトウェアの国産化プロセスが予想に及ばないリスク、自動車のインテリジェント化業界の競争が激化し、業界の発展がリスクに及ばない、軍需産業の情報化受注は予想されたリスクに及ばなかった。
