不動産高周波データの限界が改善され、一二線都市の表現が比較的に良い。この2週間以来、30大中都市の分譲住宅の成約面積は明らかに好転し、6月25日現在、全国30大中都市の分譲住宅の成約面積は385.59万坪で、今年に入ってから先週に次ぐ高水準で、この3週間の平均成約面積は前月比17.9%上昇した。このうち、一、二、三線都市別に見ると、今週の二線都市の表現はより優れており、一週間の分譲住宅の成約面積は261.61万平で、先週の高基数の下でさらに3.41%上昇し、前年同期比7.52%増加した。一線都市と三線都市の今週はそれぞれ29.41%下落し、30.98%下落した。この三週間の平均成約面積はそれぞれ+13.31%と-4.72%で、一線都市の成約レベルは全体的に依然として高いレベルを維持している。三線都市は依然として比較的緩やかな回復段階にある。
「安定成長」を配置し、政策効果が現れるのを待つ。最近、全国の疫病予防・抑制情勢は徐々に好転しており、多くの地域ではすでに一連の政策措置が公布され、再稼働・再生産を促進し、前期の中央銀行、発改委などの「安定成長」に関する措置が絶えずコード化され、持続的に推進され、各地方政府も不動産抑制政策を絶えず緩和し、不動産市場の運営を安定させ、関連政策産業チェーンの伝導が徐々に力を蓄え、後続需要の発力に潜在的な弾力性を提供し、最近の不動産販売の高周波データは明らかな温暖化傾向を呈し、短期的に市場の信頼を高めることが期待されると同時に、最新のマクロ月間データから見ると、インフラ建設、不動産などの関連データにも限界改善の兆しが現れており、インフラ建設、不動産需要を中心に評価値が高く安全限界を兼ね備えた関連品種に注目することを提案した。現在のサブ業界別の追跡および投資に関する推奨事項は次のとおりです。
セメント：持続的な降雨、高温及び大学入試の影響を受けて、中国のセメント需要の表現は持続的に弱く、市場競争は比較的に激しく、セメント価格は引き続き下落し、主に華北、東北、中南と西北などの地に集中し、幅は20-50元/トンで、6月24日現在、全国のP.O 42.5高規格セメントの平均価格は431.8元/トンで、前月比は2.81%、倉庫容積比は74.1%、前月比は0.7ポイント下落した。一部の地域ではセメント価格がコストラインを破っており、後期の再下落余地は限られており、他の高値圏では依然として下落の予想があり、7月に入っても各地のセメント価格が底をつく見通しだ。前期の安定成長に伴う一連の政策の着地に伴い、疫病ショックは徐々に弱まる見込みで、後続の需要の集中放出に注目し、推奨＊ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) 、＊ Huaxin Cement Co.Ltd(600801) 、＊ Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) 、＊ Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) 、＊ Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) 、＊ Tangshan Jidong Cement Co.Ltd(000401) 、＊ Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) ;
ガラス：今週の中国フロートガラス市場は引き続き弱い運行を維持し、一部の地域の価格重心は依然として低く、全体の下落幅は狭い。価格の継続的な底打ちは主に閑散期の需要が持続的に弱体化しているため、多くの下流加工工場は需要に応じて商品を補充し、一部の地域、例えば華北、華中地区の在庫が減少している。卓創情報によると、今週の中国フロートガラスの中国主流市場の平均価格は1794.4元/トンで、前月比0.97%下落し、重点省の生産企業の在庫は5624万重量箱で、前月比51万重量箱減少した。短期業界の利益圧力を背景に、コストは一定の価格支持を形成し、需要の放出状況と供給端の変化に注目することを提案する、中長期ガラス業界の科学技術のアップグレードは依然として見どころであり、推奨事項は Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Csg Holding Co.Ltd(000012) 。
その他の建材：①ガラス繊維業界：今週の中国無アルカリ糸市場価格は安定して中小的に下落し、合股糸価格の下落幅は相対的に明らかで、全体の交投は一般的で、短期的な概算率は柔軟な成約政策を維持し、電子紡績市場は最近成約してもよく、多くの工場は月上旬に契約価格を協議した後、最近の価格調整の予想は大きくなく、短期価格の概算率は安定して運行している。中長期的に見ると、ガラス繊維業界は生産能力の高品質で秩序正しく拡張する新たな段階に入る見込みで、需要端は成長を牽引し、需給構造は持続的に最適化される見込みで、先導企業の未来の競争優位はさらに強固になる見込みで、現在の価格は引き続き多くすることができ、推薦②その他の建材：不動産投資の強靭性は依然として存在し、各サブ業界のトップ企業の市場占有率は着実に向上し、低立地で長期的に保有することを提案し、推奨＊ Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) ＃、＊ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ＃、＊ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ＃、＊ Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ＃、＊ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ＃、＊ Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) ＃。
リスク提示：プロジェクトの着地が予想より低い、予想を上回るコスト上昇、疫病の繰り返し
