江西天新薬業株式会社
株式投資リスク特別公告の初公開発行
推薦機関（主販売業者）：＊ Citic Securities Company Limited(600030)
江西天新薬業株式会社（以下「発行人」と略称する）が人民元普通株（A株）（以下「今回発行」と略称する）を初めて公開発行する申請はすでに中国証券監督管理委員会（以下「中国証監会」と略称する）の証監許可［20221220号文の承認を得た。
発行者と今回発行された推薦機構（主販売業者） Citic Securities Company Limited(600030) （以下「＊ Citic Securities Company Limited(600030) 」、「推薦機構（主販売業者）」と略称する）が協議して今回発行された株式数437800万株を確定し、すべて公開新株である。今回の発行は2022年7月1日（T日）に上海証券取引所（以下「上交所」と略称する）取引システムとネット下の電子プラットフォームを通じてそれぞれ実施される。発行者と推薦機関（主な販売業者）は、投資家に次の点に注目してもらうように特別に依頼します。
（Ⅰ）投資家は今回の発行プロセス、見積もり削除規則、ネット上での申請及び納付、株式放棄処理などの方面に重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通り：
1、発行者と推薦機構（主な販売業者）は初歩的な引き合い結果に基づいて、発行者のファンダメンタルズ、置かれた業界、市場状況、資金募集需要などの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を36.88元/株と確定した。投資家はこの価格で2022年7月1日（T日）にネット上とネット下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年7月1日（T日）で、そのうちネット下での申請時間は9：30-15：00、ネット上での申請時間は9：30-11：30、13：00-15：00である。
2、初歩的な引き合いが終わった後、発行者と推薦機構（主な販売業者）は無効な見積を除いた後の引き合い結果に基づいて、すべての販売対象の見積に対して申告価格に基づいて高いものから低いものまで、同じ申告価格に基づいて販売対象の申請数に基づいて小さいものから大きいものまで、同じ購入価格に基づいて同じ購入数の申告時間（申告時間以上は申請プラットフォームに提出して記録して基準とする）に基づいて遅いものから早いものまで、同一の購入予定価格同一の購入予定数量同一の購入予定時間は、上交所ネット下の購入プラットフォームで自動的に生成される販売対象の順序が後から前の順序でソートされ、購入予定総量の中で最も見積もりが高い部分の数量を除いて、削除される購入予定量はネット下の投資家の購入予定総量の10%を下回らない。最高申告価格が確定した発行価格と同じ場合、その価格に対する申告は削除されず、削除割合は10%を下回ることができる。除外部分はネット下での購入申請に参加してはならない。
3、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならず、証券会社に新株の申請を依頼してはならない。
4、ネット下の投資家は『江西天新薬業株式会社の株式ネット下の初歩的な配給結果及びネット上の署名結果の公告』（以下は『ネット下の初歩的な配給結果及びネット上の署名結果の公告』と略称する）に基づいて、2022年7月5日（T+2日）16：00までに、確定した発行価格と初歩的な配給数量に基づいて、速やかに購入資金を全額納付しなければならない。ネット下の投資家は、日に複数の新株を取得したように、必ず新株ごとに納付してください。同日に複数の新株を取得した場合、合計金額を1口だけ送金すると、合併拠出金は入金に失敗し、それによる結果は投資家が自己負担することになる。
ネット上の投資家が新株の中署名を申請した後、「ネット下の初歩的な配給結果及びネット上の中署名結果の公告」に基づいて資金の引き渡し義務を履行し、その資金口座が2022年7月5日（T+2日）の日に全額の新株予約資金を確保し、投資家の代金の支払いは投資家が所属する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。ネット下とネット上の投資家が買収を放棄した部分の株式は、推薦機関（主な販売業者）が一手に販売する。
5、ネット下とネット上の投資家の資金拠出による予約株式数の合計が今回の公開発行数の70%未満である場合、発行者と推薦機関（主な販売業者）は今回の新株発行を中止し、発行中止の原因とその後の手配について情報開示を行う。
6、有効なオファーネット下の投資家が申請に参加していない、初歩的な配給を受けているネット下の投資家が適時に予約金を全額納付していない場合、違約と見なされ、違約責任を負うべきであり、推薦機構（主な販売業者）は違約状況を中国証券業協会に報告して記録に載せる。ネット上の投資家は12カ月連続で累計3回の当選後に全額の納付ができなかった場合、決済参加者が最後に予約放棄を申告した翌日から6カ月（180自然日で計算し、翌日を含む）以内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。予約放棄回数は、投資家が実際に新株予約を放棄し、預託証憑、転換社債と交換社債の回数を合わせて計算する。
（Ⅱ）中国証券監督管理委員会、その他の政府部門は今回の発行に対して行ったいかなる決定または意見も、発行者の株式の投資価値または投資家の収益に対して実質的な判断または保証を行うことを表明していない。反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。投資家は投資リスクに注目し、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定をしてください。
（III）今回の発行申請に参加する予定の投資家は、2022年6月30日（T-1日）に掲載された取引所サイト（www.sse.com.cn.）を真剣に読まなければならないの「江西天新薬業株式会社初公開発行株式募集説明書」全文、「江西天新薬業株式会社初公開発行株式募集説明書要約」などの文書。投資家に特に株式募集説明書の「重大事項の提示」と「リスク要素」の章に注目してもらい、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、慎重に投資決定を行う。発行者は政治、経済、業界及び経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、それによる投資リスクは投資家自身が負担しなければならない。
（IV）今回ネット下で発行された株式は流通制限及びロック手配がなく、今回発行された株式が取引所に上場した日から流通を開始する。投資家は、上場初日の株式流通量の増加による投資リスクに注意してください。
（8548）今回の発行価格は36.88元/株であり、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
1、中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」によると、発行者の所属業界は「C 14食品製造業」である。2022年6月27日（T-4日）現在、中証指数有限公司が発表した「C 14食品製造業」業界の直近1カ月の平均静的市場収益率は33.19倍だった。
主な業務と発行者が近い上場企業の市場収益率レベルの具体的な状況は以下の通りである：
T-4日前202021年2021年2021年2021年証券個取引日平均1株当たり利益-1株当たり利益-静的市場収益静的市場収益コード証券略称価格（T-4を含み、非前控除非後率-非前率-非後控除後権利除利）（元/株）（元/株）（倍）（倍）
（元/株）
Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) 22.12 1.3990 1.3420 15.81 16.49
Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) 12.72 0.4425 0.3010 28.74 42.25
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 15.80 0.8708 0.4626 18.14 34.15
Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) 6.49 0.0267 0.0092 243.46 707.71
Hubei Guangji Pharmaceutical Co.Ltd(000952) Hubei Guangji Pharmaceutical Co.Ltd(000952) 7.61 0.3122 0.1861 24.38 40.90
平均（間引き極値＊ Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) 21.77 33.45
データソース：Wind情報、データは2022年6月27日現在
注1：以上のEPS計算口径は：2021年非前/後純利益/T-4日（2022年6月27日）総株式元本を控除する、
注2：上記の数値計算に差異がある場合、四捨五入のために小数点以下2桁を保持することによる。
今回の発行価格は36.88元/株で、2021年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低かったかに対応する親会社株主に帰属する純利益の希薄化後の市場収益率は22.99倍で、中証指数有限公司が発表した業界の最近1カ月の平均静的市場収益率と比較可能な会社の非静的市場収益率の平均水準を下回ったが、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。2、投資家に発行価格とネット下の投資家のオファーの間に存在する差異に注目してもらう。ネット下の投資家のオファー状況の詳細は同日、「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」及び上交所（www.sse.com.cn.）に掲載されたの「江西天新薬業株式会社初の株式発行公告」を公開した。
3、今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引き合い段階でネット下の投資家が真実な購入希望に基づいてオファーし、発行者と推薦機関（主な販売業者）は初歩的な引き合い結果に基づいて、発行者のファンダメンタルズ、所在業界、市場状況、資金募集需要などの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を確定する。いかなる投資家も申請に参加した場合、その発行価格を受け入れたと見なす。発行価格設定方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行には参加しないことをお勧めします。
4、今回の発行は上場後に発行価格を割るリスクがある可能性がある。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場後に発行価格を割り込む可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避け、監督管理機関、発行者、推薦機関（主な販売業者）はいずれも株式が上場後に発行価格を割り込まないことを保証できない。
（VI）今回の発行価格36.88元/株、発行数437800万株に基づいて計算すると、募集資金総額は16146064万元で、予想発行費用973733万元（付加価値税を含まない）を差し引いた後、募集資金の純額は15172331万元で、募集説明書に開示された発行人の今回の募集資金の投資額を超えない予定である。今回の発行には、募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益水準及び株主の長期的利益に重要な影響を与えるリスクがある。
（8550）今回の発行申請は、いずれの投資家もネット下またはネット上のいずれかの方法でしか申請できず、ネット下のオファー、申請、配給に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。1人の投資家は1つの適格口座を使用して申請することができ、上記の規定に違反する申請はすべて無効な申請である。（Ⅷ）今回の発行が終了した後、上交所の許可を得てから、上交所で公開取引を行うことができる。承認を得られなければ、今回の発行株式は上場できなくなり、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金金利を加算してオンライン申請に参加した投資家に返却する。
（Ⅸ）発行者の全株式は流通可能株式である。今回の発行前の株式有限販売期間については、限定販売承諾及び限定販売期間の手配については、募集説明書を参照してください。上記株式売却制限手配系の関連株主は、発行者のガバナンスニーズ及び経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自主的に承諾した。
（Ⅹ）投資家にリスクに注目してもらい、次のような状況が発生した場合、発行者及び推薦機関（主販売業者）は発行中止措置を協議する：
1、ネット下で購入を申請した後、有効なオファーの配給対象の実際の購入合計量はネット下の初期発行数に不足している、2、もしネット上での購入申請が不足し、不足分をネット下に戻した後、ネット下の投資家が全額購入申請できなかった場合、
3、ネット下とネット上の投資家が金を払って購入した株式の数の合計は今回の公開発行数の70%未満である、
4、その他の特殊な状況が発生した場合、発行者と推薦機構（主な販売業者）は協議して発行中止を決定することができる、
5、中国証券監督管理委員会は証券発行引受過程の実施中に事後監督管理を行い、違法違反の疑いがあるか、異常な状況があることを発見し、発行者と引受業者に発行の一時停止または中止を命じ、関連事項に対して調査処理を行った。
このような状況が発生した場合、発行者と推薦機関（主販売業者）は発行中止措置を実施し、発行中止の原因とその後の手配について情報開示を行う。発行者は発行を再開する前に、推薦機関（主販売業者）と開始時点、発行販売作業の手配について合意し、承認文書の有効期限内に中国証券監督管理委員会に届け出なければならない。
（十一）本公告は今回発行されたすべての投資リスクの開示を保証するものではなく、投資家は証券市場の特徴及び含まれる各リスクを十分に深く理解し、理性的に自身のリスク受容能力を評価し、そして自身の経済力と投資経験に基づいて独立して今回の発行申請に参加するかどうかを決定することを提案する。
発行者：江西天新薬業株式会社推薦機構（主な販売業者）：＊60 Hefei Lifeon Pharmaceutical Co.Ltd(003020) 22年6月30日（このページには本文がなく、『江西天新薬業株式会社のために株式を初めて公開発行して投じる
