Xiamen Xindeco Ltd(000701) 非公開株式募集資金使用
実行可能性分析レポート
2002年6月
本フィージビリティアナリティック・レポートの用語または略称は、『＊ Xiamen Xindeco Ltd(000701) 2022年度非公開開発銀行株式事前案』の「意味」の用語または略称と同じ意味を持つ。
＊＊ Xiamen Xindeco Ltd(000701) （以下「＊＊ Xiamen Xindeco Ltd(000701) 」、「会社」と略称する）の総合力を増強し、会社の経営業績の改善と向上を促進するため、会社は非公開株式（以下「今回の非公開発行」と略称する）の発行を申請する予定である。ここで、今回の非公開発行による資金募集投資プロジェクトの実行可能性分析を以下のように説明する：一、資金募集使用計画
今回の非公開発行株式の募集予定資金総額（発行費用を含む）は人民元7392559万元（本数を含む）を超えず、発行費用を差し引いたRFID電子タグの新設プロジェクト、情報科学技術研究開発センターの建設プロジェクト、新エネルギー車及び高級車の経営拠点の建設プロジェクト、4 S店のグレードアップ改造プロジェクト、グループのデジタル化グレードアッププロジェクト、福州信達嘉金レクサス自動車販売サービス有限会社（以下「福州レイサ」と略称する）の少数株式取得プロジェクトと追加流動資金、具体的なプロジェクト及び使用予定の募集資金金額は下表の通り：
単位：万元
番号プロジェクト名称総投資額は募集資金を投入する予定
1 RFID電子タグ新規作成プロジェクト37202853201164
2情報科学技術研究開発センター建設プロジェクト473936447911
3新エネルギー車及び高級車経営拠点建設プロジェクト4 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 00000
4 4 S店アップグレード改造プロジェクト325717325717
5グループデジタル化アップグレードプロジェクト5 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 00000
6福州レイサの少数株式取得プロジェクト30 Fawer Automotive Parts Limited Company(000030) 0000
7追加流動資金22177672217767
合計79377057392559
今回の非公開発行による資金募集が完了した後、実際の資金募集純額が上記の資金募集予定額より少ない場合、会社の取締役会とその授権者は株主総会の授権範囲内で、実際の資金募集純額、投資プロジェクトの進度及び資金需要などの実際の状況に基づいて、資金募集の具体的な投資プロジェクト、優先順位及び各プロジェクトの具体的な投資額を調整し、最終的に決定する。募集資金の不足分は会社が自己資金またはその他の融資方式で解決する。
今回の非公開発行募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトの実際の状況に基づいて自己資金で先行投入し、募集資金が到着した後に関連法律法規のプログラムに基づいて置換することができる。二、今回の資金募集投資プロジェクトの分析（I）IoT業務の資金募集投資プロジェクト
1、プロジェクトの必要性と実行可能性の分析
（1）プロジェクト建設の必要性
①業界の発展傾向に追随し、業界のリード優勢を強固にする
近年、ビッグデータ、人工知能、ブロックチェーンなどの技術は革新を加速させ、デジタル経済はすでに中国経済発展の重要な構成部分となっている。デジタル経済の核分裂放射線に牽引されて、IoT業界は絶えず応用シーンを掘り起こし、産業規模は持続的に拡大し、巨大な発展潜在力を秘めている。モノのインターネットが外部を感知する重要なサポート技術として、国の支援政策の誘導、業界標準の整備、応用シーンの延長の恩恵を受け、中国RFID電子タグ産業は良好な発展態勢にある。靴・履物業界、小売業大手の牽引と、スマート物流、スマート包装、資産管理、医療業界などのRFIDの新応用分野の台頭に伴い、RFID応用は世界的に広く普及し、市場の見通しは明るい。RFID電子タグ業界の専門化、規模化の程度が比較的に高い特徴に基づいて、業界の分化はますます明らかになり、市場シェアはさらにヘッド企業に集中している。会社は世界をリードするRFID電子タグ生産企業として、業界の発展ペースに沿って生産能力を拡充し、研究開発能力を強化し、会社が業界の成長態勢を把握し、市場の需要の変化に適応し、会社の現在の業界地位を固め、競争優位を維持するのに有利である。
②会社戦略計画を実行し、会社の経営実力を強化する
モノのインターネット業務は Xiamen Xindeco Ltd(000701) 重点配置の戦略産業の一つであり、会社は20212025年の戦略発展計画の中で、モノのインターネット業務は市場ニーズに密着し、展望性製品配置を最適化し、RFID電子タグの生産能力を着実に拡充し、市場シェアを持続的に向上させなければならないと提案した。今回の資金募集投資プロジェクトの実施は、会社の発展戦略の実施を強力に推進し、会社の経営力を強化する。
③規模効果を発揮し、会社の収益力を高める
RFID電子タグ業界には明らかな規模効果がある。大手電子タグ企業は原材料の需要量が大きく安定しているため、上流サプライヤーの価格交渉能力が強いことが多い。大量の注文を持つ下流の顧客も、大規模な生産能力を持つ企業と協力する傾向にある。生産能力の規模拡大は会社が上下流の競争優位性を高め、規模効果を発揮し、生産コストを下げ、良質な顧客を蓄積し、それによって会社の利益能力を高めることに有利である。
④研究開発の向上に焦点を当て、会社のコア競争力を強化する
長年にわたり、同社はRFIDタグパッケージの分野を深く耕し、業界の発展傾向に基づいて技術開発と製品革新を続けてきた。RFID産業の発展と業界応用の拡大に伴い、同社は既存の研究開発技術力に基づいて、研究開発技術の投入を持続的に拡大し、研究開発能力と製品技術レベルを高め、新市場の新製品の需要に適応し、会社のコア競争力を強化する必要がある。
（2）プロジェクト建設の実行可能性
①国家産業政策は業界発展を支持する
モノのインターネットとその関連業界の発展を支援するため、国家は前後して『工業・情報化部弁公庁のモバイルモノのインターネットの全面的な発展の深化推進に関する通知』、『国務院弁公庁の物流コスト削減のさらなる効果的な実体経済の発展の推進に関する意見』などの一連の政策措置を公布し、一方では特定項目計画の制定を通じて業界の規範的で健全な発展を促進し、一方、資金投入とインフラ建設に力を入れ、モノのインターネット業界の発展を守る。
モノのインターネットが外部を感知する重要なサポート技術として、RFID電子タグ業界の発展も産業政策のサポートを受け、良好な政策環境を備えている。
②会社はモノのインターネット業務を実施する良好な実力を備えている
＊ Xiamen Xindeco Ltd(000701) 物連科技有限公司（以下「信達物連」と略称する）は中国RFID電子タグ分野のリーディング企業として、本事業を実施するために必要な技術の蓄積、市場優位性などの良好な実力を持っている。技術面では、信達物連は中国をリードするRFID電子タグ、読み書き設備シリーズ製品の研究開発、製造及びRFIDシステム統合ソリューションを提供するハイテク企業であり、複数の特許とソフトウェア著作権を持ち、RFID電子タグ、読み書き機及び付属ソフトハードウェアの自主研究開発及び生産の技術能力及び個性化された完全システム統合ソリューションを提供する核心実力を備えている。
市場面では、信達物連は中国の靴小売業界のRFID全体ソリューションのリーディングブランドである。会社は常に市場の需要を導きとして製品構造を最適化し、マーケティング戦略を調整してコアの良質な顧客の注文シェアを向上させる。2021年、会社はRFID電子タグの販売量が20億枚を超え、業界の第一段階を安定させ、会社と顧客の協力関係が良好で、顧客資源が安定し、年々最適化の傾向を呈している。
信達物連は一貫してRFID製品の研究開発生産に専念し、長年蓄積したモノのインターネットRFID分野のシリーズ製品の市場開拓、技術研究開発、生産管理などの経験を十分に利用し、本プロジェクトの後続の順調な実施を支援する。
2、RFID電子タグ新規作成プロジェクト
（1）プロジェクト概況
会社は既存のRFID技術と生産管理経験に基づいて、アモイ市翔安区でRFID電子タグ生産基地の2期プロジェクトを投資して建設する予定である。プロジェクトの投資総額は3720285万元で、募集資金3201164万元を使用する予定である。建設内容には、生産工場の建設、次世代RFID生産設備の購入などが含まれる。プロジェクトの完成後、RFID電子タグの生産能力を25億枚拡張することができる。
（2）実施主体
本プロジェクトの実施主体は会社の完全子会社である信達物連である。
（3）プロジェクト投資概算
このプロジェクトの投資総額は計3720285万元で、募集資金3201164万元を使用する予定で、具体的な状況は以下の通り：
単位：万元
シリアル番号プロジェクト種別総投資額は募集資金を投入する予定
1敷地建設925500925500
2設備購入22756642275664
3前期問い合わせ198.62-
4予備費161052-
5底打ち流動資金338207-
合計37202853201164
（4）プロジェクトの経済効果評価
本プロジェクトの完成後、有効に会社のRFID電子タグの生産販売量レベルを高め、業務規模を拡大し、市場占有率を高め、それによって会社の収益能力を強化し、会社に良好な経済効果をもたらすと予想される。（5）プロジェクトは承認事項に関連する
本事業の実施に係る事業届出は既に処理済みである、「建設プロジェクト環境影響評価分類管理リスト（2021年版）」によると、本プロジェクトは環境アセスメント手続きに関連しない、本プロジェクトの用地はアモイ同翔高新城専精特＊ Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) 園に位置し、すでに一部の審査手続きを履行しており、後続の審査許可はまだ処理中であり、土地取得に支障はないと予想される。
3、情報科学技術研究開発センター建設プロジェクト
（1）プロジェクト概況
会社は既存のRFID生産経験と研究開発実力に基づいて、アモイ市翔安区で技術研究開発センタープロジェクトを投資して建設する予定で、建設後、会社は完備したRFID研究開発実験室、試作作業場などの空間を備えることになる。プロジェクトの研究方向は主にRFIDタグ技術の反復と拡張RFID応用である。
（2）実施主体
本プロジェクトの実施主体は会社の完全子会社である信達物連である。
（3）プロジェクト投資概算
本プロジェクトの投資総額は計473936万元で、募集資金447911万元を使用する予定で、具体的な状況は以下の通り：
単位：万元
シリアル番号プロジェクト種別総投資額は募集資金を投入する予定
1敷地建設371003371003
2設備購入769.08 769.08
3前期問い合わせ36.29-
4予備費223.96
