個人投資家と機関投資家の情報格差を最小化し、個人投資家が上場企業の基本的な変化をより早く理解できるように、中国の主要証券会社研究機関の報告書を掲載。
2022年4月1日から6月30日まで、SW Food & Beverage Indexは11.7%上昇、Vanguard All A Indexの構成銘柄は1.1%上昇し、このセクターはVanguard All A Indexを10.6pctアウトパフォームした。 分子セクターを見ると、2022Q2には、SW liquor, beer, soft drinks, dairy, food complex, flavoured fermented products and meat productsは、以下を上昇しています。 それぞれ25.5%、18.0%、6.4%、5.9%、8.2%、13.1%、1.3%でした。
2022H1食品と飲料業界ファンドロングポジション保有時価総額業界全体の比率は2.62pctを改善するために、6月30日の時点で、3.5兆円の機関投資家のロングポジションの市場価値の上半期、5686億の食品と飲料ロングポジション市場価値、業界全体のロングポジション保有の合計市場価値を占めて、2.62パーセントの増加である。
2022H1、Top1-4の「毛烏呂芬」ロングポジションは70.7%、+0.5pctと引き続き改善。Top1-10の88.7%、トップ4は変わらず、洋河は6位から5位に上昇、伊利 入札では、 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) が15位から10位、 Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) が21位から18位、 Angel Yeast Co.Ltd(600298) が25位から19位と反発が大きく、 Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) が10位から13位と、他のTOP20入札は順位にほとんど変化がない。
酒類のロングポジション数は、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) →+1％、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) →+19％、 Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) →+2％と変化しています。 Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) +2%, Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) +12%. 全国二次保険料では、 Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) のポジション減少が減速し前年比-2%、 Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779) のポジション減少が加速し前年比-8%、 Shede Spirits Co.Ltd(600702) 2022H1のテンポは2021年の連続ポジション増加から減速し前年比+6%となっています。 安徽省産ワインは、第1四半期に大きくポジションを上げた後、 Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) が前年同期比27％増、 Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) が同12％減、英徳宮が同40％減となった。 スーチでは、楊河が＋0％、 Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) が-4％。
2022H1ビールポジション244億元、ポジションは食品飲料業界の4.4％を占め、+0.37 pct。ビール業界は現在明確で安定した競争パターン、ハイエンドの主要なロジックはまだ壊れていない、市場はその規模効果+ブランドプレミアムビジネスモデルを楽観視しています。 中国第1四半期の流行が繰り返され、ビールの飲用シーンが消えた暗黒期を経て、5月中旬から下旬にかけて、華東地域の流行が限界まで改善し、ピークシーズンを迎えたことで、セクター市場が主役となりました。
2022H1の乳製品のポジションは295億元で、食品飲料業界の5.3％を占め、-1.96pct、そのうち Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) は11％ポジションを減らし、主に第2四半期のファンドのリスク回避の弱まりと成長目標のレイアウトの開始が原因だ。 同様に、強い需要特性を持つ Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) 、 Chacha Food Company Limited(002557) 、 Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) のロングポジションは、第1四半期の大幅な増加から第2四半期にはそれぞれ15％、44％、13％減少しています。
2022H1食品総合ポジション125億元、ポジションは食品および飲料業界の2.2％を占め、+0.63 pctの一方で、5月〜6月は戻ってパーム油価格や他の油脂価格に始まった、市場は原料価格の有利な食品事業のパフォーマンス、よくポジションの大幅増後第1四半期、+52％リングに続く下落することが期待されています。 一方、流行の第2四半期市場の悲観的な期待は、基本的に83％を追加した後、59％の第1四半期の位置の減少、 Juewei Food Co.Ltd(603517) リリースされています。 2022Q1調味料の位置56億元、位置は、食品および飲料業界の1.0％を占めて、ダウン-0.07pctリンギ、ハイチリンギット+16％、ながら Angel Yeast Co.Ltd(600298) 第2四半期の販売終了リンギット改善、機関リンギット+ 83％である。
リスク要因：COVID-19の流行の再発、食品安全リスク
