個人投資家と機関投資家の情報格差を最小化し、個人投資家が上場企業の根本的な変化をいち早く理解できるように、中国の主要証券会社研究機関のレポートを掲載。
1月過ぎ（6月15日～7月15日）広範な市場が下降に反転、半導体など電子部品は明るいパフォーマンス
過去1ヶ月間（06.15-07.15）、上海総合指数は1.85％下落したが、SZSIは3.22％、GEM指数は8.33％、CSI300は0.62％上昇し、全体市場は下降気味に揺らいだ。神湾の3層産業から、ブランド家電、ディスクリート装置、半導体装置セクターがそれぞれ14.30%、11.58%、10.48%上昇した。7月15日現在、神湾電子工業のPER（TTM、総合法、マイナス値を除く）は27.58倍で、歴代最下位、各サブセクターの評価も歴代最下位である。
業界データ追跡：世界の携帯電話レンズ構成は安定、618 iPhoneがリード カウンターポイントによると、2022年第1四半期時点で、携帯電話のリアカメラの世界平均数は約2.8で、6四半期連続で安定しており、ハイエンドフラッグシップのメインカメラのピクセルも安定している、スマートフォンカメラのハードウェア構成が安定しており、主に優れた総合性能のバランスによるものである。 スマートフォンのカメラのハードウェア構成は安定的に推移しており、総合的に優れた性能を実現するためのハードウェア構成のバランスが大きな要因となっています。
ストラテジー・アナリティクス社の最新調査によると、今年の6.18期間に販売されたスマートフォンは1,400万台で、前年同期比25％減となったそうです。 アップルは首位の座を強化し、約700万台のiPhoneを販売し、市場シェアは約46％に達しました。Strategy Analyticsの推計によると、Appleの売上高は415億元（63億米ドル）で、すべての主要プラットフォームにおける売上高シェアはAppleが1位となっています。
今週の視点：車載用電子機器のブームは継続、フルーツチェーンは在庫処分の時期に突入
新エネルギー車の販売急増と自律走行技術の普及がカーエレクトロニクス産業の急速な発展を促し、中国の Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車産業の台頭が国内のカーエレクトロニクス・メーカーにサプライチェーン参入の機会を与えているのです。自律走行技術の普及が進み、自律走行のレベルが向上すれば、単車の車載レンズは増え続け、自律走行技術の高度化によりレンズへの要求も高くなり、自律走行市場の急速な発展は車載レンズ市場の数量と価格の上昇を牽引することになります。業績面では、第1四半期に Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 、 Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) 、 Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) の3社が25％以上の増収を達成しました。
出荷台数と生産能力において、サンオプティクスの6月の自動車用レンズの出荷台数は前年同月比25.30％増となりました。 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) によると、同社の2022年の自動車用レンズ生産能力は3KK/月となる。 2025年 自動車用レンズの年間生産能力は約8,000万個を計画しています。 自動車用レンズの生産能力の複合成長率は130.5％に達しています。
今年最も売れたスマートフォンはiPhoneである。 カウンターポイント社によると、2022年1月から4月までの世界で最も売れた携帯電話のトップ4は、すべてiPhoneの携帯電話であるという。 今年の618オンラインショッピングの休日には、iPhoneの売上が約46％に達しました。 例年のアップルの製品発売計画によると、アップルは今年9月に新世代の携帯電話を発売し、アップル産業チェーンも7-8月に商品の引き回しを開始する予定である。
投資アドバイス
自動車用電子部品やアップル産業チェーン関連銘柄に注目することをお勧めします。 家電業界に「Hold」のレーティングを付与する。
リスク警告
新エネルギー車の販売台数が予想を下回る、自律走行車の普及が予想を下回る、アップルの新製品が予想を下回る出荷台数
