リサーチセンターは、上海と深センの上場企業発表に関する最も包括的な情報、各中国上場企業の最新の発表内容、上場企業の最新の変化と重要事項に関する詳細な分析などを提供します。 個人投資家と機関投資家の情報格差を最小化し、個人投資家が上場企業のファンダメンタルズ変化をいち早く把握することを可能にします。
カラーライト・クラウドテック株式会社
カラーライト・クラウドテック株式会社
深圳市南山区西里区六新四街道万科雲城三期A棟8棟C棟3801室（37～39階相当）
新規株式公開とGEM上場のための目論見書
(登録原案)
この目論見書は、当社が GEM 上で株式を発行できる根拠となる目論見書であることを意味するものではありません。 この目論見書は、これに基づいて株式を発行する法的効力を有するものではなく、事前開示のみを目的としたものです。 投資家は、投資判断の基準として、正式に発表された目論見書に依拠する必要があります。
スポンサー（主幹事会社）
北京市朝陽区建国門外大街1号 中国世界貿易センター2号館27階、28階
発行者ステートメント
本件募集に関連して証監会又は当取引所が行った判断又は意見は、登録申請書類及び開示情報の真実性、正確性又は完全性を保証するものではなく、また、発行者の収益性、投資価値又は投資者へのリターンを保証するものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。
証券法によれば、発行者は法律に従って株式発行後の発行者の営業および収益に変更を加える責任を負い、投資家は法律に従って株式発行後の発行者の営業および収益の変更または株式の価格の変更から生じる投資価値を判断し、自ら投資判断を行い投資リスクを負担する責任を負っています。 発行者及び全ての取締役、監督者、上級管理者は、目論見書及びその他の情報開示資料に虚偽の記載、誤解を招く記述又は重大な欠落がないこと、及び対応する法的責任を負うことを約束します。
発行者の支配株主および事実上の支配者は、この目論見書に虚偽の記録、誤解を招く記述または重大な欠落がないこと、および対応する法的責任を負うことを約束します。
会社の責任者及び経理業務の担当者及び経理機関の担当者は、目論見書に記載された財務及び会計に関する情報が真実かつ完全であることを保証するものとします。
発行者及び全ての取締役、監督者、上級管理職、支配株主及び受益者、並びにスポンサー及び引受証券会社は、発行者の目論見書及びその他の情報開示資料における虚偽記載、誤解を招く記載又は重大な省略の結果として、有価証券の発行及び取引において被る損失を、法律に従って投資家に補償することを約束します。
スポンサーと証券会社は、発行者の公募のために作成または発行した文書における虚偽の記録、誤解を招く記述、または重大な省略によって生じた損失を、法律に従って投資家に補償することを約束するものとします。
課題の概要
発行する株式の種類 人民元建て普通株式（A株）
公募による新株式発行は 1700 万株を上限とし、発行後の発行済株式総数の 25.00％を下回らない数であること、完全な新株式発行であり、当社の株主による株式公募を伴わないこと。
1株当たり純資産額 1.00人民元
一株当たりの発行価格 人民元 [ ]元
発行予定日 [ ]月 [ ]日 [ ]年
上場する証券取引所とボード 深セン証券取引所のGEM
発行後の株式総数 6800 万株以下
スポンサー（主幹事） China International Capital Corporation Limited(601995) 。
目論見書署名日 [ ] [ ]月 [ ]日 [ ]年
重要事項の注意喚起
当社は、以下の重要事項に特に注意を払い、投資家の皆様に目論見書本文の内容を注意深くお読みいただくようお願いいたします。 I. 課題の関連する主体が行った重要なコミットメント
当社、株主、取締役、監査役、経営幹部、発行体、証券会社等の重要な約束事と、その約束を守れなかった場合の拘束力をよくお読みください。 本目論見書の「V.投資家保護に関する重要なコミットメント」をご覧ください。 投資家の皆様におかれましては、本内容を十分にご理解いただきますようお願いいたします。 II.上場前に蓄積された利益の配分と上場後の配当政策
2021年5月26日開催の第3回臨時株主総会で承認された「当社株式公開前の利益分配に関する議案」によれば、本件発行完了前にロールオーバーされた未分配利益は、本件発行後の当社の新規株主と既存株主の間でその保有株式数に応じて分配される予定であるとのことです。
本件上場後の当社の配当政策については、本目論見書の「Ⅱ 配当政策」の「第 10 投資家保護」 をご参照ください。 III. 重要なリスク要因
発行者は、投資家に対して、以下のリスクについて特に注意するよう促すとともに、本目論見書の「第 IV 章 リスク要因」の内容をすべて熟読するよう要請しています。 (I) 市場競争リスク
現在、当社と西安ノヴァ社は中国における同業界の代表的なメーカーであり、業界は高度に集約化されています。 同時に、業界の広大な市場空間と良好な経済的リターンが、資本的に有利な産業チェーンの上流と下流の多くの大中規模企業や上場企業の新規参入を誘致し、業界全体の競争がますます激しくなる可能性があります。 潜在的な市場競争者は、資本と産業チェーンの優位性により、継続的な研究と既存製品の模倣を通じて、研究開発サイクルをある程度短縮し、類似製品の発売を早め、より低価格の製品を提供することが可能です。 中国国外からの潜在的な競合他社が続々と参入してくれば、市場競争は徐々に激化していくでしょう。
今後、当社が製品、研究開発および販売促進投資の面で優位性を効果的に強化できない場合、また、既存の競合他社や新規参入企業が事業戦略や技術革新の調整により市場を掌握した場合、当社は市場シェアの低下や製品競争力の低下に直面し、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。 (II) 顧客が集中するリスク
当四半期において、当社の上位5社に対する売上高（連結ベース）の合計は、当社の営業収入の36.29％、 56.06％および60.56％をそれぞれ占めています。 このうち、PowerColor社に対する売上高はそれぞれ10.70％、35.14％、39.16％を占めており、PowerColor社は報告期間中に当社の新たな重要顧客となりました。 同社の主要顧客は、斉朱彩、 Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) 、 Unilumin Group Co.Ltd(300232) 、長春西大、プラナーなどLEDディスプレイ業界の有名な顧客で、事業の安定性と継続性は良好だが、顧客の集中は依然として同社の経営に一定のリスクをもたらす可能性があるという。 中国以外のマクロ環境や自社の経営状況の変化により、主要顧客からの当社製品に対する需要が減少した場合、または他のサプライヤーに切り替えた場合、当社の生産および操業に悪影響が及ぶ可能性があります。 当社は、中国におけるLEDディスプレイ制御システムの主要サプライヤーとして、PowerColor社との業務提携を発展・継続させ、長期的かつ安定的なWin-Winの協力関係を構築しています。
当社と羌活との間で締結された売買契約において、最低優遇価格条項が合意されており、その主な内容は、協力期間中、双方の市場の優位性と発展を確保するため、LEDディスプレイ業界において、当社は羌活に同じ取引条件で優先的に供給すること、羌活に提供する材料は取引量と製品仕様の同じ条件で最低優遇価格とすること、となっています。 一方、今後、当社が顧客の価格管理を適切に行わず、その結果、強力十字会が当社に対して異議を唱えたり、最低優遇価格の条件に従って販売価格、信用期間その他の取引条件の調整を主張したりした場合には、当社の事業に悪影響を及ぼし、他方、優先供給及び最低優遇価格契約により、強力十字会への同一モデルの製品の販売価格が他の顧客より継続して低くなる可能性もあります。 (III)技術のアップグレードと反復のリスク
当社の事業領域である映像表示・制御産業は技術集約型産業であり、技術水準は当社の中核的競争力に直接影響します。 同社の製品は、データ伝送技術、ディスプレイ制御技術、映像処理技術、コンピュータ技術、通信技術などの技術利用の側面を含み、包括的な技術レベルは高い要件を持っているため、製品技術の多様性は、技術革新のリスクを増加させます。
同時に、当社製品のアプリケーションシナリオは、専門化、個性化、複雑化、洗練化の傾向を示しており、当社製品の技術改良の反復サイクルの短縮につながるものと思われます。 当社が技術開発の方向性を誤った場合、川下市場の需要変化に対応するための継続的な技術革新を行えなかった場合、市場ニーズに合致した製品を開発できなかった場合、または開発した製品が顧客に十分に認知されなかった場合、当社の事業の市場見通しに大きな悪影響を与える可能性があります。 (IV) 売掛金不回収のリスク
各報告期間の末日において、当社の売掛金の帳簿価額は、それぞれ85,776900元、124178,300元、156115,100元であり、流動資産の36.13％、20.49％、21.88％を占めて います。 近年、当社の事業は順調に発展し、営業収益は急速に増加しています。 当社は主要な顧客に対して一定の信用供与を行っており、その結果、当四半期において売掛金残高が急速に増加 しました。 当社は貸倒引当金を全額計上していますが、川下顧客の経営状況に重大な 悪影響を及ぼすような変化があった場合、債権を回収できない可能性があり、その場合、当社の将来の業績に悪影 響を及ぼす可能性があります。 IV. 監査終了後の主な財務情報および営業状況 (I) 財務報告書作成日以降の主な営業状況
なお、決算短信の開示時点において、当社のビジネスモデルや主要な顧客層、税制などに関して投資家の判断に重要な影響を及ぼ す可能性のある重要な変更はありません。 (II) 会計監査人の監査意見
当社の有価証券報告書の監査終了日は2021年12月31日であり、「新規公開会社及び上場会社の目論見書における有価証券報告書の監査終了日後の主要財務情報及び経営状況の開示に関するガイドライン（2020年改訂）」に基づき、新華明は2022年1月から3月の当社の連結財務諸表を審査し、新華明（2022）を発行しています。 当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して 作成されていないと信じさせる事項がすべての重要な点において認められなかった。また、上記の財務諸表は、カレットクラウドテクノロジー株式会社 の連結財務諸表及び単体の財務状況、経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示していないと信じさせる事 実がすべての重要な点において認められなかった。 を発表しました。 (III) 会社別注記
当社の取締役、監督者及び上級管理者は、2022年1月1日から2022年3月31日までの期間の当社の未監査財務諸表を慎重に検討し、これらの財務諸表に含まれる情報に虚偽の記述、誤解を招く記述又は重大な欠落がないことを確認し、その内容の真実性、正確性及び完全性について個別及び共同の責任を受け入れる旨の特別声明を発表しています。
当社の代表取締役、経理担当の会社の長及び経理機関の長は、当社の2022年1月1日から2022年3月31日までの期間の未監査の財務諸表について慎重に検討し、当該財務諸表の真実性、正確性及び完全性を確保するために特別宣言を行ったものである。 (IV) 2022年1月から3月までの当社の主要財務データおよび経営状況について
監査済財務諸表による2022年1月から3月までの主要財務データは以下のとおりです。
単位：百万人民元
項目 2022.3.31/ 2021.3.31/ 増減率
2022年1月～3月 2021年1月～3月
総資産 78,287.19 64,208.29 21.93% （注）1．
負債合計 28,575.02 26,264.02 8.80
親会社株主に帰属する持分 49,712.17 37,944.26 31.01% （注）1．
営業収益 10,830.67 8,691.20 24.62% （注）1．
営業費用 5,826.85 4,834.35 20.53
営業利益 2,170.67 1,557.45 39.37% （注）1．
当期純利益
