中国の主要な証券会社研究機関のレポートであり、個人投資家と機関投資家の情報格差を最小化し、個人投資家が上場企業の基本的な変化をより早く理解することを可能にします。
2022年第2四半期は、電力機器分野における公的資金のポジションが全体的に上昇した。 2022Q2における公共ファンドの電力設備セクターのポジションの時価総額は約6270億元で、2022Q1比約1.6％増の19.1％に相当する。 A株の時価総額に占める電力設備セクターの割合は2022Q2末で約10.2％である。 電力設備分野への公的資金の偏重は8.9％となり、2022年第1四半期から約0.6％改善した。 4月に流行の短い妨害を経験した後、新エネルギー車、太陽光発電、風力発電などの新エネルギー産業のブームは、5月以降、電力機器部門が大幅に反発している、急速な修復に導かれ、セクターの割り当て位置に公募ファンドは着実に増加しました。
第2四半期は、公募ファンドが太陽光発電設備、電池、風力発電設備、系統連系装置のプレートポジションをわずかに増やしました。 電力設備業界の各サブセクターのファンドポジションから、2022年第2四半期の電池、太陽光発電設備、風力発電設備、グリッド設備のプレートファンドのポジション比率は、第1四半期と比較してそれぞれ9.8%/7.8%/0.4%/0.9%、リングは+1.05%、+1.32%、+0.09%、+0.02%。 全体として、すべての電力機器産業のサブセクターの第2四半期の公的資金は、最大の位置を増加させるために、太陽光発電設備部門の位置の異なる大きさされています。
電力設備セクターのポジションの集中度はやや分散しており、ファンドのロングポジション上位20位の時価総額は81％に達する。2022Q2 電力設備セクターのロングポジション上位5位/上位10位/上位20位の時価総額は3289億/4245億/5092億元で、電力設備分野のファンドポジション全体の52.5％/67.7％/81.2％を占めている。 2022年第1四半期比では、それぞれ-0.6%/+0.6%/-1.8%となり、公的資金のポジションの集中度はやや低下した。 しかし、全体として電力機器セクターにおけるパブリック・エクイティ・ファンドのポジションは、依然として上場企業上位20社に集中している。 個別銘柄の観点から見ると、2022Q2において、公的資金によるポジションの追加割合の上位5社は、龍儀緑源（+0.59%）、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) （+0.35%）、 Eve Energy Co.Ltd(300014) （+0.26%）、 Tongwei Co.Ltd(600438) （+0.25%）、TCL中原（+0.17%）、ポジション減少の割合が大きい上位5社は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) （-）であった。 0.31%）、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) （-0.25%）、 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) （-0.23%）、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) （-0.13%）、 Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) （-0.12%）となった。
今週のマーケットレビュー：2022年第29週 電力機器セクターの業績は横ばい
今週、電力機器セクターは1.2％下落し、CSI300指数を0.4％上回った。電気機械セクターのパフォーマンスが最も高く（+3.7%）、風力発電機器（-3.2%）とバッテリー（-3.8%）のセクターは比較的低いパフォーマンスであった。
産業チェーン追跡：今週はリチウム産業チェーン価格が安定、太陽光発電産業チェーン価格は上昇へ
リチウム：今週は正極材、負極材、電解液、ウェットプロセス用隔膜の価格がいずれも安定した。 金属上流部では、炭酸リチウムはやや上昇しましたが、電解コバルトと電解ニッケルはともに下落しました。
太陽電池：今週は、シリコン、ウエハー、セル、モジュールのすべてが、程度の差こそあれ、 価格が上昇しました。 海外の需要は、中国の政策が建設を加速する大規模なプロジェクトを促進するために改善し続けて、業界チェーンの価格は徐々にインストールされている第3四半期のシリコンの生産能力に置かれるように、強いサポートを持っている成長を加速することが期待される。
リスク：新エネルギー産業政策の変更、サプライチェーンのボトルネックによる需要の減少、市場競争の激化による業界の収益性低下など。
