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株式の新規公開における投資リスクに関する特別なお知らせ
スポンサー（共同主幹事）：華融証券株式会社（以下、「華融」という。
共同主幹事： Citic Securities Company Limited(600030) 。
ボナ・フィルム・グループ・リミテッド（以下、「ボナ・フィルム」、「発行者」または「当社」）は、274903,797株を上限とする新規株式公開を実施する予定です。 人民元建て普通株式 274903,797 株以下の新規公開（以下「本件募集」）の申請は、SFC 許認可番号 [2022] 1297 に基づき、中国証券監督管理委員会（以下「CSRC」）から承認されています。
(以下「華融証券」または「スポンサー（共同主幹事）」といいます）、 Citic Securities Company Limited(600030) （以下「 Citic Securities Company Limited(600030) 」といいます）および発行者ならびに華融証券株式会社（以下「華融証券」といいます）が共同主幹事となり、華融証券が発行者であることを確認します。 (華融証券株式会社（以下「華融証券」または「スポンサー（共同主幹事）」）および Citic Securities Company Limited(600030) （華融証券と Citic Securities Company Limited(600030) を合わせて「共同主幹事」）は、274903,797株の新規発行について交渉しています。 2022年8月9日（T-Day）に、深セン証券取引所（以下「SZSE」）の取引システム及びオフネットオファリングの電子プラットフォームを通じてそれぞれ実施されます。
特に、発行者および共同主幹事会社は、以下の点について投資家の皆様の注意を喚起するものです。
(一) 投資家の皆様におかれましては、以下の通り、発行手続き、オンラインおよびオフラインでの申込みと支払い、放棄された株式の処分にご留意くださいますようお願いいたします。
1.発行者と共同主幹事会社は、予備的な照会結果に基づき、発行者のファンダメンタルズ、業界、類似企業の評価水準、市場環境、資金調達要件および引受リスクを考慮し、1株当たり5.03元の発行価格を交渉し決定しました。
投資家は、2022年8月9日（T日）にこの価格で、申込金の支払いなしにオンラインおよびオフラインで申込を行うことができます。 オフライン発行申込日およびオンライン発行申込日はいずれも 2022 年 8 月 9 日（T 日）であり、オフライン発行申込時間は 09:30-15:00 であり、オンライン発行申込時間は 09:15-11:30 および 13:00-15:00 である。
2.発行体及び共同主幹事会社は、無効な見積書を排除した後の見積結果に従って、すべての適格なオフライン投資家の見積を、最高価格から最低価格まで、同一の申告価格に対する提案数量の最小値から最大値まで、同一の申告価格に対する提案数量の最後から最初の申告時間（申告時間は、深セン証券取引所のオフライン発行用電子プラットフォームの記録に基づいています）へ順に並べ替えます。 なお、総引受価額のうち最も高い引受価額を除外し、除外する引受価額はオフライン投資家の引受価額総数の10％以上とします。 最高申告価格が決定された発行価格と同じ場合、その価格での申告を除外することはできず、除外率は10％未満とすることができる。 除外された部分は、オフラインでの加入に参加しないものとします。
3、ネット投資家は、自ら株式申込の意思を表明し、証券会社に全権を委任して、代理で新株申込を行うことはできない。
4.オフライン投資家は、2022 年 8 月 11 日 16 時（T+2）までに、確定した発行価格及びボナ フィルムグループ株式会社の新規株式公開に係る割当結果のお知らせに基づき割り当てられた株式数に従って、引 受資金を全額かつ適時に支払うものとします。
新株の抽選に当選したオンライン投資家は、「Bona Film Group Limitedの新規株式公開のためのオンライン抽選の結果発表」に従って資金決済義務を果たし、2022年8月11日（T+2）の終業時にファンド口座に新株引受のための資金があることを確認する必要があります。
オフライン投資家が、同日に複数のIPO株を割当対象として割り当てられた場合、各IPO株について別々に全額を支払い、仕様書に従って備考欄に記入する必要があります。 1 株の IPO 株式に対する資金が不足した場合、同日中に割当先に割り当てられたすべての IPO 株式は無効となり、そこから生じる結果は投資家が負担することになります。
オフラインおよびオンライン投資家が放棄した株式は、共同主幹事会社によって引き受けられる予定です。
5.オフライン投資家およびオンライン投資家の申込株数の合計が一般募集の70％に満たない場合は、発行者および共同主幹事会社は新株式発行を中止し、中止理由およびその後の対応について情報開示します。
6.有効な募集を行ったオフライン投資家が募集に参加しない場合、および当初割当を受けたオフライン投資家が適時に申込金額の全額を支払わない場合は、債務不履行とみなし、その責任を負うものとします。 オンライン投資家が抽選に当選した後、連続12ヶ月以内に合計3回全額を支払わなかった場合、6ヶ月以内に新株、預託証券、転換社債および交換社債の引き受けに参加することはできません。
(II) 本件発行に関して証監会またはその他の政府部門が行ったいかなる決定または意見も、発行者株式の投資価値または投資家の利益に関する重要な判断または保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。 投資家の皆様におかれましては、投資に関するリスクに留意し、当該銘柄の価格設定の妥当性を慎重に検討・判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
(III) 本件募集に参加しようとする投資家は、2022年8月1日に中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報、国潮情報サイト（www.cn.info.com.cn.）に掲載された「博納影視集団有限公司株式新規公開目論見書概要」及び「博納影視集団公司株式新規公開目論見書概要」を熟読すること（T-6）。(また、2022年8月1日付の株式会社日本経済新聞社（T-6）及びJuchao.com（www.cn.info.com.cn.）に掲載された目論見書の全文、特に「重要事項」「リスク要因」については、発行者の各種リスク要因を十分に理解し、ご自身でその経営状態を判断されるようお願いします。 特に「重要な事項に関する警告」及び「リスク要因」の項では、発行者のリスク要因を十分に理解し、その経営状況や投資価値についてご自身で判断し、慎重な投資判断を行ってください。 発行体は、政治、経済、産業および経営の変化の影響を受け、それに起因する投資リスクは投資家が負担するものとします。
(Ⅳ)このオフライン発行の株式は、深セン証券取引所への上場日及び取引開始日から流通開始となり、流通の制限及びロックアップ措置はありません。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の発行部数の増加に伴う投資リスクにもご注意ください。
(V) 発行価格は1株当たり5.03元であり、投資家は以下の状況を踏まえて発行価格の妥当性を判断するよう求められています。
注1）証監会「上場会社産業分類指針」によれば、当社の属する産業は「ラジオ、テレビ、映画及びビデオ録画制作（R86）」であり、2022年8月3日（T-4日）現在、証監会指数が公表する「R86ラジオ、テレビ、映画及びビデオ録画制作」の最新1ヶ月指数は「R86」となっています。 2022年8月4日現在、CSIが公表している「R86ラジオ・テレビ・映画・テレビ録画業」の1ヶ月平均の静止PERは47.41倍です。
発行者と主要事業が類似している上場会社のPERは以下のとおりです。
T-4 日前 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年
1株当たり利益 1株当たり利益
20 トランザクション 静的市場 静的市場
有価証券 株主資本-純額
日次平均価格 収益 – 収益 – 差引き
コード略語 非前掲書 非掲載書
(T-4を含む) 控除前 控除後
(元/株) (元/株) (元/株) (回) (回)
(株) (株) (株) (株)
China Film Co.Ltd(600977) China Film Co.Ltd(600977) 11.36 0.1266 0.049789.71 228.43
Shanghai Film Co.Ltd(601595) Shanghai Film Co.Ltd(601595) 9.77 0.0488 -0.0545200.14 –
Huayi Brothers Media Corporation(300027) Huayi Brothers Media Corporation(300027) 2.76 -0.0888 -0.3868 – –
Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) 12.17 0.0477 0.0057255.39 2,126.16
算術平均値（負の値を除く） 181.75 1,177.30
出典：WIND Information、2022年8月3日時点のデータ。
注）1.PERの計算は四捨五入の関係で四捨五入の差が生じる場合があります、2.表中のデータは2022年8月3日時点の類似上場企業の株式資本に基づいて計算されたものです。
発行価格の1株当たり5.03元は、2021年の親会社株主帰属当期純利益の希薄化後PER22.99倍に相当し、業界の1ヶ月平均静的PERや中国証券指数公司が公表する類似上場企業の平均静的PERよりも低くなっています。 発行者及び共同主幹事会社は、投資家の皆様が投資リスクを認識した上で、発行価格の妥当性を慎重に判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
2.発行価格とオフライン投資家の相場との差異にご注意ください。オフライン投資家の相場の詳細は、同日、中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報、住商情報サイト（www.cn.info.com.cn）に掲載された「博納影視集団有限公司新規株式公開に関する公告」に記載されています。
発行体及び共同主幹事会社は、事前調査の結果に基づき、発行体のファンダメンタルズ、業種、類似企業の評価水準、市場環境、資金調達要件及び引受リスク等の要素を考慮して発行価格を決定する予定である。 募集に参加した投資家は、発行価格に同意したものとみなされます。発行価格決定方法および発行価格に異議がある場合は、発行に参加しないことが推奨されます。
4.上場後、発行価格を下回るリスクがあること。 規制当局、発行体、共同主幹事会社のいずれも、上場後に株式が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場に内在するリスク要因に十分留意し、上場後に株式が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。
(VI) 発行体の発行による収入で投資する資金の額は、124322.12 百万人民元です。 1株あたりの発行価格5.03元、274903,797株の新株発行に基づく推定調達総額は1,382676,100元、発行費用（付加価値税を除く）139549,000元を差し引いた推定純収入は1,243212,000元となる見込みです。 発行価額の取得により純資産規模が大幅に増加した場合、生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財務状況、収益水準および発行者株主の長期的利益に重大な影響を与えるおそれがあります。
(ⅳ) 当該銘柄の募集は、インターネットによる募集とオフラインによる募集のいずれかを選択することができ、オフラインによる募集に参加した投資家は、オンラインによる募集に参加することができません。 (ⅳ) 本発行の完了後、深セン証券取引所での上場および取引には、深セン証券取引所の承認が必要です。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者はオンライン募集に参加した投資家に対し、発行価格に銀行での同期間の預金に計算された利息を加えて株式を返却することになります。
(Ⅸ) 発行者の株式はすべて譲渡可能株式です。 発行前の株式にはロックアップ期間が設定されています。 関連するロックアップの誓約およびロックアップ期間の取り決めの詳細は、目論見書に記載され ています。 上記の株式売却制限の取り決めは、発行者のガバナンスの必要性、および事業や経営の安定性に基づいて、関連法令に基づき、関連株主が自発的に行ったものです。
(X) 投資家は、以下の状況において、発行者と共同主幹事会社が発行を停止するよう交渉するリスクに留意するよう勧めます。
1. オフラインでの引受後、有効な割当対象者による実際の引受総数が当初のオフラインでの発行数を下回る場合 2. オンラインでの引受が不十分で、引受不足分をオフラインに振り替えた場合、オフラインの投資家が全額を引き受けることができない場合 3.
3、オフライン投資家とオンライン投資家の払込済み株式数の合計は、今回の公募の70%未満である。
4. その他特段の事情の発生により、発行者と共同主幹事会社が協議の上、発行を中止することがある。
5.証監会は、証券発行の引受過程について事後監督を行い、法令違反の疑いや異常事態が判明した場合、発行者や引受会社に対して発行の停止や中止を命じ、関連事項を調査・処理することができます。
このような場合には、発行者及び共同主幹事会社は、速やかに発行中止の理由及び発行再開の段取りを公表する。 発行停止後、発行者および共同主幹事会社は、発行承認文書の有効期間内に証監会への届出を行った後、適切な時期に発行を再開します。
(xi) 発行者、共同主幹事会社
