リサーチセンターは、上海と深センの上場企業発表に関する最も包括的な情報、各中国上場企業の最新の発表内容、上場企業の最新の変化や重要事項に関する詳細な分析などを提供します。 個人投資家と機関投資家の情報格差を最小化し、個人投資家が上場企業のファンダメンタルズ変化をいち早く把握することを可能にします。
株式公開買付けに関するお知らせ 投資リスク（第一報） スポンサー（主幹事）： Guoyuan Securities Company Limited(000728) .
(当社は、このたび、株式会社勝通エネルギー（以下「勝通」、発行者または「当社」）の普通株式3,000万元を上限とする新規株式公開（以下「本件募集」）を行うことといたしましたのでお知らせいたします。 3,000万人民元以下の普通株式の新規公開（以下「本件募集」）の申請が中国証券監督管理委員会（以下「CSRC」）の承認を受けました（CSRC許可番号[2022] 1333号）。 発行者と本件のスポンサー（主幹事）（以下「 Guoyuan Securities Company Limited(000728) 」または「スポンサー（主幹事）」といいます）は、交渉の結果、発行者が発行する全量を公募とする3,000万株の新株を発行することを決定しました。 発行会社の株主による旧株式の譲渡は行われません。 発行する株式は、深セン証券取引所（以下、「深セン証券取引所」）のメインボードに上場する予定です。
株式新規発行監督強化弁法（SFC Announcement [2014] No.4）の関連規定に基づき、発行者およびスポンサー（主幹事）は、オンライン申請の3週間前から継続して、中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報に投資リスクに関する特別公告を発表します。2022年8月8日、2022年8月15日、2022年8月22日にそれぞれ発表し、その後の発行スケジュールは延期し、投資家の皆様にお知らせします。
なお、当初2022年8月8日に予定していたオンラインロードショーは2022年8月29日に、当初2022年8月9日に予定していたオンライン及びオフラインでの申込みは2022年8月30日に延期し、「盛東エネルギー株式会社株式の新規公開買付に関するお知らせ」の公表は2022年8月31日を予定しています。
2022年8月30日（Tデー）に、深セン証券取引所の取引システムおよびオフライン発行の電子プラットフォームを通じてそれぞれ実施される予定です。 特に、発行者およびスポンサー（主幹事会社）は、以下の点にご注目ください。 (I) 投資家の皆様は、募集プロセス、オンラインおよびオフラインでの申し込みと支払い、放棄株式の処分に ついて、以下のようにご留意ください。
発行体とスポンサー（主幹事）は、予備調査の結果を踏まえ、発行体のファンダメンタルズ、業種、類似企業の評価水準、市場環境、資金調達要件、引受リスク等を考慮し、1株当たり26.78元で交渉しています。 投資家は、この価格で2022年8月30日の引受日（T日）にオンラインおよびオフラインで引受を行うことができ、このうちオフラインでの引受時間は09：30～15：00、オンラインでの引受時間は09：15～11：30および13：00～15：00である。
2.スポンサー（主幹事）は、すべての割当先の見積書を、募集価格の高い順、同一募集価格での募集件数の少ない順、及び募集時刻（深セン証券取引所のオフライン募集の電子プラットフォームの時刻記録に基づく）による同一募集価格での募集件数の多い順に、後ろから前に並べ替え、募集件数を削除します。 なお、総引受数のうち最も高い引受価額となるものは除外し、除外する引受数は、オフライン投資家の総引受数の10％以上とします。 最高引受価額が決定された発行価額と同一である場合には、その価額での申告を排除することができなくなり、排除比率が10％未満となる場合があります。 除外された部分は、オフラインでの加入に参加しないものとします。
3、ネット投資家は、独自に募集の意思表示を行い、証券会社に全権委任して新株募集を代行させることはしない。
4、オフライン投資家は、2022年9月1日16時（T+2）までに、確定した発行価格と「盛東能源有限公司のオフライン株式新規公開に関するお知らせ」による割当株式数に従って、全額かつ期限内に申込金を支払う必要があります。
オンライン投資家の皆様は、新株予約権の抽選に当選された後、「勝通エネルギー株式会社株式新規公開買付のためのオンライン抽選結果に関するお知らせ」に従い、資金決済義務を履行してください。
オフライン投資家が、同日に複数のIPO株を割当対象として割り当てられた場合、各IPO株について別々に全額を支払い、仕様書に従って備考欄に記入する必要があります。 1 株の IPO 株式に対する資金が不足した場合、同日中に割当先に割り当てられたすべての IPO 株式は無効となり、そこから生じる結果は投資家が負担することになります。
オフライン投資家およびオンライン投資家が放棄した株式は、スポンサー（主幹事）が引き受けます。
5.オフライン投資家及びオンライン投資家の引受株式数の合計が公募株式数の70％未満となった場合、発行体及びスポンサー（主幹事）は新株式発行を中止し、中止理由及びその後の対応について開示するものとします。
6.有効な募集を行ったオフライン投資家が募集に参加しない場合、および当初割当を受けたオフライン投資家が適時に申込金額の全額を支払わない場合は、債務不履行とみなし、その責任を負うものとします。 オンライン投資家が抽選に当選した後、連続12ヶ月以内に合計3回全額を支払わなかった場合、6ヶ月以内に新株、預託証券、転換社債および交換社債の引き受けに参加することはできません。
(II) 本件発行に関する証監会またはその他の政府部門によるいかなる決定または意見も、発行者株式の投資価値または投資家への利益還元に関する重要な判断または保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。 投資家の皆様におかれましては、投資に関するリスクに留意し、当該銘柄の価格設定の妥当性を慎重に検討・判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
(III) 当該発行の募集に参加しようとする投資家は、2022年8月1日に中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報に掲載された勝通能源株式新規公開目論見書の概要および2022年8月1日に住商情報サイト（www.cn.info.com.cn.）に掲載された目論見書全文を特に注意してお読みください。 目論見書の全文、特にその中の「重要な事項に関する注記」及び「リスク要因」の項を熟読し、発行者の様々なリスク要因を理解し、その経営状況や投資価値について自ら判断し、慎重な投資判断を行うことが必要です。 発行体は、政治、経済、産業、経営などの変化に左右されやすく、それに伴う投資リスクは投資家が負担することになります。
(Ⅳ)このオフライン発行の株式は、深セン証券取引所への上場日及び取引開始日から流通開始となり、流通の制限及びロックアップ措置はありません。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の発行部数の増加に伴う投資リスクにもご注意ください。
(V) 発行価格は1株当たり26.78元であり、投資家は以下の状況を踏まえて、発行価格の妥当性を判断することが求められる。
1.証監会が定める「上場会社産業分類指針（2012 年改訂）」によれば、発行者の LNG 販売事業は「ガス生産・供給」業（D45）に、輸送サービス業は「道路運送」業（G54）に該当します。 G54). 2022年8月3日現在、中国証券インデックス株式会社が発表している「ガス生産供給業」（D45）と「道路運送業」（G54）の最新1ヶ月平均の静止PERは、以下のとおりです。 (G54)は11.35倍だった。 発行者と主要事業が類似している上場企業のPER水準は以下のとおりです。
発行者と主要事業が類似する上場会社のPERは、2021年2022年8月3日までの1株当たり利益。
銘柄コード 銘柄略称 平均株価（質権（元/株）を含む） PER（倍） 日数
Hengtong Logistic Co.Ltd(603223) .sh Hengtong Logistic Co.Ltd(603223) 23.73 0.1631145.49
Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) .sh Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) 22.05 1.030221.40
2688.HK ネオ・エナジー 110.20 6.058718.19
算術平均 61.69
出典：風力情報、2022年8月3日時点のデータ。
注）1.PERの計算には、四捨五入による計算上の差異が含まれる場合があります。
注2）表中のデータは、2022年8月3日時点の類似上場企業の株式資本を基に算出しています。
3.2022年8月3日に先立つ20取引日の「ネオ・エナジー」の平均株価および2021年の1株当たり利益は人民元で測定し、為替レートは2022年8月3日現在の中国人民銀行中値レートを使用しています。
発行価格である1株当たり26.78元は、2021年の監査済みの経常外損益控除前・控除後の純利益の低い方の19.93倍に相当し、中国証券指数公司が公表する業界の1ヶ月静止PER平均を上回り、類似上場企業のPER平均よりも低くなっています。
発行価格に対応する2021年の希薄化後PERは、CSIインデックス株式会社が発行する直近1ヶ月の業界平均の静止PERを上回っているため。 株式の新規発行の監督強化に関する弁法（SFC Announcement [2014] No.4）の関連規定に基づき、発行体及びスポンサー（主幹事）は、オンライン募集の3週間前に、中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報に投資リスクに関する特別公告を継続して掲載し、それぞれ2022年8月8日、8月15日、8月22日に公表する予定であります。2022年8月8日、2022年8月15日、2022年8月22日にそれぞれ発表し、その後の発行スケジュールを延期し、投資家の皆様にお知らせします。 2.発行価格とオフライン投資家の提示価格との乖離については、「盛東能源有限公司の新規株式公開の結果及び発行延期について」にて詳述しておりますので、投資家の皆様はご注意ください。 発表」です。
発行体およびスポンサー（主幹事証券会社）は、事前調査の結果に基づき、発行体のファンダメンタルズ、業種、類似企業の評価水準、市場環境、資金調達要件、引受リスクなどの要素を考慮して発行価格を決定することにしています。 募集に参加した投資家は、発行価格に同意したものとみなされます。発行価格決定方法および発行価格に異議がある場合は、発行に参加しないことが推奨されます。 4.上場後、発行価格を下回るリスクがあること。 規制当局、発行体及びスポンサー（主幹事）は、上場後に発行価格が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因を十分に認識し、上場後に発行価格が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。
(VI) 発行体の発行による手取金で運用される資金の額は、698350,000 人民元です。 1株あたりの発行価格RMB26.78、発行株式数3,000万株に基づく推定調達総額はRMB803400,000、発行費用RMB10,505000を控除した推定調達純額はRMB698350,000となる見込みです。 今回の調達資金の発行による純資産額の大幅な増加が、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財務状況、収益性及び長期的な株主利益に重大な影響を与えるおそれがあります。
(ⅳ) 当該銘柄の募集は、インターネットによる募集とオフラインによる募集のいずれかを選択することができ、オフラインによる募集に参加した投資家は、オンラインによる募集に参加することができません。 (ⅳ) 本発行の完了後、深セン証券取引所での上場および取引には、深セン証券取引所の承認が必要です。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者はオンライン募集に参加した投資家に対して、発行価格に銀行での同期間の預金に計算された利息を加えて株式を返却します。
(Ⅸ) 発行者の株式はすべて譲渡可能株式です。 発行前の株式にはロックアップ期間が設定されています。 関連するロックアップの誓約およびロックアップ期間の取り決めの詳細は、目論見書に記載されています。 上記の株式売却制限の取り決めは、発行者のガバナンスの必要性、および事業や経営の安定性に基づいて、関連法令に基づき、関連株主が自発的に行ったものです。
(X)以下の場合には、発行者とスポンサー（主幹事会社）が発行の中止を交渉するリスクがあることに留意する必要があります。
1. オフラインでの引受後、有効な割当対象者による実際の引受総数が当初のオフラインでの発行数を下回る場合 2. オンラインでの引受が不足し、不足分をオフラインに振り分けた後、オフラインの投資家が全額を引受けることができない場合 3.
3. オフライン投資家とオンライン投資家の応募株数の合計が、一般募集の株数の70%に満たない場合。
4. 発行体の発行過程で発生し、発行に影響を与える重要な事後的事項。
5.証監会は、発行の引受過程に対する事後監督を実施し、法令違反の疑いや異常事態が発見された場合、発行者および引受人に対して発行の停止または中止を命じ、関連事項の調査・処理を実施します。 上記の事由が生じた場合、発行体及びスポンサー（主幹事会社）は、発行を中止し、速やかに公表します。
