1、精密誘導兵器は戦闘に有効である。
精密誘導兵器は現代戦の強力な武器であり、その威力はロシア・ウクライナ戦争や台湾島演習で十分に発揮されている。 長距離ロケットや通常ミサイルなどの精密誘導兵器の搭載数が大幅に増加することが予想されます。 GDPに占める国防予算の比率を上げる余地はもっとある。 この実戦演習の観点から、その後の軍事費の増大と実質的な軍事配備が合理化されることになる。
2、継続性と確実性のある精密誘導兵器産業チェーンの需要
精密誘導兵器は消耗品であるため、その需要は継続的かつ確実なものとなります。 産業チェーンが比較的短く、技術的な障壁が高い。 ほとんどの会社が特定のセグメントに特化している。 サポートリンクのパターンが安定しており、競争は限定的である。
今年度上半期は、疫病の影響などにより、一部の精密誘導品の調達が遅れ、受入・納入に支障をきたしたほか、関連するユニット全体のタスクも低水準で終了しました。 下半期は、進捗を加速させ年間目標を完遂するためのキャッチアップとメイクアップに注力し始めています。 該当する企業は、大幅な限界改善を遂げ、変曲点を迎えました。 8月5日投資家の通信テーブルの Raytron Technology Co.Ltd(688002) のようにはっきりと言った：納品注文や生産準備タスクの後半は、今年の後半に大幅に増加し、今年の後半は、集中的な配信圧力に直面している鳴ります。 また、上半期には、いくつかの重要な精密ガイダンスプロジェクトの確定とバッチ生産の準備を完了し、バッチ生産の納品段階に入ろうとしています。
3、部品やチップは、精密ガイダンス産業チェーンの高弾性であるところ
部品やチップは精密誘導兵器の中核であり、主に装備の放出＋情報化率の向上＋国内代替加速の恩恵を受けている。 軍事用高性能部品やチップなどの上流リンクは、独立した制御の厳しさが要求されます。 同時に、従来の軍事産業と比較して、コンポーネントやチップ企業は、各軍事サービス、より良い生産効率と収益性のために、下流の需要の広い範囲を持っています。 軍事製品は、保護するためのタスクを持って、ノードの要件を把握し、下流の需要が開始されると、すぐに性能の成長。
軍事部門は現在、混雑していない、事前コンセンサス期待は強くない、ブームトレンド強いサイクルを入力しています。 私たちは、軍需産業の主な上昇の波を満たすために、先に明確に打ち出しました。 下期の業績伸び率は、 Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) 、 Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 、 Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) などが上期を上回ると予想されます。 ポイントは、今後3年間の成長率がより保証されている軍用電子機器銘柄であること。 現在、今年の評価額50倍に相当する Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 、 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 29倍、 Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) 27倍、 Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) 21倍が買い時であると言えます。
有益なターゲット
Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) 、 Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 、 Changchun Up Optotech Co.Ltd(002338) 、 Raytron Technology Co.Ltd(688002) 、 Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) 、Zhen Radium Technology、 Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) など。
リスク情報
ミサイル開発の遅れ、軍需品の需要低迷。
