コアビュー
2022年も中国経済の成長維持への圧力は強まり、輸出型製造業ブームにより、リンギットの下落が加速すると考えています。 第2四半期の生産事業は、川上の価格高騰、輸出受注の減少、中国における伝染病の蔓延が需要や生産に影響を及ぼし、厳しい状況となりました。 ファンダメンタルズの観点から、2022年はデジタル化とインテリジェンスを強化する必要があり、ダブルカーボン目標と緑化だけでなく、内部循環の構築とサプライチェーンの再構築は、現在だけでなく、将来的に明確である3つの大きなトレンドです、中国のデジタル経済の新しいインフラと新エネルギーや半導体などの高度な製造特殊装置、期待を超えるパフォーマンス回復に焦点を当ててだけでなく、代替基本部品関連の主題の現地化を強化し続けて14五カ年計画です。
2022年8月第2週、今週は石炭、石油・石油化学、総合、基礎化学、繊維・衣料などが上位を占め、農林水産、自動車、コンピューター、食品・飲料、美容などが不調で、農林水産と自動車は週間リターンがマイナスとなりました。 Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) 先端パッケージ、オトプコン電池、酸化プロピレン、Low-Eガラス、シリコーンコンセプトのセクターが好調で、空気エネルギーヒートポンプ、国家大型ファンド保有株、科学技術二次株、MCUチップ、ファーウェイ・オーラのセクターは不調でした。
今週は概ね底打ちし、反発しました。 上海証券取引所指数は、週の主な部分を3,200ポイント以内で推移し、最も高い上昇幅は3,276ポイントでした。 週線は上影付きの中陽線、GEM総合とCSI1000は上影付きの小陽線、科学技術50指数は上影付きの小陰線が出ました。 来週も、主要株価指数は揺れ動くトレンドを維持する可能性が高く、強いプレートは依然として急速な回転を維持しています。
我々は、今週は強いプレートダウン引き戻すために、圧力を解放し続けると信じているが、随時、まだ非常に適切でないかもしれない、来週市場はまだゲームの衝撃によって支配されて、調整圧力はまだ存在します。 新しいエネルギートラック板はリズムを把握する必要があり、またスイングのアイデア操作を支持する必要があります。 販売数量は比較的堅調に推移しており、今後もその反動が見込まれることから、引き続き自主規制関連に 注力していきます。
短期的な資本行動は中期的なトレンドを変えるものではなく、投資家は資金の性質に応じて適切な戦略や投資サイクルを選択する必要があります。 第3四半期のコアは、製造業とパフォーマンスの修復の再開であり、上流のバルク原材料やエネルギー価格が調整されている、エネルギーの供給格差によって外国、出力が制限され続け、中国の製造業の輸出データはまだ良いですが、外国の輸出需要が予想よりも優れています。 国有化はまだ資本市場の懸念の核心は、関連する受益者トラックはまだ資本配分の焦点になります。
基本的な投資は、我々はまだ中期的な配分よりも行うために、新しいサブセクターに特化し続け、それらの22年間の業界ブームの優先的な選択をお勧めします。 合理的なセクターの強いバリュエーションの確実性に着目し、ファンダメンタルズ的に健全な売られ過ぎ銘柄の配分に注力する。 中期的には、ダブルカーボンの文脈で、成長技術製造企業や新高品質トラックセクターの成長と評価にマッチすることに引き続き注目する。 航空宇宙軍事セクター（民間軍事、ミサイル）、新エネルギー（風力、エネルギー貯蔵、水素、原子力）、その他輸入代替の論理に関連する先端製造セクターを引き続き好ましく選択するという投資論理を維持し、ブームは緩やかに保持し続ける。 同時に、変曲点を対象とするテクノロジー分野（第3世代半導体、ビッグデータ、自動車知能、MiniLED、VR）の緩やかな活況を継続する。
関連する落札商品は、 Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) 、 Sichuan Crun Co.Ltd(002272) 、 Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) 、 Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) 、 Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) 、 Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) 、 Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) 、 Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) 、 Dongfang Electric Corporation Limited(600875) 、 Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) 、 Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) 、 Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) 、 Zhonghang Electronic Measuring Instruments Co.Ltd(300114) 、であり、は、のことです。 China Oilfield Services Limited(601808) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , etc.
市場パフォーマンス
今週は、上海証券取引所指数が1.55％上昇、CSI300が0.82％上昇、GEM総合が1.40％上昇、CSI1000が1.96％上昇となりました。 神旺レベル電力設備産業は1.44％上昇、業界は22/31週順位上昇、SSE総合指数0.10ポイント負け、神旺レベル機械設備産業は3.22％上昇、業界は9/31週順位上昇、SSE総合指数1.67ポイント勝ち、神旺レベル防衛産業は1.98％、週間順位13/31、SSE複合指数勝ち。 0.43％ポイント。
シェンワンレベルの機械設備産業、週足での上昇率トップ5は Kinco Automation(Shanghai) Co.Ltd(688160) 、 Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 、 Baota Industry Co.Ltd(000595) 、 Yuhuan Cnc Machine Tool Co.Ltd(002903) 、 Shenzhen S-King Intelligent Equipment Co.Ltd(688328) で、それぞれ 56.53% 、 42.54% 、 36.28% 、 32.40% 、 30.63% 上昇している。 下落率上位5銘柄は、 Suzhou Thvow Technology Co.Ltd(002564) 、 Ningbo Zhongda Leader Intelligent Transmission Co.Ltd(002896) 、 Greatoo Intelligent Equipment Inc(002031) 、 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) 、 Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) で、それぞれ-16.08％、-14.90％、-9.57％、-9.08％、-9.07％下落した。 今週は、主要指数が概ね上昇し、機械・設備部門が好調に推移しました。 上位10社が20％以上上昇し、上位2社が20％以上下落、業界全体の株価は上昇幅が下落幅を上回った。
シェンワンレベルの防衛産業、週足での上昇率トップ5は Allwin Telecommunication Co.Ltd(002231) 、 Avicopter Plc(600038) 、 Shanxi Fenghuo Electronics Co.Ltd(000561) 、 Raytron Technology Co.Ltd(688002) 、 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) で、それぞれ 31.64%, 21.39%, 12.82%, 12.60%, 12.06% 上昇している。 下落率トップ5は、 Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) 、 Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) 、 Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) 、華信科技、 Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) で、それぞれ-15.32％、-8.04％、-7.76％、-5.85%、-5.76％下落した。 今週の軍需産業セクターのパフォーマンスは平均的なものでした。 上位8社が10％以上上昇、上位1社が10％以上下落し、業界全体の株価は上昇幅が下落幅を上回った。
シェンワンレベルの電力設備産業は、 Wetown Electric Group Co.Ltd(688226) 、 Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) 、 Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 、 Henan Ancai Hi-Tech Co.Ltd(600207) 、 Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) の上位5株が毎週上昇し、それぞれ36.98％、22.56％、22.20％、21.93％、20.19％。 下落率トップ5は、 Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530) 、 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 、 Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) 、 Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd(600416) 、夏騰訊新能で、それぞれ-16.68％、-11.90％、-10.96％、-9.87％、-9.12％下落している。 今週の電力機器セクターは不調でした。 上位10社が10％以上上昇、上位3社が10％以上下落し、業界全体の株価の上昇と下降を表しています。
業界ニュース
1。6部門：産業脳を探索する製造分野の優先順位は、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 製造、マシンビジョン工業検査、機器の相互接続管理およびその他のインテリジェントシナリオ（Cai Lian通信）を支援する。
2.熱伝導性ゴムは、単一の車両値または200％〜300％の増加の新エネルギー車の第二発生の東風に乗ることが期待される（蔡蓮通信社）。
3.大手自動車メーカーが続々と搭載車種を発表! LIDARは爆発的な大量生産の先駆けとなる（蔡聯合ニュース社）
リスク情報
産業政策の推進と実装が予想よりも低く、機械産業の評価ピボット下方、収益性の継続的な低下の上昇圧力のコストによってもたらされる市場のスタイルの変更です。
