今週の見解
植栽産業チェーン：8月12日、中央農業事務所長、農業農村部党書記、大臣唐仁健は、指導部、分析、秋の穀物生産状況の研究、研究、秋の穀物生産の安定とターゲット政策の取り組み、仕事に関連する手配の展開の生産を増やすことを確認するために特別会議を開催しました。 会議では、今年の秋の穀物面積は前年より増加し、現在の畑の作物の生育はおおむね良好だが、気象災害、病虫害などの不確定要素がまだ大きく、災害防止と軽減のひも付きが強化されなければならないと指摘された。 会社は秋の穀物の収穫まであと50日、防災と減災の作業を強化し、東北地方北部の台風や早霜、黄海雹の被害や倒壊、南部華南秋旱と寒露風などのリスクを十分に推定し、関係部門との連絡を強化議論、トレンド調査をよく行い、早期警戒情報をタイムリーに発表、スケジュール指導を強化、最も大きな被害地域の減収を抑えるために、軽い災害地域が安定して、災害地域なし収量を実現できるよう努めます。 イネ科の蛾、イネ科の害虫、イネ科の疫病、大豆の害虫を中心に、予防・防除対策の実施推進、共同監視とゾーニングの強化、緊急予防・防除チームの役割を担っています。 は、”Science “の略称で呼ばれています。 会議では、秋の穀物フィールド管理のキーテクノロジーの実装に焦点を当てる必要性を強調し、地方のパッケージ機構の役割を果たすために、適切なタイミングで作業グループと科学技術チームがダウンフロントライン、サブセクション、サブ地域、サブ種の監督と指導に送信するために秋の穀物のフィールド管理の後半を強化し、受胎プロセスをスピードアップし、秋穀物の安全な成熟を確保するために。 実際の洗練と完璧な大豆トウモロコシのストリップ複合植栽フィールド管理技術プログラムに基づいて、ガイドの農民は、受精、投与、収穫、困難や問題の他の側面を解決するために、パイロット、確かな結果を達成することを確認するために周りに。 会議は、農村の疫病の予防と制御と秋の穀物生産の調整を求め、密接な追跡と疫病の状況に注意、対応策と予防措置の早期開発、良い春播種と夏の収穫をまとめ、使用する有効な経験と方法、および閉塞ポイントカード点を介してタイムリーに、その農産物や農業機械輸送円滑、農民ダウンスムーズに、フィールド管理、収穫など農業時間を逃していないことを確認するには、。 農業生産に対する社会サービス助成、農業生産救済などの事業資金を提供し、秋の穀物「散布・マルチプロモーション」の散布・予防作業を行うなど、総合的なサービスを提供することを主な目的としています。 国は秋の穀物生産を重視し、食糧安全保障を維持する決意を示し、農業チップとして種子産業は食糧安全保障に不可欠であり、政策重点プラスサポートは、業界チェーンの高いブームを植える促進し、種子産業の大手企業が引き続き恩恵を受ける。 被写体選定の面では、トウモロコシのハイブリッド品種で優れた性能を持つ Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) 、 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) を推奨することに重点を置いています。
サトウキビは中国では3年生だが、ブラジルやオーストラリアでは5～7年生であるため、これまで砂糖全体の供給量が比較的豊富で、長年にわたって砂糖価格を抑制してきたが、サイクルが遅れるだけで欠けることはない。2022年は前回のサイクル高から6年であり、原油価格の上昇や世界の金融緩和、さらに近年の黒点移動による地球気候の異常変動が頻繁に起こると予想され、新しい砂糖サイクルはすでに始まっているのである。 砂糖の新しい上昇サイクルが始まりました。 ターゲットの選択については、安定的なターゲットとして中国の砂糖リーダー Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) を推奨し、柔軟なターゲット Nanning Sugar Industry Co.Ltd(000911) は十分に恩恵を受けると予想する。
また、バリュエーションが8倍程度の Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) しかない化学銘柄を引き続き推奨しています。 2022年の業績弾力性は、2021年末に稼動するリジンの新生産能力によるものと考えています。 長期的には、MSGやアミノ酸業界はカーボンニュートラルという観点から新たな生産能力の制約を受け、評価軸が上昇することが予想されます。
また、食用油脂が急落している中で、 Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) が最大の受益者になる可能性があります。 過去3年間、世界の食用油脂は上昇を続け、菜種油は6,000元/トンから最高で14,000元/トンまで上昇した。 原材料が下降サイクルを開いたら、端末の値下げも遅れているので、粗利率は一気に改善します。 8月3日の同社発表によると、同社の100％子会社である Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) 穀物油（茂名）有限公司は、8月1日付で「茂名糧食有限公司」を設立したとのことです。 の規模をさらに拡大し、製品および生産能力のレイアウトを改善し、原材料の供給管理能力をさらに向上させるものです。 また、同社は21年前から新しい高オレイン酸菜種油や東洋椿油などのハイエンド製品を発売し、現在も好調に推移しており、将来は Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) を再現することが期待されています。
養豚：PigEasyのデータによると、今週の生きた豚の全国平均価格は21.36元/kgで前週比1.04％下落し、週中21.30元/kgを中心に変動している。 現時点では、国の多くの部分で極端な高温が続く、繰り返される疫病と組み合わせることで、消費側は弱いまま、8.10-8.11価格上昇、元祭りの需要がわずかに後押しされたがブーストは限られている、8月12日日豚の価格は再び下落し、我々は、8月中旬と後半に需要が弱いまま、9月に、学年と中秋節のナショナルデーは大幅に豚肉の需要を後押しする見込みです判断しています。 供給面では、繁殖用母豚データの外挿によると、豚の供給量は8月も減少し、価格低下と農家の強い抵抗が重なり、今週は全体的に豚の価格ショックが強かったです。 その後の豚肉価格の動向については、8月は急激な上昇と急落の可能性が低く、揺れ動く展開が続くと考え、需要が高まる9月には豚肉価格が強含みになると予想されます。 具体的なターゲットの選定としては、 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) 、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 、その他、天邦食品、 New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) 、 Tecon Biology Co.Ltd(002100) 、 Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) 、 Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) 、 Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) 、 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) 、 Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) などの順がお勧めで、十分に効果が期待できるとしています。
リスク警告
豚の生産能力の回復が期待どおりでないこと、製品の販売が期待どおりでないこと、遺伝子組換えの事業化が期待どおりでないことなどです。
