投資のハイライト
今週は、医薬品が市場全体をアンダーパフォームしました。
今週、神原製薬・生物学指数は前年同期比0.75％上昇し、全体的なパフォーマンスは全体市場より弱かった。 医療機器サブセクターは2.08％増、化学医薬品サブセクターは1.36％増、漢方薬サブセクターは0.88％増、生物製品サブセクターは0.65％増、医療サービスサブセクターは0.64％減、薬業サブセクターは0.76％減と、それぞれ上昇しました。
来週の展望：ワクチン／消費者回復／革新的医薬品、画像産業連鎖の改善期待に注目
来週の見通しですが、消費者の回復を受け上場したCOVID-19薬は、価格調査の影響を受けた歯科に加え、眼科／医療美容系も順調に回復するとみられ、 Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) ／巨大生物に注目することをお勧めします。 ワクチン業界 メルクシャープ＆ドームのHPVワクチンの需要が好調で、第2四半期の売上高は前年同期比36％増、推奨薬剤のメルクシャープ＆ドームのワクチン Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) 、 Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) 。 デバイス業界は、上流と下流でUNI医療画像産業の上場に牽引され、 Beijing Wandong Medical Technology Co.Ltd(600055) / Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675) /易霊技術に注目することをお勧めします。 臨床データ開示や認可提携を契機に新薬のセンチメントが回復し、 Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) /栄昌生物/康芳生物に注目。
今週の特集：世界肺癌学会 低頻度変異ターゲット薬数種のデータ更新について
今月の世界肺癌学会では、KRAS、MET、NTRK、EGFR20エクソン挿入、EGFR3世代薬剤耐性後の治療などのシナリオで肺癌治療薬の臨床データが更新され、DiZhe PharmaのShuvotinibはEGFR20エクソン挿入適応で50%を超えるORRに達し、Yifang BioのD-1553はKRAS変異肺癌でORR 37.8%を達成しました。 ハチソン製薬／アストラゼネカのセボチニブ＋オキシチニブ併用療法は、MET遺伝子変異に対して良好な結果を示した。 抗体医薬に関する最近の大規模な共同研究、サノフィによるシンダバイオロジクスへの出資、低分子標的薬のデータ更新により、革新的な医薬品へのセンチメントが高まった。
8月月次金株式
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) （ Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) .SZ）：同社はマルチカテゴリー、マルチマーケット、マルチレベルの統合デバイスリーダーで、公衆衛生システムの構築の恩恵を受け、今後も比較的堅調な成長を維持する。中国の診断収集政策が下地にあり、海外デバイス輸出が回復し、同社は複数年の評価履歴範囲の底から抜け出す見込み。20222024年のPEはそれぞれ36X、30X、24Xである。 24X、「買い」のレーティングを維持。
Zhejiang Gongdong Medical Technology Co.Ltd(605369) ( Zhejiang Gongdong Medical Technology Co.Ltd(605369) .SH)：同社のIVD支援事業は放出期に入り、今後2～3年は放出量が続く見込み；マルチカスタマー、マルチSKUの特性により、定常状態後の多点成長が期待できる；ほとんどの生産ラインが回収を回避できる。20222024年のPEは34X、27X、21X、「買い」レーティングを維持。 “評価 “です。
Humanwell Healthcare (Group) Co.Ltd(600079) ( Humanwell Healthcare (Group) Co.Ltd(600079) .SH)：集中調達時代、高級麻酔薬はバリア性が高く、業界の競争パターンが良い; 手術量の増加や快適治療などの要因が麻酔薬需要を牽引; 核形成プロセスが継続、負債比率改善、財務費用減少 20222024 PEは18X、16X、13X、維持する レーティングは「Buy」です。
リスク警告
COVID-19 流行病再発リスク、貿易摩擦が予想を上回る、政策リスク
