投資ハイライト
新エネルギー車・リチウムイオン分野のコアな見方：中国7月オフシーズンの答案は悪くない、米IRA上陸、海外レイアウト企業に注目 1）中国7月オフシーズンの答案は悪くない、力を蓄えて予想以上の第3四半期疾走：中国7月新エネルギー車生産台数は61.7万台、前年比+5％、一括販売59.3万台、同▲1％のみ。 (2) 電池サプライチェーンの活況、輸出・準備比率が上昇：7月の電力電池生産量は47GWh、前年比14％増、設備容量は24GWh、同11％減 (3) 米IRA法案上下両院通過、海外工場に焦点：新法案は依然として米国内生産・製造が中心、北米では 現地のサプライチェーンは、環境保護、エネルギー消費、労働力など、複数の課題を抱えています。短期的には、ヨーロッパやアジアに設立された海外工場のサポートサプライチェーンがまだ恩恵を受けると予想されます。
太陽光発電分野の核心見解：シリコン需給の逼迫状況は8月も続き、後続のシリコン生産能力を徐々に解放し、特に第4四半期のシリコン価格の高騰後、下半期に地上発電所需要の解放を楽観視している。 (4）モジュール：上流のシリコン生産が徐々に解禁され、引き続き旺盛な需要を背景に、その後の生産スケジュールが加速する見込み。 5）税関の輸出データによると、上半期の部品輸出は前年同期比102％増の787万kWに達し、海外需要が旺盛であることを裏付けています。
エネルギー貯蔵分野のコアな見方：米国IRAインフレ抑制法案が両院で可決され、米国ライトストレージ市場の新たな爆発的な機会に注目。 世界のエネルギー貯蔵市場は高いブームを維持している：1）インフレ削減法案が下院で可決され、来週には正式に署名される見込み：今後10年間でエネルギーと気候関連投資に3690億ドルを投資し、以前の米国のITC30％投資税額控除政策が関連再生エネルギー企業を2032年に延長：2）高温と干ばつの継続は、ヨーロッパのエネルギーの緊張を悪化させ、多くの国が電力の輸出を制限する可能性があります：ヨーロッパ 大規模な持続的な高温を経験し、最も深刻な干ばつの約500年に苦しんで、電力価格はさらに上昇し、ヨーロッパ最大の電力輸出国ノルウェーは、水貯蔵と中国の電力供給のセキュリティの水力発電貯留層に優先権を与え、電力の輸出を制限することがあります警告を発行しました。
電力設備と産業制御プレートコアビュー：超高電圧、配電網とインテリジェントな投資機会に注意を払うことをお勧めします、産業制御需要プルの後に人型 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 着陸。 1）テスラは9月末にテスラBotプロトタイプをリリースする予定です、上流の部品工場または優先的に利益を得るでしょう、2）河南は「通知」は現代のエネルギー安全保障ネットワーク建設プロジェクトの実施、安定した大規模な電力網への投資の周り指摘発行しました。 (3）”通知 “は、余分な高電圧、配布ネットワークのアップグレードや他の83のプロジェクト、今年の後半やラッシュピークを満たすの更新をカバーしています。
リスクのヒント：1）予想よりもインストールされている太陽光発電業界、予想よりも業界チェーンの価格変動、業界の政策変更、国際貿易のリスクが激化、2）新エネルギー車の販売は、上流のリチウム、コバルト、ニッケル価格が急激に上昇した、3）上流資源の需給変動、海外工場の着陸の不確実性、など。
