現在の重要な勧告：セメント部門：8月16日、国家発展改革委員会は、8月に記者会見を開き、今年の後半は、できるだけ早く建設を開始する主要なプロジェクトの数を促進するために、建設の開始前に準備作業の良い仕事をする、承認手続きをスピードアップするために、関係者を調整しますと述べた。 今年の後半には、疫病の予防と制御を取り巻く状況が改善され、インフラ建設の進捗が加速し、業界はさらにピーク生産、セメント量と価格を高めるために、リバウンドの基礎です。 セメント価格は8月もやや持ち直し、9月はさらに上昇する見込みです。 現時点では、建材業界の評価は比較的低い水準にあり、安全性のマージンは高く、「推奨」のレーティングを維持する。
推奨されるセメント部門：（1）マクロの側面：今年の後半から、多くの場所は、主要なプロジェクトに焦点を当てる。 7月、5669プロジェクトの合計の周りの国は、19.5％の増加、34827億元、12.1％の増加の総投資額は、26.2％の増加です。 現在、インフラ投資支援の政策面は継続し、中央銀行は最近、2022年下半期作業会議を開催し、インフラ部門の建設支援の発展に焦点を当て、良い政策開発金融ツールの使用と指摘した。 様々な政策の集中的な導入により、第3四半期のインフラは後押しされ、セメント需要は回復に向かうと予想されます。 (2) ファンダメンタルズ：8月中旬、中国のセメント市場は、全国主要地域の企業の出荷率が63％程度にとどまるなど需要は弱含みで推移し、供給面では企業が一部地域で電力制限を伴うピーク生産を実施し、在庫が環流から大幅に減少し、セメント価格の上昇を支えました。 短期的には、電力制限のより深刻な地域は四川省と重慶市、セメント企業は、基本的に完全停止状態でキルンミル、範囲とさらに湖北省と湖南省に拡大し、供給側は、地域と波及領域の価格が強く有利に、収縮を余儀なくされた。 今年の後半には、疫病の予防と制御を取り巻く状況が改善されたように、インフラ投資が増加し続け、業界はさらにピーク生産努力、セメントの量と価格を高めるために基盤をリバウンドしています。 現在推奨されているセメントリージョナルリーダー Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .
ガラス繊維業界をお勧めします：今週、中国の無アルカリ糸市場価格は全体的に弱い傾向を続け、トランザクションは、植物の申し出の安定した部分の下に光ですが、実際のトランザクションは、メインの量に応じて、より交渉可能で、取引価格の柔軟性が高くなります。 電子糸相場は引き続き安定的に推移しており、当面、電子糸価格の調整は行われない見込みです。 Zhuo Chuangの情報によると、無アルカリプール窯のロービング市場の価格は引き続き弱く、在庫圧力が大きく、需要と供給の矛盾が大きくなると予想されます。 近い将来、新しい点火と生産ラインの再開がない、全体的な生産は安定したまま、ほとんどの企業の在庫の伸びは加速し、全体的な供給はまだ高いレベルにある。 需要側の性能は引き続き光、ガラス鋼の企業が弱い下で積極的に持ち上げ、短期的な工場の倉庫の在庫の速度は、端末市場の遅いスタートと相まって、短期的な深い処理リンク全体が大幅に改善することが困難であり、電子糸の価格の安定が続いています。 今後、需要側の変化は大きくなく、下流の仕事はまだ限られており、短期的な電子糸価格は安定した運用が見込まれます。 個別銘柄では、業界トップの China Jushi Co.Ltd(600176) 、 Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) 、 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) 、 Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) を推奨しています。
ガラス業界：今週、フロートガラス市場の上昇は先週よりやや遅く、全体の生産と販売の状況は比較的一般的で、現地在庫はやや増加しました。 加工工場の受注実績は比較的一般的であり、後発企業の受注状況には注意が必要です。 趙荘の情報予測によると、短期的な個々の元の企業の作品はまだ価格の上昇の意図を持っていますが、スペースが限られている上昇を続けることが期待され、安定した価格が主流である。 供給：現在のフロートガラスの生産能力は高水準を維持しており、各工場では当月中に冷温補修の計画があります。 最近、デポ削減のペースが鈍化しており、当月は在庫ペースを維持する見込みです。 需要側：下流加工工場の受注増一般、ちょうどモノの需要の下に、市場取引は良好になると予想される。 コスト面では、ソーダ灰の価格はあまり変化せず、燃料価格の重心の一部が改善する傾向にあり、工場のコスト面を少し変化させることが期待されます。 主な推奨業界リーダー Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 、太陽光発電ガラス業界高弾性品種 Luoyang Glass Company Limited(600876) 、懸念 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義ガラス Csg Holding Co.Ltd(000012) 、 Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) 。
その他の消費者建材：短期的には、不動産ブームの影響を受け、圧力下での消費者建材業界の全体的なパフォーマンスの上半期、中長期的には、業界の調整は、業界の集中を強化するために、リーダーのコア競争力を促進することが期待されています。 その中で：防水業界の発展の見通し、市場在庫が増加している、新しい規格市場の導入後の業界は、構造調整、さらに強化の濃度に期待されている場合。 業界のリーディングカンパニーが積極的にチャネルを調整するために、市町村のエンジニアリング防水規格は、市場拡大のための基盤を築くために。 業界のリーダーである Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) 、 Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) 、 Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) に焦点を当てる。 石膏ボードリーダー Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) 、会社「1つの2つの翼」レイアウト加速、防水、ペイントプレート急速な発展、将来のパフォーマンスの成長について楽観視をお勧めします。 大手パイププレート Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) 、中国ユナイテッドプラスチックスの香港株に注目。 ペイント部門は、 Skshu Paint Co.Ltd(603737) 、 Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) にフォーカス。
リスクのヒント：マクロ環境の不利な変化、インフラプロジェクトの建設進捗が期待通りでない、市場の需要が期待通りでない、会社の業績への集中が期待通りでない、疫病が繰り返し経済に影響を与える。
