指数状況：8月第2週はハンセン技術指数が下落、ナスダック・インターネット指数は上昇を記録した。 ハンセン・テクノロジー指数は、主に国内の不動産および不動産管理関連銘柄の業況が市場全体の パフォーマンスに影響を与えるという投資家の懸念により、1 週間で 1.49％下落しました。 ナスダック・インターネット指数は1週間で4.48％上昇しました。これは、8月10日に発表された米国の7月の調整前消費者物価指数の伸び率が前年同月比で8.5％と、6月の9.1％から低下し、インフレが冷え込んだことから、連邦準備理事会が来月の75bp利上げを続ける確率が低下したと投資家が考えていることが主な理由となっています。 2022年8月12日現在、ハンセン・テクノロジー・インデックスPS-TTMは1.95倍で、インセプション・デシル3.77%に位置しています。
個別銘柄では、インターネット関連銘柄がそれぞれ上昇または下降しました。 香港では、今週はクラウド・ミュージック、ネットイース、リードライト・グループがそれぞれ4.1%、3.5%、2.4%上昇し、ハンセンテクノロジー指数をそれぞれ5.6%、5.0%、3.9%上回った。累計では、レーサー株が最も良い累積パフォーマンスを見せ、累計で5.07%の上昇となった。
資金流入：南向きの純資金流入はテンセントがトップ。 ハンセン技術指数の構成銘柄のうち、南向きの純資金流入の上位5社は、テンセントホールディングス、華虹半導体、小鵬自動車-W、上湯-W、 Byd Company Limited(002594) Electronics、非南向きの純資金流入の上位5社はアリババ-SW、京東集団-SW、テンセントホールディングス、美団-W、Racer-Wである。
インターネット分野の主要ニュース：業界ニュース：1）中央企業5社が米国からの撤退を発表、2）北京が中国初のデジタル人材産業特別支援政策を発表。 企業ニュース：1）騰訊：騰訊ウォッチポイントアプリが廃止、Sogou検索アプリがサービス停止、2）京東：物流設備サプライヤー China International Marine Containers (Group) Co.Ltd(000039) と戦略的協力、3）アリババ：ソフトバンク、アリババADSの242万株早期決済を発表、4）美団：ドローン配送の特許認可、5）Racer：自己研究型クラウド知能映像処理チップ SL200発表、6）聯邦：聯邦は、聯邦は、聯邦は、聯邦は、聯邦の聯邦の聯邦は、聯邦は、聯邦は、聯邦は、聯邦が その他：バイトジャンプは数百億円かけて三菱化学病院を買収した。
投資アドバイス：2023年に評価の切り替え、株価の空間と確実性の観点から、2022H2年の推奨順位は：Tencent、BOSS Direct、Meituan、NetEase、Racer、Jingdongです。 騰訊の調整済み収益性は上昇チャンネルに入り、その後のヘッドライン製品の発売、業績の回復、規制の着地などが評価修復の触媒となり、下半期には超過収益が期待できる；BOSSは高い成長軌道にあり、ホワイトカラー業界では大きな優位性を持ち、ブルーカラー市場では大きな空間を持っており、BOSSは躍進が期待でき株価に弾性をもたらす；評価の観点から、最近の国際情勢の影響と一般市場、ネット 評価の観点からは、最近の国際情勢や一般市場の影響、インターネット分野の全般的な落ち込み、高品質なリーディングバリューが魅力的になっていることから、引き続き「買い」のレーティングを維持します。
リスク：政策リスク、繰り返される疫病のリスク、ショートビデオ業界の競争環境悪化のリスク、マクロ経済の悪化に伴い広告市場が予想を下回るリスク、ゲーム会社の新製品が予定通り稼動できないリスク、予想以上の業績不振のリスク。
