今週の見解
農業農村発展部の発表によると、7月下旬から、南部地域は1961年以来、最も長い期間、最も広い影響、最も大きい平均強度の高温・少雨の気象が発生し、旱魃状態が急速に進展し、高温・熱害も重なり、秋穀物生産に深刻な脅威となっており、農業旱魃緩和状況は例外的に深刻である。 22日農業農村発展部、水資源部、危機管理部、中国気象局四部門が 農業農村部、水資源部、危機管理部、中国気象局は共同で、「秋の穀物収穫をつかむための暑さと干ばつを戦うためにリラックスせずに把握する 習近平 総書記の重要な指示と指示の徹底実施に関する緊急通知」を出し、関連部門に 習近平 総書記の重要な指示と指示を真剣に実施し、全体の経済と社会の発展に対する秋の穀物収穫をつかむための暑さと干ばつを戦う重要性について深く理解して、国を守る政治責任を断固担うよう要求しています。 食糧安全保障の政治的責任は、防災と減災の仕事を把握するためにリラックスしていない、秋の収穫を獲得するために暑さと干ばつとの戦いに勝つために全力を尽くしなさい。
通知は、農業と農村の各レベル、水利、緊急、気象部門は、緊急時の義務を強化し、通信と協議、災害の微細かつ正確な派遣、研究、影響の評価を強化すること、干ばつ水源の広い範囲を開くために全力を尽くす、異なる地域や条件、サブ作物やサブリンクで高温と熱害干ばつ対策を実施し、安定した生産を増やすために細かい措置を取る、農業、水利、気象などの専門家や技術力の役割を十分に発揮し、抵抗する科学的指導することが強調されています。 旱魃が大きな原因である。 また、中国気象局公共気象サービスセンターのニュースによると、8月25日、寒気と台風一緒に助けるために、長引く高温プロセスが最終的に収縮した後、来週まで待つことが期待され、乾燥で強い外の亜熱帯高気圧、寒気も南強制的に継続し、高温はさらに軽減されます。 現在、多くの干ばつ防止・軽減策を実施し、秋の穀物の円滑な収穫のために損失軽減に全力を挙げており、中国の食糧生産と食糧安全保障を高く評価していることが強調され、食糧安全保障の重要性が示されました。 国家の食糧安全保障を確保するという観点から、植木産業チェーンは高いブームを維持し、種子産業のヘッド企業は利益を得続けています。 被写体の選定では、先行者利益が明らかな Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) と Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 、さらに優れた性能を持つトウモロコシのハイブリッド品種である Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) を重点的に推奨しています。
サトウキビは中国では3年生だが、ブラジルやオーストラリアでは5～7年生であるため、これまで砂糖全体の供給量が比較的豊富で、長年にわたって砂糖価格を抑制してきたが、サイクルが遅れるだけで欠落することはない。2022年は前回のサイクル高から6年であり、原油価格の上昇や世界の金融緩和、近年の黒点移動による世界の異常気象が頻繁に予想され、すでに砂糖の新しいサイクルは始まっているのである。 砂糖の新しい上昇サイクルが始まりました。 ターゲットの選定については、安定的なターゲットとして中国糖質リーダー Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) を推奨し、柔軟なターゲット Nanning Sugar Industry Co.Ltd(000911) は十分な恩恵を受けると予想する。
また、バリュエーションが Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) の7倍程度しかない化学銘柄を引き続き推奨しています。 2022年の業績弾力性は、2021年末に稼動するリジンの新生産能力によるものと考えています。 長期的には、MSGやアミノ酸業界はカーボンニュートラルという観点から新たな生産能力の制約を受け、評価軸が上昇することが予想されます。
また、食用油脂が急落している中で、 Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) が最大の受益者になる可能性があります。 この3年間、世界の食用油脂は上昇を続け、菜種油は6,000元/トンから最大14,000元/トンまで上昇し、最終製品である小分け包装の菜種油のトップメーカーとして、価格上昇が著しく遅れ、粗利率を圧迫している状況です。 原材料が下降サイクルを開いたら、端末の値下げも遅れているので、粗利率は一気に改善します。 同社の8月3日の発表によると、同社の100％子会社である Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) 穀物油（茂名）有限公司は、8月1日付で「茂名糧食有限公司」を設立したとのことです。 の規模をさらに拡大し、製品および生産能力のレイアウトを改善し、原材料の供給管理能力をさらに向上させるものです。 また、同社は21年前から新しい高オレイン酸菜種油や東洋椿油などのハイエンド製品を発売し、現在も好調に売れ続けており、将来は Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) を再現する予定です。
養豚：PigEaseのデータによると、今週の生豚の全国平均価格は22.20元/kgで前週比3.33％上昇した。 豚の価格は週中も上昇を続け、21.72元/kgから22.41元/kgに上昇し、週平均価格は22元/kgを突破した。 最近の南部の高温気候は緩和される見込みで、大学や専門学校の入学式が相次ぎ、中秋節や国慶節を控えていることも重なり、豚肉需要には好材料といえるでしょう。 供給面では、豚のと殺頭数が減少傾向を続けており、需給が一致して豚肉価格を押し上げました。 8月下旬から9月上旬にかけては、全体的に豚肉需要に有利な要因が多く、供給量の減少が続いていることから、今後も豚肉価格は堅調に推移するものと思われます。 具体的なターゲットの選定としては、 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) 、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) の順に推奨し、さらに天邦食品、 New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) 、 Tecon Biology Co.Ltd(002100) 、 Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) 、 Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) 、 Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) 、 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) 、 Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) などが十分に恩恵を受ける見込みがあるとしています。
リスク警告
豚の生産能力の回復が期待どおりでないこと、製品の販売が期待どおりでないこと、遺伝子組換えの事業化が期待どおりでないことなどです。
