投資ハイライト
トップレベル設計が活発化、エネルギー貯蔵はスーパーウィンドフォールを迎える
ダブルカーボン戦略の下で、世界のエネルギー構造の調整は避けられない、衝撃によって引き起こされるグリッドのセキュリティのためのグリッドへの観光電源アクセスの高い割合は、エネルギー貯蔵は、観光客の電力の不安定さを抑制することができ、徐々にちょうど要求となっています。 そのため、電力系統の安全性を確保するために、世界の政策は蓄電設備に大きく傾斜しています。ヨーロッパ諸国は石油や天然ガスなどの天然資源に制限があるため、新エネルギー開発を精力的に行い、それに応じて蓄電に補助金を出し、家庭用蓄電を主導しています。米国は減税、金融補助、蓄電義務などで蓄電を支援し、世界最大の蓄電市場となりました。中国は2021年に蓄電に関するトップレベルの政策を導入し、その後も実施内容の充実を図っています。 中国は2021年にエネルギー貯蔵に関するトップレベルの政策を導入し、その後も実施内容の改善を進め、産業の発展を促進します。 ビューの投資の観点から、ヨーロッパの家庭用ストレージ市場は、ITCの減税を拡張する分散プロジェクトのための米国をリードしている、ヨーロッパの家庭用ストレージを引き継ぐために期待されている、家庭用ストレージの高い成長率を維持する。大規模なストレージ、米国カリフォルニア州、テキサス州と電力システムの高い割合を占める新エネルギー発電の他の領域は、成熟した、強い需要の確実性は、中国はエネルギーストレージの強い配分の要件の発電側にある、また確実性の高いを持っています。 相対的に言えば、大規模なエネルギー貯蔵は、家庭用エネルギー貯蔵よりも高く、次の段階では、米国、中国、大規模なエネルギー貯蔵のリリース件名からの利益に焦点を当てる必要があります、家庭用ストレージは、持続可能な投資機会との高い成長率を維持します。
複数のシナリオに対応する硬直した需要、変曲点を迎えるエネルギー貯蔵の経済性
エネルギー貯蔵はさまざまなシナリオで役割を果たし、需要はより硬直化しています。 発電側では、新エネルギー消費の問題を解決し、その変動を滑らかにするために風力や太陽光発電と合わせて蓄電を導入し、系統側では、電力システムの安全性と安定性を維持するために補助サービス市場に関与し、電力消費側では、商業・産業ユーザーが電力システムのピークカットや谷間充填を支援しながら蓄電を利用してピークから谷間の広がりを調停しているのです。
蓄電の経済性は、電力コストと発電収入で決まる。 電力コストの面では、蓄電システムのコストダウンとサイクル数の向上、発電収入の面では、新エネルギー発電の比率と電力市場の構築に注力する必要がある。 現在、中国の蓄電単価は海外に比べてかなり低いが、電力市場が未成熟なため、蓄電のビジネスモデルが貧弱で、まだ経済性を達成できない。欧米は新エネルギー発電の割合が高く、電力市場が成熟しており、補助金政策の影響とあいまって、蓄電は経済性が高い。
今後、ナトリウム電池やバナジウム電池などの新技術が花開き、リチウム電池はコスト削減を続け、事業者はさまざまなアプリケーションシナリオで最適なテクノロジーパスを選択し、電力コストを削減することができます。 収益面では、 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 発電比率は着実に増加している、国家は経済的利益を厚く、エネルギー貯蔵のビジネスモデルを改善するために一連の政策を導入している、エネルギー貯蔵経済限界から良い、徐々に変曲点を満たしています。海外のエネルギー貯蔵補助金は、コードを増加し続けて、完璧な電力市場のメカニズムに重畳、エネルギー貯蔵経済利益は高いレベルを維持し、設置容量が爆発しようとしている。
産業は急ピッチで進化し、1兆円規模のブルーオーシャン市場を切り開く
世界的に友好的な政策と産業チェーンの活況に支えられ、1兆ドル規模のエネルギー貯蔵市場が静かに到来しているのです。 最大のエネルギー貯蔵市場である米国、中国、欧州は引き続き支配的であり、3地域の電力システムにおけるエネルギー貯蔵の需要は2025年にそれぞれ84、76、27GWhとなり、2021年から2025年のCAGRはそれぞれ68%、111%、77%と予測されます。 その他の地域別エネルギー貯蔵、ポータブルおよび基地局用エネルギー貯蔵を合わせると、世界のエネルギー貯蔵需要は2025年には288GWhに達し、2021年から2025年のCAGRは53％になると予想されます。 BNEFによると、2025年の蓄電システムのコストは約1.4ドル/Whで、そのころには世界の蓄電市場は403億2000万ドルに達すると予測されています。
電池とPCSの価値が大きく、投資価値が際立つ
電池とPCSはエネルギー貯蔵産業チェーンの中で最も価値が高く、障壁の高い2つのセグメントで、それぞれシステムコストの70％と6％を占め、2025年の世界市場規模はそれぞれ2822億元と2422億元に相当します。現在、蓄電池の主役は電力電池メーカー、PCSの主役は太陽光発電インバータメーカーであり、中国企業は技術、生産能力、チャネルなどの優位性で高いシェアを占めており、今後も改善が期待されている。 エネルギー貯蔵は、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池、太陽光発電インバータメーカーは、エネルギー貯蔵業界の高い成長率によって駆動、優れた2番目の曲線をもたらすために、エネルギー貯蔵事業は、企業の高いシェアを占めている高いパフォーマンスの弾力性と高い評価プレミアム、投資価値を強調した。
業界評価と投資戦略
政策の推進と製品の技術を改善し続け、エネルギーストレージの経済はますます改善され、産業成長の爆発的な成長の初期段階に導かれ、エネルギーストレージ業界を与えるために、新エネルギー車のスーパー風の力のリニューアルになることが期待されている “推奨 “評価。推奨レイアウトメインライン。
(1)リチウム電池産業チェーン：有力企業 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Byd Company Limited(002594) 、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 、 Eve Energy Co.Ltd(300014) 、柔軟品種 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 、 Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) など； (2)PCS： Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 、 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 、に注目するといいだろう。 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Wo-Mai, Rene Technology, Shenzhen Sinexcel Electric Co.Ltd(300693) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , etc (Power equipment group coverage); 3) 液体冷却普及率の恩恵で、温度制御システムのボリュームと価格の先駆けとなることが期待されています： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) ; 4) 新しい国家規格は、エネルギー貯蔵火リンクの開発の差し迫った標準化を導入しようとしている。 Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) 、 Guoanda Co.Ltd(300902) 、5）システムインテグレーター： Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 、 Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) 、 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) など（電力機器グループ対象）、6）新技術ルート：ナトリウム電池は推奨 Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) 、 Guizhou Redstar Developing Co.Ltd(600367) 、バナジウム電池は推奨 Pangang Group Vanadium Titanium & Resources Co.Ltd(000629) にフォーカスしている。
リスク情報
蓄電池の安全事故リスク、電力システム市場の改革が期待通りでない、上流原材料価格の高止まり、風力・軽電源設置が期待通りでない、推奨企業の業績が期待通りでない、一般市場のシステミックリスク。
