について Pylon Technologies Co.Ltd(688063)
特定者向け株式発行申請書類
の見直しに関する質問状への回答
スポンサー（主幹事会社）
(北京市朝陽区安里路66号4棟）。
2022年8月
上海証券取引所
貴研究所が2022年8月5日に発行した「特定対象者向け株式発行申込書類に関する審査照会書」（札証ケジメ（借換）［2022187号）（以下「審査照会書」という）が届きましたのでお知らせします。 (以下、「当社」、「 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 」または「発行者」といいます。)および China Securities Co.Ltd(601066) (以下、「スポンサー」といいます。)の3社です。 (スポンサー）、上海金天成法律事務所（以下「発行者側弁護士」）、天健会計事務所（特別普通組合）（以下「報告会計人」）およびその他の関係者は、誠意を持って、上場規則の諸条件に従った上で、以下のとおり、発行者側弁護士と報告会計人との間で合意しました。 (当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社有沢製作所 （以下「有沢製作所」という。）及びその他の関係法人からなる監査法人の監査を受けている。当監査法人は、当該監査法人が実施した監査に 関して、独立の立場を保持し、かつ、適正な監査を実施しているかを監視するために、「監査証明に関する監査報告書」 （以下「監査証明書」という。 回答の詳細は添付のとおりです。
備考
1.この照会に対する回答で使用する略語や用語は、特に断りのない限り、「特定者向け株式発行届出目論見書（案）」と一致しています。
2.本お問い合わせの回答において、集計の末尾と記載値の合計の末尾に差異がある場合は、四捨五入によるものです。
3.この返信のフォントは、以下を表しています。
お問い合わせの手紙に記載されている質問事項 ボールド（太字）
お問い合わせの手紙に記載された質問に対する回答 太字（太字以外）
目次
1.投資案件について………………………… 32.安徽海南について………………………… .193.前回の募金について・・・・・・。 274.資金調達の規模および収益の見積もりについて …………………………… .315. 会社の事業と運営 …………………………….. 556.金融投資について …. その他について ……………………………… 90 スポンサーの一般的な意見 ……………………………. .102
1.投資案件について
申請資料および目論見書によると、1）「 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 10GWhリチウム電池研究開発・製造拠点プロジェクト」は、完成後に10GWhのセルおよびシステムの年間生産能力規模を形成し、「 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 本社・産業化拠点プロジェクト」は、完成後に10GWhのセルおよびシステムの年間生産能力規模を形成し、「 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 本社・産業化拠点プロジェクト」は、完成後に10GWhのリチウムおよびシステムの年間生産能力を形成する。 ” (2) 当社の蓄電池システムはリン酸鉄リチウム電池をベースとしており、主に家庭用蓄電池と通信用電源バックアップの2つの分野を中心に販売しています。(4) 調達資金の使途は、全額を建設費、その他の建設費、積立金および運転資金に充当する予定です。 関連する土地利用、環境アセスメント承認および排出許可はまだ取得していません。
発行者は、(1)当該プロジェクトの製品と既存・過去の投資との関係、当該プロジェクトの実施に必要なコア技術・プロセスが既に存在しているか、(2)当該プロジェクトの製品の技術水準、自社の能力計画・稼働率、川下の市場スペース、顧客開拓・手持ち受注等に照らして、新規生産能力・能力吸収手段の合理性があるか、(3)調達資金には、当該プロジェクトが (3)設備購入の理由と合理性、調達資金の投資が科学技術革新の分野に属するかどうか、(4)「 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 10GWhリチウム電池研究開発製造拠点プロジェクト」の土地購入、環境評価承認、排出許可の進捗、完成予定時期、重大な不確実性の有無、資金調達プロジェクトの実施に与える影響について。 スポンサーは、以下についてコメントするよう求められています。
(1)～(3)についてはスポンサーが、(4)についてはスポンサーと発行体弁護士が検証を行い、明確な意見を表明するよう求めています。
レスポンス］
I. 発行者の説明
(I) プロジェクトの成果物と既存・過去の投資との関係、プロジェクトの実施に必要なコア技術やプロセスが既に利用可能かどうか。
1、プロジェクトの製品と既存の、以前の投資製品との関係
10GWhリチウム電池研究開発・生産基地プロジェクト」の主要製品には、ソフトパック電池、角型アルミシェル電池、蓄電池システムなどがあり、「 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 本社・工業化基地プロジェクト」の主要製品には、以下のようなものがある。高電圧蓄電池システム「PowerCube」シリーズ。 このプロジェクトの製品は、当社の既存及び過去の製品を基礎として、生産規模のさらなる拡大、製品範囲の充実、技術水準の向上を図るものであり、これにより、拡大・多様化する市場の需要に対応する当社の能力を向上させるものです。
(1) 当社の既存製品の生産規模をさらに拡大するものであること。
本プロジェクトの製品には、ソフトパック電池セル、家庭用蓄電池システムのUSシリーズ、産業用・商業用蓄電池システムのFORCEシリーズなどがあり、これらは当社の既存製品の中でも大きな市場規模を有しています。 このプロジェクトは、これらの製品の生産規模を大幅に拡大し、生産能力のボトルネックを解消し、継続的に増加する市場の需要に対応するものです。 近年、同社の売上高は高い成長率を維持しており、主力製品である蓄電池システムも過去3年間で60％以上の複利成長を遂げ、設備稼働率は長期にわたり飽和状態にあります。 世界のエネルギー貯蔵市場の急速な発展に伴い、同社の既存および過去に引き上げた生産能力では、急速に拡大する市場の需要を十分に満たすことはできず、将来的にも大きな生産能力差に直面することが予想されます。 当社では、今後さらに品質生産能力を拡大し、製品納入能力を向上させることが必要です。
(2) このプロジェクトの製品は、当社の既存の製品構成の充実と最適化である。
既存製品や先行投資の生産能力をさらに拡大するほか、家庭用蓄電池システム「US5000」「Pelio-L」、高圧蓄電池システム「PowerCube-M5」、車載用蓄電池システム「RTシリーズ」、モバイル用蓄電池システム「AR500」などの新製品、新世代の長寿命ソフトパック電池、大容量角型アルミケース電池を追加します。 これらの製品は、いずれも同社が過去に開発した最近の製品をベースにしています。 これらの製品は、いずれも当社が市場の需要にもとづき近年開発した新製品であり、将来の市場性が高く、顧客の需要が明確なものです。 新製品は以下の通りです。
製品の主な用途 製品モデル 製品回路図 製品説明書
カテゴリー アプリケーション領域
新しいプラグイン式家庭用蓄電システムは、室温でのサイクル寿命が1万回、US5000の耐用年数が10年以上、完全モジュール設計で動的な並列拡張に対応、世界トップレベルの家庭用蓄電コンバータとの互換性があり、プラグアンドプレイで接続が可能です。
電池 高エネルギー密度・長寿命の新世代の産業用蓄電池Pelio-Lを搭載した、小規模事業所向けの壁掛け型蓄電システム。
製品紹介 主な用途 製品モデル 製品図面 製品説明
カテゴリー別用途
新型高電圧蓄電池システムは、新世代の高エネルギー密度と長寿命電池を採用し、商業・産業用PowerCubは空冷式と液冷式の放熱システムをサポートし、最もとグリッドe-M5新PylonOSバッテリー管理システムを採用し、クラウドエネルギー管理プラットフォームへのエネルギー貯蔵無線ネットワークアクセス、マルチレベル安全制御アルゴリズム、大幅にシステム運用の安全性を改善するレベルをサポートしています。
鉛酸代替リチウム電池は、オンボードのストレージ管理システムのBMS内蔵で、独立して保護RT12100と保護回復の様々なタイプを実装することができ、モジュールが直接キャラバンバッテリー、鉛酸代替電池などの分野で、主に並列に使用することができます。
インテリジェントなモバイルストレージAR500管理、無負荷時の自動シャットダウン、故障検出、LED照明、無配線充電、容量拡張が可能なモバイルエネルギーストレージシステムです。
新世代のソフトパック電池は、新世代の長エネルギー密度、サイクル寿命をさらに向上させると同時に、電池の内部抵抗を従来よりも低減し、産業用・商業用の小型エネルギー貯蔵アプリケーションの要件に基づいて、電池の放電パワーとエネルギー効率を向上させます。
この電池セルシステムは、電力貯蔵システム用に特別に開発されたもので、大容量の正方形は、正極と負極が反対側にある接合型アルミシェル構造で、容器貯蔵セルシステムの空間利用を有効に改善でき、高エネルギー密度、低充放電温度上昇、長サイクル寿命、優れた安全性能などの利点を持っている。
したがって、このプロジェクトの実施は、当社の製品構成の充実と最適化、多様化する市場の需要に対応する能力の向上、および市場シェアの拡大に資するものです。
(3) このプロジェクトの製品が、当社の既存製品の技術レベルの向上に寄与すること
近年、当社はリン酸鉄リチウム蓄電池の長期深耕に依存し、研究開発への投資を継続的に増加させています。
