浙江正徳股份有限公司
株式の新規公開に伴う投資リスクに関する特別なお知らせ
主催者（主幹事）： Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 。
浙江正徳有限公司（以下、発行者）の普通株式（A株）2750万元以下の新規株式公開（以下、募集）の申請は、中国証券監督管理委員会からSFC License [ 2022 ] No.1482 という形で承認されています。 2750万人民元以下の普通株式（A株）の新規公開（以下、「本件募集」）の申請は、中国証券監督管理委員会からSFC permit [ 2022 ] No.1482 という形で承認されています。 2022年9月7日（T-Day）に、深セン証券取引所の取引システムおよびオフネットオファリングの電子プラットフォームを通じてそれぞれ実施されます。 発行者およびスポンサー（主幹事）である Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) （以下「 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 」および「スポンサー（主幹事）」といいます）は、特に以下の点について投資家に注意を促したいと考えています。
1.投資家の皆様におかれましては、募集の過程、オンライン及びオフラインでの申込み及び支払い、並びに放棄された株式の取扱いにつきまして、以下の通りご留意下さいますようお願い申し上げます。
(1) 発行者とスポンサー（主幹事会社）は、事前調査の結果に基づき、発行者のファンダメンタルズ、市場環境、資金調達要件、引受リスクなどの要因を考慮し、交渉の結果、発行価格を1株当たり16.05元とし、オフライン発行の累積公開買い付けは行わないこととしました。
投資家は、2022年9月7日（T日）にこの価格で、申込金を支払うことなくオンラインおよびオフラインで申込を行うことができます。 オフライン発行申込日およびオンライン発行申込日はいずれも2022年9月7日（T日）であり、オフライン発行申込時間は9：30～15：00、オンライン発行申込時間は9：15～11：30および13：00～15：00である。
(2) 初回照会終了後、スポンサー（主幹事会社）は、無効な引合いを排除した後の照会結果に基づき、最高引合数量を総引受提案数から除外し、除外した引受提案数はオフライン投資家の総引受提案数の10％を下回らないものとします。 具体的な実施方法は、事前問い合わせの引受提案総数を価格の降順に並べた後、ある価格以上の引受提案総数が10％未満で、その価格を含む引受提案総数が10％以上の場合、そのクラスの価格を基準価格とし、基準価格以上の引受をすべて除外し、その基準価格と同額の見積りの配置対象は、「申込数量」に従って除外します。 募集人数は「少ないものから多いものへ、募集時期（深セン証券取引所の電子プラットフォーム上に表示される申告時間および申告通し番号に基づく）は遅いものから早いものへ」の順で、不受理の合計が募集案総数の10％を超えるまで排除されます。 閾値が決定した発行価格と同じになると、その価格での申告を拒否することができなくなり、この時、最高値の見積を拒否する割合は10％未満とすることができます。 部品の不採用
(3）オンライン投資家は、自ら募集の意思表示を行い、証券会社に全権を委任して新株の募集を行うものではありません。
(4) オフライン投資家は、2022年9月9日16時（T+2）までに、確定した発行価格及び割当株数に応じて、浙江正徳有限公司による新規株式公開に係る割当結果（速報値）に基づき、適時に新株予約権の全額を払い込むものとする。
新株の抽選に当選した後、オンライン投資家は「浙江正徳株式有限公司の新規株式公開のオンライン抽選結果に関するお知らせ」に従って資金決済義務を果たし、2022年9月9日（T+2）末に資金口座に新株引受のための資金が十分にあることを確認する必要があります。
オフライン投資家が、同日に複数のIPO株を割当対象として割り当てられた場合、各IPO株について別々に全額を払い込み、仕様書に従って備考欄に記入する必要があります。 なお、1株分の資金が不足した場合、同日に割当先に割り当てられたすべてのIPO株は無効となり、その結果生じる結果は投資家の負担となります。
オフライン投資家およびオンライン投資家が放棄した株式は、スポンサー（主幹事会社）が引き受けます。
(5) オフライン投資家及びオンライン投資家の申込株数の合計が公募増資の株数の 70％未満となった場 合、発行会社及びスポンサー（主幹事会社）は、新株式の発行を中止し、その理由及びその後の取 組みを開示します。
(6) 有効な募集を行ったオフライン投資家が募集に参加しない場合、及び当初割当を受けたオフライン投資家が適時に全額を払い込まない場合は、債務不履行とみなされ、債務不履行の責任を負うものとし、スポンサー機関（主幹事）は中国証券協会に報告し記録を残すものとします。 オンライン投資家が連続12ヶ月以内に合計3回抽選に当選したが、全額を支払わなかった場合、中国証券決済深セン支店が放棄宣言を受理した翌日から6ヶ月以内（180自然日で計算、翌日を含む）には、新株、預託証券、転換社債、交換社債の引受に参加することができなくなります。 新株予約権、預託証券、転換社債型新株予約権付社債及び交換社債の合計の放棄された新株予約権の数に応じて算出するものとする。
2.本件に関し、中国証券監督管理委員会等の政府部門が行った判断や意見は、発行者株式の投資価値や投資家への還元について重大な判断や保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。 投資家の皆様におかれましては、投資に関するリスクに留意し、当該銘柄の価格設定の妥当性を慎重に検討・判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
3.本件募集に参加しようとする投資家は、2022年8月30日に中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報に掲載された「浙江正徳有限公司新規株式公開目論見書概要」（T-6）およびジュチャオ情報サイト（ウェブサイトwww.cn.info.com.cn.）に開示された目論見書の本文をよくお読み下さい。 投資を行う際は、必ず当社が作成する新株式発行並びに株式売出届出目論見書及び 訂正事項分（作成された場合）をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断でなさるようお願いいたします。 発行体は、政治、経済、産業および経営の変化の影響を受け、その結果生じる投資リスクは、投資家が負担すべきものです。
4.今回のオフライン発行の株式は、深セン証券取引所への上場日および取引開始日から流通開始となり、流通制限およびロックアップ期間の取り決めはない。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の発行部数の増加に伴う投資リスクにもご注意ください。
5、投資家は、発行価格とオフライン投資家の提示価格の差に注意する必要があります。オフライン投資家の提示価格の詳細については、同日、中国証券報、証券時報、上海証券報、証券日報、国潮情報サイト（www.cn.info.com.cn）に掲載された「浙江正徳会社の新規株式公開に関するお知らせ」を参照してください。
6.発行は市場価格主義に基づき、事前引合段階で投資家の真の引受意思に基づく引合を行い、発行体とスポンサー（主幹事会社）は事前引合結果を基に、発行体のファンダメンタルズ、市場環境、資金調達要件、引受リスク等を考慮して発行価格を交渉した。 証監会「上場会社産業分類指針」によると、発行者の属する産業は家具製造業（C21）で、CSI Index Co.が発表した2022年9月1日時点の家具製造業（C21）の最新1ヶ月平均の静止PER（T-4）は以下のとおりです。
発行者と主要事業が類似している上場企業のPER水準は以下のとおりです。
T-4前 2021年1月20日 2021年1月20日 2021年1月20日 静的 20売買株 利益-控除株 利益-控除 静的PER-PER 証券コード 証券略称 日平均株価（含む前（元/後）（元/T-4後控除前）（回）（回）（株）
Yotrio Group Co.Ltd(002489) .sz Yotrio Group Co.Ltd(002489) 3.48 0.0575 0.091760.46 37.94
平均値 – – – 60.46 37.94
出典：風力情報、2022年9月1日時点のデータ（T-4）。
注1: PERの計算は、四捨五入の関係で四捨五入の差が生じる場合があります。
注2）2021年控除前EPSの算出方法：2021年非経常的損益前親会社帰属当期利益／T-4（2022年9月1日）時点の株式資本合計。
一株当たりの発行価格である16.05元に対応するPER（株価収益率）は
(1) 17.24倍（中国の会計基準に基づき会計事務所が監査した2021年度の経常外損益控除前の親会社株主に帰属する当期純利益を発行前の株式資本合計で除して算出した1株当たり利益）。
(2) 22.98倍（中国の会計基準に準拠した会計事務所の監査による2021年度の特別損益前後の親会社株主に帰属する当期純利益のうち低い方を、発行後の株式資本合計で除して算出した1株当たり利益）。
発行体の発行価格に対応する2021年の希薄化後PERは、中国証券指数が公表する家具製造業（C21）の直近1ヶ月平均の静止PER（24.21倍）より低い水準にあります。
なお、オンライン申込みに参加された投資家の方は、発行価額に同意されたものとみなします。 発行価格及び発行価額に同意されない投資家の方は、申込みをされないようお願いします。
7、上場後に発行価格を下回るリスクがある。 規制当局、発行体、スポンサー（主幹事）は、上場後に株式が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因に十分留意し、上場後に株式が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。
8.発行者の株式はすべて譲渡可能株式です。 発行前の株式はロックアップ期間の対象となり、関連するロックアップの誓約およびロックアップ期間の取り決めは目論見書に記載されています。 上記の取り決めは、関連する法令に基づき、コーポレート・ガバナンスの必要性、事業および経営の安定性に基づいて、関連する株主が自発的に行ったものです。
9、サブスクリプションの問題は、任意の配置オブジェクトは、オフラインまたはオンライン加入のいずれかの方法を選択することができ、すべてのオフラインの引用符で参加、サブスクリプション、配置オブジェクトの配置は、オンライン加入に参加することは許可されていません、単一の投資家は、サブスクリプションには、上記の規定に反する任意のサブスクリプションは、無効な加入になります修飾アカウントを使用することができます。 10.発行価格16.05元/株、発行新株式数27.5百万株に基づき、総収入は441370,000元、発行費用66,427700元を差し引き、純収入は374947,300元と予想されます。 今回の調達資金の使途は 374947,300000 人民元で、資金が不足する場合は、発行者の自己資金で賄う予定です。
発行者が適切なルートとコストで不足資金を適時に調達できない場合、資金調達プロジェクトの円滑な実施に影響を与え、発行者の事業展開、財務状況および収益性に悪影響を及ぼし、将来的に発行者の株価が下落するリスクがあります。 投資家の皆様におかれましては、調達資金が不足することによるリスクに留意してください。
11.この発行が完了した場合、深セン証券取引所での上場および取引に先立ち、深セン証券取引所の承認を得る必要があります。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者はオンライン申込みに参加した投資家に対して、発行価格に同期間の預金利息を加えた価格で株式を返還することになります。
発行者およびスポンサー（主幹事）は、投資家の皆様が本件募集に参加する際にはバリュー投資の概念を堅持するよう厳重に注意を喚起し、発行者の投資価値を認識し、その成長を共有したいと願う投資家の皆様に本件募集に参加していただきたいと考えています。
13.発行体とスポンサー（主幹事証券会社）が交渉の上、発行を中止するリスクに留意してください。
(1) オフライン購読後、有効に引用された配置オブジェクトによる実際の購読数の合計が、当初のオフライン発行数を下回っている場合。
(2)インターネットによる申込みが不十分な場合、不足分をオフラインに振り分けた後、オフラインの投資家が申込みに応じない場合。
(3) オフライン投資家とオンライン投資家の応募株数の合計が、公募増資の株数の70％未満であること。
(4) 発行体の発行過程で発生し、発行に影響を与える重要な事後的事項。
(5) 中国証券監督管理委員会は、発行の引受過程について事後監督を行い、法令違反の疑いや異常事態があると認められる場合、発行者および引受人に対して発行の中止・停止を命じ、関連事項を調査・処理します。
このような事態が発生した場合、発行体及びスポンサー（主幹事会社）は発行を中止し、中止の理由及びその後の対応を速やかに公表するものとします。 払込終了後に発行の中止が決定された場合、投資家の皆様からお預かりした金銭は、払込期日の翌日に中国登記決済局のシステムを通じて従来と同様に払い戻されます。 発行停止後、発行者及びスポンサー（主幹事）は、証監会への申請により、発行許可文書の有効期間内の適時に発行を再開することができます。
14、この投資リスクの公表は、この問題のすべての投資リスクを明らかにすることを保証するものではなく、投資家が証券市場に関わるリスクを十分に理解し、自身の経済力、投資経験、リスクおよび心理的能力に応じて、問題の引き受けに参加するかどうかを独自に判断することを促し示唆するものです。
発行体：Zhejiang Zhengte Company Limited スポンサー（主幹事）： Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 2022年9月6日
(このページには本文はなく、浙江正徳株式有限公司の新規株式公開における投資リスクに関する特別発表の封入ページです）。
