キーインサイト
VRは着実に高速化、シングルゲームVRは市場スペースが限定される
2020年以降、VR業界全体がブローアウト期に入り、VRジャイロ統計によると、2021年世界VRヘッドセット出荷台数は約1110万台、前年比66％増、うちOculusQuest2年間販売台数は880万台 2022年上半期世界VRヘッドセット出荷台数は約684万台、2022年世界VR出荷台数は1450万台に達すると予想されます。 百万台。 しかし、市場の需要という観点からは、VR製品の大半はゲームとしての機能を主としており、消費者像も中級以上のゲーム愛好家が中心であることから、業界全体の規模にはある程度の影響があると考えています。
VRの新機能が続々バージョンアップ、既存の制約の輪を打ち破る
ハードウェア面では、VRはフルカラーシースルーで仮想と現実を融合させ、ノンゲーム機能の基盤を提供するソリューションを導入しています。 同時に、スクリーン技術も常に更新されており、Fast-LCDに代わってMicroOLEDが徐々に主流となり、VRスクリーンはユーザーの視覚体験をさらに最適化するために4K/8Kとより高い解像度へと移行しています。 また、次世代のVR機器は演算能力が大幅に向上し、コプロセッサを追加することが一般的なソリューションになる可能性があり、その場合、VRの演算能力はタブレットやPCを超えると予想されます。多くの機能アップグレードにより、VRアプリケーションシナリオはもはや家庭用ゲーム機にとどまらず、オフィス、デザインシミュレーション、高精細な視聴などの分野に徐々に拡大しています。 長期的には、VR市場はノートパソコンやタブレット端末に匹敵し、年間出荷台数は2億〜3億台に達すると予想されます。
VRハードウェアはまだ改善の余地あり、チップとディスプレイの最適化が必要
VR機器用チップは、通常のスマートフォンと同等の演算能力を持つQualcomm Snapdragon XR2チップが主流ですが、フルカラー透視技術の応用やVR解像度の4K/8Kへのアップグレードにより、Snapdragon XR2は適用できなくなることが想定されるためです。 VR演算能力の需要拡大に対応するため、Apple社のヘッドセット端末にはM2StatenとコプロセッサのBoraチップが搭載される見込みで、VR大手のMeta社はQualcomm社と深い協力関係を結び、VRヘッドセット用のカスタムチップを共同生産しています。 全体として、現行製品と比較すると、次世代のVR演算能力は、タブレットやPCといった従来のコンピューティングプラットフォームを超える大きな飛躍を遂げることになるでしょう。 現在、マイクロOLEDは、技術が成熟しておらず、関連産業チェーンが形成されていないため、市場参入の障壁が高く、全体的なコストも高いままである。 国内企業がマイクロOLEDに参入することで、コストダウンと数量増が期待されます。
投資アドバイス
主な推奨製品： Goertek Inc(002241) （ファウンドリ＋光学）、 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) （LCOSなど）、 Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) （マスターコントロール）。
主な特長： Union Optech Co.Ltd(300691) （フルカラーシースルーソリューション）、 Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) （マスターコントロール）、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) （光学系）、 Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) （光学系）、 Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) （スクリーン）
リスク情報
VR/ARの販売サポートが期待通りでない、製品開発が期待通りでない、システムリスク
