上海紫艶食品有限公司
株式の新規公開に伴う投資リスクに関する特別なお知らせ
スポンサー（主幹事）： Gf Securities Co.Ltd(000776) 。
上海紫艶食品有限公司（以下、「紫艶食品」、「発行人」または「当社」）は、4,200万元を上限とする人民元建て普通株式の新規株式公開（以下、「本公開」）を行います。 4200万人民元以下の普通株式（A株）の新規公開（以下「本件募集」）の申請は、中国証券監督管理委員会（以下「CSRC」）からCSRC許可番号【20221975の形で承認されています。
発行者とスポンサー（主幹事）（以下「 Gf Securities Co.Ltd(000776) 」または「スポンサー（主幹事）」）は、交渉の結果、発行する株式数を4200万株とし、その全てを公募とすることを決定しました。 当社株主による株式公開買付けは行われません。 発行する株式は、上海証券取引所（以下、「SSE」）に上場することを予定しています。 2022 年 9 月 15 日（T-day）に、証券取引所の取引システムおよびオフラインでの申込みのための電子プラットフォーム（以下「申込みプラットフォーム」）を通じてそれぞれ実施されます。
特に、発行者およびスポンサー（主幹事証券会社）は、以下の点について投資家の皆様の注意を喚起します。
1.投資家の皆様におかれましては、発行手続き、売出拒否ルール、オンラインおよびオフラインでの申込みと支払い、放棄した株式の処分などにつきまして、以下のようにご留意いただきますようお願いいたします。
1、発行者とスポンサー（主幹事）予備調査の結果に基づいて、発行者のファンダメンタルズ、業界、類似の上場企業の評価レベル、市場環境、資金調達のニーズや引受リスクなどの要因、一株当たり15.15元の発行価格を決定するための交渉は、オフライン発行は累積入札問い合わせは行われません。 投資家は、2022年9月15日（T-Day）に1株あたり15.15元でオンラインおよびオフラインで申込みを行うことができ、申込み資金の支払いは必要ない。 オフライン発行の申込日及びオンライン申込日は、2022 年 9 月 15 日（T 日）と同一とし、オフライン申込時間は 9:30-15:00 、オンライン申込時間は 9:30-11:30, 13:00-15:00 とします。
2.発行体及びスポンサー（主幹事会社）は、最初の照会終了後、無効な見積りの排除後の照会結果に基づき、全ての割当対象者の見積りを、高い方から低い方へ、割当予定数の少ない方から多い方へ、申告時刻（申告時刻は札証の申込プラットフォームの記録による）により遅い方から早い方へ、申込価格及び申込予定数の同じ方から並べ替えた上で照会します。 同一の募集価格での募集提案数と同一の報告時刻での募集提案数は、西証のアプリケーションプラットフォームで自動的に生成される配置順で後者から前者に並び替え、募集提案総数のうち気配値の高い部分を除外し、除外する募集提案の金額はオフライン投資家の募集提案総数の10％を下らないものとします。 最高引受価額が決定された発行価額と同一である場合には、その価額での申告を排除することはできず、排除率は10％未満とすることができる。 除外された部分は、オフラインでの加入に参加しないものとします。
3.オンライン投資家は、自ら株式の引受けの意思表示を行い、証券会社に新株の引受けの代理権を委託しないこと。
4.オフライン投資家は、「上海紫岩食品有限公司の新規株式公開のオフライン予備割当結果およびオンライン当選結果に関するお知らせ」に従い、オフライン投資家への割当を行うものとします。 オフライン投資家は、発行価格および割当株式数に応じて、2022年9月19日16時（T+2）までに新株の引受資金を全額かつ適時に支払う必要があります。 同日、複数のIPO株を割り当てられたオフライン投資家は、IPO株ごとに別々に支払いを行ってください。 同日に複数のIPO株が割り当てられた場合、合計金額が1つしか送金されないと、合算して入金されないことになり、それによって生じる結果は投資家の負担となります。
オンライン投資家は、新株の抽選に当選した後、オフラインIPOの当初割当結果およびオンライン当選結果発表に基づき、資金決済義務を果たし、2022年9月19日（T+2）の終業時に資金口座に新株の引受に必要な資金を確保してください、また投資者による資金移動は、投資者の証券会社の関連規則に準拠して行ってください。 オフラインおよびオンライン投資家が放棄した株式は、スポンサー（主幹事会社）が引き受けます。
5.オフライン投資家及びオンライン投資家の引受株式数の合計が公募株式数の70％未満となった場合、発行体及びスポンサー（主幹事）は新株式の発行を中止し、中止理由及びその後の対応を開示します。
6.有効な引受権を有するオフライン投資家が引受に参加しない場合、または最初の割当を受けたオフライン投資家が引受金額を全額かつ適時に支払わない場合は、債務不履行とみなされ責任を負うものとし、スポンサー機関（主幹事）は中国証券協会に報告し記録を残すものとします。
オンライン投資家が、連続12ヶ月以内に3回抽選に当選したにもかかわらず、全額を支払わなかった場合、決済参加者が申込を放棄したことを宣言した直近の翌日から6ヶ月以内（180自然日を基準に翌日を含めて計算）は、新株、預託証券、転換社債および交換社債のオンライン申込に参加することはできないものとします。 新株予約権、預託証券、転換社債型新株予約権付社債及び交換社債を合算した新株予約権の放棄数の実績値により算出するものとする。
2.本件に関する証監会またはその他の政府部門によるいかなる決定または意見も、発行者の株式の投資価値または投資家の利益について重要な判断または保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。 投資家の皆様におかれましては、投資に関するリスクに留意し、当該銘柄の価格設定の妥当性を慎重に検討・判断し、合理的な投資判断をされるようお願いいたします。
3.本件募集に参加しようとする投資家は、2022年9月14日に証券取引所のウェブサイト（www.sse.com.cn.）に掲載された「上海紫岩食品有限公司新規株式公開目論見書」の全文、特にその中の「重要事項注意書き」及び「リスク要因」をよく読んでおく必要があります。 特に、その中の「重要な事項に関する注記」及び「リスク要因」の章を参照し、発行者の様々なリスク要因を十分に理解し、その経営状況及び投資価値についてご自身で判断し、慎重な投資判断をお願いします。 発行体は、政治、経済、産業および経営の変化の影響を受け、その結果生じる投資リスクは、投資家が負担する必要があります。
4.オンラインおよびオフラインで発行される株式については、流通の制限およびロックアップの仕組みはなく、本件株式の証券取引所への上場日および取引開始日から流通が開始される予定です。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の発行部数の増加に伴う投資リスクにもご注意ください。
V. 発行者とスポンサー（主幹事）は、オフラインの投資家からの見積りに基づき、発行者のファンダメンタルズ、業界、類似上場企業の評価水準、市場環境、資金調達要件、引受リスクなどの要因を考慮して、1株当たり15.15元で交渉しています。 この価格は、株価収益率に対応するものです。
1. 22.99倍（中国の会計基準に準拠した会計事務所の監査を受けた2021年度の経常外損益控除前・控除後の親会社株主に帰属する当期純利益を発行後の株式資本合計で除した1株当たり利益）。
2. 20.64倍（中国の会計基準に基づき会計事務所が監査した2021年度の特別損益控除前後の親会社株主に帰属する当期純利益を発行前の株式資本合計で除した1株当たり利益）。
6.発行価格は1株当たり15.15元であり、投資家は以下の状況を踏まえて、発行価格の妥当性を判断するよう求められる。
1.発行体が属する業界は農産物加工業界（C13）であり、CSI Index Co.が発表する2022年9月8日（T-4日）時点の同業界の1ヶ月平均静的株価収益率（PER）（以下「PER」）。 発行者と主要事業が類似している上場企業のPER水準は以下のとおりです。
銘柄コード 銘柄略称 2022年9月8日に先立つ20取引日 2021年終値 2021年静止平均株価（当日を含む）（人民元/株） PER（倍）（人民元/株）
Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) .sz Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) 11.50 0.229350.15
Juewei Food Co.Ltd(603517) .sh Juewei Food Co.Ltd(603517) 46.02 1.182038.93
平均 44.54
出典：風、2022年9月8日（T-4日）時点のデータ。
注1：上記数値は小数点第2位を四捨五入しています。注2：2021年度1株当たり利益（控除前と控除後の低い方）＝2021年度当社母に帰属する当期利益（非経常的損益前と後の低い方）／T-4時点の株式資本の合計額です。
発行価格である1株当たり15.15元は、2021年の発行体の親会社株主帰属当期純利益の22.99倍の希薄化PERに相当し、業界の最新1ヶ月の静的PERの平均値および中国証券指数有限公司が発表した2021年の類似上場企業の静的PERの平均値より低くなっています。 しかし、将来的に発行体の株価が下落し、新株の投資家が損失を被るリスクは残されています。 発行者およびスポンサー（主幹事）は、投資家の皆様に投資リスクについて注意を喚起し、発行価格の妥当性を慎重に判断し、合理的な投資判断をしていただきたいと考えています。
2.発行価格とオフライン投資家の提示価格との乖離については、「上海紫艶食品有限公司」（以下、「上海紫艶食品」）に詳細が記載されていますので、投資家の皆様はご注意ください。 証券取引所のホームページに掲載された「株式の新規公開に関するお知らせ」（…）に記載されています。
発行体およびスポンサー（主幹事証券会社）は、事前調査の結果に基づき、発行体のファンダメンタルズ、業種、類似上場企業の評価水準、市場環境、資金調達要件、引受リスクなどの要素を考慮して、発行価格を決定することになります。 募集に参加した投資家は、発行価格に同意したものとみなされます。発行価格決定方法および発行価格に異議がある場合は、発行に参加しないことが推奨されます。
4.上場後、発行価格を下回るリスクがあること。 規制当局、発行体、スポンサー（主幹事）は、上場後に株式が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場に内在するリスク要因に十分注意し、上場後に株式が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、バリュー投資の概念を強化し、盲目的な投機を避ける必要があります。
発行価格15.15元、発行株式数4200万株に基づき、発行体は636300,000元の資金調達を見込んでおり、発行費用71096792.43元（付加価値税を除く）を差し引くと、純手取額は発行体の投資プロジェクトに関する目論見書に開示された金額を超えない565203,207.57元となると予想されます。 純手取額は 565203,207.57 人民元となる見込みですが、これは目論見書に開示された手取額で行う投資額を上回らないものと思われます。 調達資金の発行により純資産額が大幅に増加した場合、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財政状態、収益性及び長期的な株主利益に重大な影響を与えるおそれがあります。
VIIIサブスクリプションの問題は、任意の配置オブジェクトは、サブスクリプションのためのオフラインの問題またはオンライン発行のいずれかを選択することができ、オフラインのオファー、アプリケーション、配置オブジェクトの配置にすべての参加は、オンライン加入に参加することは許可されていません、単一の投資家が唯一のサブスクリプションのための修飾されたアカウントを使用することができます、上記の規定に反する任意のサブスクリプションが無効となりますサブスクリプション。
IX. 本発行が完了した後、SSEでの上場および取引にはSSEの承認が必要です。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者はオンライン申込みに参加した投資家に発行価格と同期間の預金利息で株式を返却します。
10.発行者の株式はすべて譲渡可能株式です。 発行前の株式はロックアップ期間の対象となり、関連するロックアップの誓約およびロックアップ期間の取り決めは目論見書に記載されています。 上記の株式売却制限の取り決めは、関連法令に基づき、発行者のガバナンスの必要性及び事業・経営の安定性に基づいて、関連株主が自発的に行ったものです。
11.投資家の皆様におかれましては、以下の事由が生じた場合には、投資リスクを留保した上で、発行体及びスポンサー（主幹事会社）と協議の上、発行の中止を決定する予定です。
1. オフラインでの申し込み後、有効に引用された割当対象による実際の申し込み総数が、当初のオフラインでの発行数量に不足する場合。2. オンラインでの申し込みが不足する場合、不足分をオフラインに再配分した後、オフラインの投資家が全額を引き受けることができない場合。
3、オフライン投資家とオンライン投資家の払込済み株式数の合計は、今回の公募の70%未満である。
4、その他特別な事情が生じた場合には、発行者とスポンサー（主幹事会社）が協議の上、発行の中止を決定することがあります。
5.証監会は、事後の証券発行の引受過程を監督し、法令違反の疑いや異常事態が判明した場合、発行者及びスポンサー（主幹事）に対して発行の停止または中止を命ずることができるものとします。 このような事態が発生した場合、発行体及びスポンサー（主幹事証券会社）は発行を中止し、中止の理由とその後の対応を開示することにしています。 発行停止後、発行者及びスポンサー（主幹事）は、発行許可文書の有効期間内に証監会への届出を行った後、適切な時期に発行を再開することになります。
12.この投資リスク特集は、この銘柄の投資リスクをすべて明らかにすることを保証するものではありません。 投資家は、証券市場の特性やリスクを十分に理解し、自らのリスク許容度を合理的に判断した上で、自らの経済力および投資経験に基づいて、この銘柄への参加の是非を自主的に決定するようお勧めします。
発行者：上海紫艶食品有限公司 スポンサー（主幹事）： Gf Securities Co.Ltd(000776) 2022年9月14日（このページは本文がなく、上海紫艶食品有限公司の株式新規公募における投資リスクに関する特別発表の封入ページとなっています）。
発行者：上海紫艶
