銘柄コード： Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) 銘柄略称： Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) 。
転換社債型新株予約権付社債の公募について
調達資金の使途に関するフィージビリティ・アナリシス報告書
2012年9月22日
の事業展開を促進し、競争力の一層の強化を図るため、転換社債の公募による資金調達を行うものであります。 当社取締役会は、転換社債型新株予約権付社債の発行により調達した資金の使用可能性について、以下のとおり分析し ました。 I. 調達資金の使途計画
転換社債の公募による調達資金の総額は290000.00万元を超えず、発行経費を差し引いた金額を以下のプロジェクトに充当する予定です。
単位：百万人民元
番号 プロジェクト名 投資予定総額 調達資金額
1 炭鉱の知能化建設・改修プロジェクト 385246.70 260000.00
2 金融機関からの借入金の返済 30,000.00 30,000.00
合計 415246.70 290000.00
転換社債の発行による収入が得られる前に、当社の経営状況および開発計画に従って自己資金で投資し、収入が得られた時点で資金を入れ替える予定です。 実際の純手取額が、予定されている投資プロジェクトの実際の資金需要の合計を下回る場合、当社取締役会は、上記プロジェクトの実際の資金需要に応じて、調達資金の投入順序および投入額を適切に調整し、不足分は当社の自己資金で賄うことができるものとします。II.資金調達投資案件の背景 (I)中国における炭鉱のインテリジェント化建設の加速
石炭は中国の急速な経済発展を支える重要な礎であり、中国のエネルギー消費構造において重要な位置を占めている。2019年、中国の鉱業における固定資産投資は前年比24.1％増加し、そのうち石炭採掘・洗浄業における固定資産投資は29.6％増加した1 2020年の流行により鉱業の着工・操業が大幅に減速し、鉱業の固定資産投資は14.10％の減少を余儀なくされた。 中でも、石炭鉱業・洗鉱業の固定資産投資は0.70％減2 と比較的減少幅が小さく、中国の石炭に有利なエネルギー構造の現状が続くと予想されます。 近年、関連産業政策に後押しされ、中国の石炭産業の供給側改革は深化を続けており、M&Aや戦略的1 出典：天然資源部「中国鉱物資源報告20212」 出典：中国石炭産業協会「石炭産業発展年次報告書2021
結合のスピードはますます加速しています。 中国の石炭産業は、後方生産能力の閉鎖と撤退を徐々に進め、炭鉱の構造を最適化し、業界の「散在、無秩序、小規模」の状況を大幅に改善し、集中度合いを大幅に高めている。 このような背景から、従来の石炭産業の発展モデルは、新しい時代の経済、社会、企業の発展ニーズに適応することが難しくなり、炭鉱開発、採掘、輸送、換気、洗浄、安全保証、操業管理プロセスの知的高度化がますます必要になってきているのである。 また、中国の石炭加工工場は、資源の利用効率、産業構造のレベル、情報化の度合いなどの面でまだ相対的に低く、ほとんどの石炭加工工場は多くの労働者を抱え、その作業効率は外国に比べて低い。 石炭産業は中国の基礎産業であり、その専門化のレベルは中国の生産性を示す重要なサインである。 情報技術の推進により、石炭加工システムの転換と高度化は中国の産業発展に新しい弾みを与えることになるであろう。
インテリジェントコールマイニングは、炭鉱の情報技術、自動化、デジタル化を有機的に統合し、関連するすべてのオブジェクトの知的表現を通じて、炭鉱の安全、生産、操業、管理のすべての側面の知的管理、意思決定、制御を支援します。 現段階では、インテリジェント炭鉱技術とインテリジェント炭鉱建設は、中国の科学技術革新と石炭産業が融合する重要な分野となっています。 新鉱山を建設し、災害が深刻な鉱山を優先し、その他の基幹鉱山を加速する」という方針に導かれ、石炭企業の生産、運営、管理のための情報技術の強化は引き続き加速され、石炭企業の安全、効率、クリーン生産の全体的アップグレードを引き続き後押しすることになるでしょう。(II) 安全な生産が石炭産業の発展の最優先課題となる。
中国における石炭採掘の深度や強度が年々増すにつれ、採掘過程で直面する地質条件も複雑化し、炭鉱の安全事故が発生する可能性が高まっています。 国や企業が安全性を重視するようになり、石炭採掘の安全性確保は業界の最重要課題となっています。 近年、中国における炭鉱安全生産に関する法律や基準の継続的な改善、安全技術や設備のレベルの大幅な向上とともに、炭鉱事故件数や死亡率は減少傾向にある。2021年、全国の炭鉱事故件数は91件、死亡者数は178人で、それぞれ前年比16％、12.7％減少し、百万トン当たりの全国炭鉱死亡率は0.044と前年比24％減少し、比較した。 しかし、先進国と比較すると、中国の石炭生産における安全・安心のレベルはまだまだ低い。 米国鉱山安全衛生局によると、米国における炭鉱安全事故による死亡者数は2020年にはわずか5人である4,3 出典：中国石炭産業協会、2021年石炭産業発展年次報告書
4 データソース：米国労働省
死亡率は100万トンあたり001025人であり、中国における炭鉱生産の安全性を向上させる必要がある。
図1：中国の炭鉱における100万トンあたりの死亡率（2016年～2020年
0.18
0.16 0.156
0.14 0.12 0.106
0.12 0.106
0.1 0.093
0.083
0.08
0.059
0.06 0.044
0.04
0.02
0
20162017 20182019 20202021
出典：中国石炭産業協会 2021年の石炭産業発展に関する年次報告書
インターネット、ビッグデータ、人工知能と実体経済の統合が深まる中、石炭産業が「有人・無人」生産を実現するために知能情報技術を活用することは、石炭生産の安全性を効果的に高める重要な方法となっています。 一方、インテリジェント炭鉱は、効果的に地下作業員の数を減らし、作業員のリスクを大幅に低減することができる。同時に、ビッグデータとAIセンシング技術を通じて、設備の作業状況、人間の行動など炭鉱内の隠れた災害発生要因を動的に監視し、リアルタイムで警告を発することができ、炭鉱の安全管理の効率を効果的に向上させることが可能である。 炭鉱のインテリジェント化を精力的に推進することは、炭鉱事故や死亡者数を減らし、重大な炭鉱事故を防止・抑制するために、業界にとって重要なポイントとなっています。(Ⅲ)新インフラ建設による知能化鉱山技術の急速な高度化
石炭鉱山は通常、採炭システム、掘削システム、換気システム、輸送システム、排水システム、電気機械システムの6つの主要なオペレーションシステムを備えています。 従来の地下システムネットワークは、一般的に複数の光ファイバー通信をそれぞれ独立して構築していたため、投資コストやメンテナンスコストが非常に高くついていました。 同時に、地下の作業環境が非常に複雑なため、通信品質への影響が大きくなり、炭鉱の作業現場と総合的な採掘現場との情報相互作用に深刻な支障をきたしているのです。 中国の新インフラ建設が進むにつれ、新世代の情報技術と実体経済の融合が深まり、さらに推進されている 5 データソース：米国エネルギー情報局（U.S. Energy Information Administration
世界が「インダストリー4.0」の変革期を迎え、石炭の採掘・洗浄プロセスも徐々に情報化、自動化、インテリジェント化が進んでいます。 インテリジェント炭鉱は、情報技術、機械化、自動化をベースに、異なる炭鉱の炭層条件や災害特性を組み合わせ、複数のモデルが共存するインテリジェントな建設パターンを形成している。 例えば、石炭採掘では、薄層・極薄層の知能型総合採掘、中厚層の知能型総合採掘、厚層の知能型総合採掘、極厚層の知能型総合排出の4つの知能型採掘モードが形成されています。 中でも、低遅延と高帯域幅を持つ5G技術は、移動式や爆発式などの複雑な運用シナリオに対応しながら、6つの独立した運用システムを効果的に統合し、地下の可視化と管理を促進し、地下作業の安全性と効率性をさらに向上させました。 同時に、5G技術は、知能運転、自動運転、中央制御などの技術と有機的に結合することで、鉱区の掘削、積み込み、運搬の全工程における鉱山設備群の遠隔制御、知能自動運転、協調運転、無人運転を実現し、中国の炭鉱における知能化の一層の普及に道を開くとともに、新世代の情報、デジタル、知能洗炭システムを作り出す可能性を提供することができます。 また、5G技術の応用により、石炭鉱山のセンサー、操作機器、安全・運用・管理システムを完全に接続し、複数のシステムの結合を通じて、センシング、モニタリング、アラーム、運用データの相互運用性と連携を実現し、ダウンタイムの効果的な短縮、人員運用のリスク軽減、石炭鉱山の管理・生産効率の効果的改善、安全操業への保証を提供することが可能になります。
現在、中国のいくつかの炭鉱が率先して5Gスマートマイニングの実証実験を開始しており、すでに遠隔操作、ビデオ監視、検査 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) などの機能を実現しています。 今後、人工知能やビッグデータなどの新技術の応用が加速されるとともに、自己分析・自己学習などの機能を持つ知能炭鉱技術の高度化と反復が進み、安全・グリーン・高効率の知能炭鉱アップグレードの建設がさらに加速されると予想されます。(I) インテリジェント炭鉱建設・改造プロジェクト (1) プロジェクトの概要 当社グループの炭鉱改革とイノベーション、技術力の強化をさらに深めるため、当社傘下の14のユニットに先進的な設備と技術を導入し、現地化・科学的根拠に基づいて「省人」グリーン、無人化、インテリジェント炭鉱建設を行う予定であります。 このプロジェクトでは、11の鉱山と3つの石炭加工工場を改修する予定です。 このプロジェクトは、主要システム、水平採掘場、採掘ヘッドを引き続き最適化し、採掘情報、システムの可視化・制御、管理情報の徹底的な統合によりシステムの重複をさらに減らし、企業の炭鉱の情報、自動化、知能のレベルおよび炭鉱の安全・安心の程度を総合的に改善し、安全で効率的な炭鉱生産、地下システムの可視化と制御、補助設備の集中制御、無人固定位置などの実現を推進するものである。 と無人の固定位置があります。 同時に、濃縮、フィルタープレス、給配電システムの自動化、サンプリング・貯蔵システムの知能化など、石炭処理プラントのシステムとリンクを最適化し、当社の石炭事業の安全、効率、グリーン、高品質の発展を推進します。(2) プロジェクト投資額の見積もり
このプロジェクトの総投資額は3,852460,700元で、そのうち3,776928,400元が新規固定資産への投資、75,538600元が基礎積立金に支出される予定であります。 調達した資金で投資する金額は260000.00万人民元です。(3) プロジェクトの承認と申請状況
本プロジェクトは、平頂山市新化区発展改革委員会発行の「河南省企業投資プロジェクト記録証」（プロジェクトコード：220641040204-02473104）を取得しています。 2022年7月4日に平頂山市生態環境局が発行した「 Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) 炭鉱知能化建設改修プロジェクトの建設プロジェクト環境影響評価書発行に関する回答書」によると、「建設プロジェクト環境影響評価分類管理表（2021版）」により、当社の今回の資金調達プロジェクトは環境評価管理に含まれず、環境評価書承認手続を必要としないとのことです。(4) 経済効果の推計
当社は、本プロジェクトについて、税引後内部収益率8.21％、税引後投資回収年数（建設期間を含む）7.42年と、良好な経済効果があることを分析・実証しています。 また、このプロジェクトは、鉱山の安全性と生産性を高め、操業環境と労働集約度を改善し、当社の石炭事業を安全、効率、グリーン、高品質の発展に向けて推進し、良い社会的利益をもたらすものである。2.プロジェクトの必要性 (1)安全と生産の根深い対立を解消し、生産安全管理を強化する。
石炭生産は、危険度が高く、労働集約度が高く、過酷な労働環境が特徴であり、ガス、炭塵、水、火災、ルーフィング、衝撃圧などの自然災害の影響を大きく受け、石炭生産事故は随時発生している。2021年の全国炭坑死亡率100万トンあたりは約0.044であり、石炭生産の安全性を高めることが必要である。 中国はこれまで石炭生産の安全性を重視し、「石炭ガス突出防止管理規則」「炭鉱水防止管理規則」「炭鉱衝撃圧防止管理規則」などの規則を制定し、炭鉱安全の総合管理を強化してきました。 長年の発展を経て、中国の石炭採掘・掘削プロセスは、伝統的な火砲採掘の直火発破と手動落炭から、総合機械化石炭採掘と知能化無人採掘へと徐々に進化し、機械化、自動化、情報化、知能化の「四」炭鉱の建設が深化し続けています。 炭鉱における「少ない人数での安全、少ない人数での安全」を実現し、石炭生産の安全性を確保するための重要な手段となっているのです。
このプロジェクトは、同社の炭鉱をインテリジェント化し、生産システムの最適化と設備レベルの向上を図ることで、坑道掘削の手間を省くことを提案するものです。
