株式略称：華宝新能源株式コード：301327 深セン華 Guangdong Baolihua New Energy Stock Co.Ltd(000690) Co.
(Shenzhen Hello Tech Energy Co., Ltd.) を設立しました。
(深圳市龍華区大朗街道華帆路東側佳灘科技工業園第七工場棟2階、3階）。
新規株式公開とジェム上場発表
スポンサー（主幹事会社）
(深セン市前海区深セン協力区南山街桂湾5路128号前海深セン香港基金城B7棟401室) 2022年9月
スペシャルノート
(華邦新能株式会社（以下、「華邦新能」、「当社」、「発行体」または「当社」といいます。） (華宝新能源株式会社（以下、「華宝新能源」、「当社」、「発行者」または「当社」）は、2022年9月19日に深セン証券取引所GEM市場に上場する予定です。 この市場には、高い投資リスクが伴います。 GEM企業の特徴は、不安定な業績、高い事業リスク、高い上場廃止リスクであり、投資家はより高度な市場リスクにさらされることになります。 投資家は、GEM市場に関する投資リスクおよび当社が開示するリスク要因を十分に理解し、慎重な投資判断を行う必要があります。
当社は、規制当局、発行者及びスポンサー（主幹事会社）のいずれも、本株式が上場後に発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は、市場価格に内在するリスク要因及び上場後に本株式が発行価格を下回る可能性を十分に認識し、リスクに対する認識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的な投機を避けるよう注意喚起しています。
本上場発表文で使用される略語や用語は、特に断りのない限り、当社株式の新規公開およびGEMへの上場に係る目論見書と同じ意味を有するものとします。
セクション I. 重要なステートメントと注意事項
I. 重要なステートメントと注意事項
当社および当社のすべての取締役、監督者、上級管理者は、上場告知書の真実性、正確性、完全性を保証し、上場告知書に虚偽の記録、誤解を招く記述、重大な欠落がないことを約束するとともに、法律に従って法的責任を負うものとします。
当社株式の上場および関連事項に関する深セン証券取引所および関連政府当局の見解は、当社に対する保証を意味するものではありません。
当社は、投資家の皆様に、住商情報サイト（www.cn.info.com.cn.）、CSIサイト（www.cs.com.cn.）、中国証券サイト（www.cn.stock.com.）、証券時報サイト（www.stcn.com.）、証券日報サイト（www.zqrb.cn.）に掲載された「リスク要因」をよくお読みいただくようお願いいたします。 投資家の皆様におかれましては、当社目論見書の「事業等のリス ク」の記載内容に留意され、慎重な判断と合理的な投資を行っていただきますようお願い申し上げ ます。
この発表文に記載されていない関連する内容については、投資家の皆様におかれましては、当社の目論見書全文をご参照くださいますようお願いいたします。
II.GEMへの新規上場時の投資リスクに関する特記事項
一株当たり237.50元の発行価格は、最高値を除外した後のオフライン投資家の気配値の中央値と加重平均値、および最高値を除外した後の証券投資ファンド、国家社会保障基金、基礎年金基金、企業年金基金管理弁法に基づき設立された企業年金基金、保険基金使用管理弁法に基づく保険基金などの気配値の中央値と加重平均値を超えないものとする。 保険ファンドの相場価格の中央値または加重平均のいずれか低い方。 証監会が発行する「上場会社産業分類指針」によれば、発行者の属する産業は「C38 電気機械設備製造業」です。 CSICインデックス株式会社が発表した「C38電気機械器具製造業」の最新1ヶ月静態平均PERは、1,000倍となっています。
T-4日終値 2021年控除前 2021年控除後 2021年証券コード 証券略称（8月） 2022年EPS（元/株） EPS（元/株） 非前PER 非後PER
(31日、人民元) 比率
Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) .sz Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) 61.46 2.4155 1.741225.44 35.30
Pylon Technologies Co.Ltd(688063) .sh Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 429.00 2.0419 1.9415210.10 220.96
平均 117.77 128.13
出典：WINDデータ、2022年8月31日（T-4日）時点
注1：PERの計算において、四捨五入による差異がある場合は、四捨五入によるものです。
注2）2021年EPS控除前/控除後＝2021年経常損益控除前当社母体帰属当期利益／T-4時点の総株主資本；発行価格RMB237.50は、2021年経常損益控除前/控除後当社母体帰属当期利益のうち、低い方の希薄化PERに相当し、類似上場企業の静的PERよりも低く、中国証券インデックス株式会社の静的PERより高くなります（以下、本PERS）；本株式取得は、本PERSの発行価格（1株あたり）238.00円となり、本PERSは、本PERSに相当します。中国証券インデックス株式会社が発表した「C38電気機械設備製造業」の1ヶ月平均の静止PERは以下のとおりです。 発行者及びスポンサー（主幹事会社）は、投資家の皆様が投資リスクを認識した上で、当該発行の価格設定の妥当性を慎重に判断し、合理的な投資判断を行うようお願いいたします。 今回の資金調達により純資産額が大幅に増加することにより、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財政状態、収益性及び長期的な株主利益に重大な影響を与えるおそれがあります。
発行者にとって関心のある最近の事業上の出来事としては、（1）2022年5月以降、Explorer 2000 Pro、Explorer 1000 Pro、HomePower Two Proなどの新世代のポータブルエネルギー貯蔵および家庭用エネルギー貯蔵製品を多数発売したこと、（2）最近では、Walmart、Costco、Home Depotなどの大規模オフライン店舗と契約を締結したこと、などが挙げられます。 (2)最近、ウォルマート、コストコ、ホームデポなど多くのオフライン大型小売業者と協力協定を結び、同社の製品は徐々に大型小売業者のオフライン店舗に配置されている。 (3)最近、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 基板の自主研究・自主生産を徐々に実現し、インバータの自主研究・自主生産も活発に進めている。 (4) 本年以降、ロシア・ウクライナ戦争の継続的な発酵が欧州のエネルギー危機をさらに深刻化させ、当社製品 の欧州地域での販売を後押ししていること。 当社は、株式の新規公開（以下「IPO」）に伴う投資リスクについて、投資家の皆様に十分ご理解いただき、合理的な方法でIPO取引に参加していただくようお願いいたします。
具体的には、上場初期段階のリスクとしては、以下のようなものが挙げられますが、これらに限定されるものではありません。
1.上下動の制限の緩和
GEMの株式オークション取引は、制限の広い範囲を設定し、新規株式公開とGEMの株式に上場し、制限なしで上場後の最初の5取引日、20％の制限後。 深セン証券取引所メインボード新株は44％の最初の日の上限、36％の下限、次の取引日に上場し、10％、GEMはさらに株式の新規上場アップと秋の制限を緩和し始めた、取引のリスクを向上させる。
2.流通する株式数の少なさ
上場当初の段階では、原株ロックアップ期間が36ヶ月または12ヶ月、ネット外制限株式のロックアップ期間が6ヶ月であるため、発行後の流通株式数は23,274405株、発行後の株式総数の24.24％を占めており、当社の上場当初の流通株式数は比較的少なく、流動性が不足するおそれがあります。
3.資金調達と資金調達リスク
株式は上場初日に資金調達や融資の原資となることがあり、一定の価格変動リスク、市場リスク、マージンコールリスク、流動性リスクを生じさせる可能性があります。 価格変動リスクとは、融資やファイナンスによって原株の価格変動が激しくなること、市場リスクとは、投資家が株式を担保に融資を行う場合、元の株式の価格変動から生じるリスクだけでなく、新たに投資する株式の価格変動から生じるリスクも負担し、それに応じた金利を支払う必要があること、マージンコールリスクとは、投資家が取引の過程で保証率が融資やファイナンスの必要水準を下回っていないことを確認する必要があることであります。 流動性リスクとは、原株の価格が急激に変動した場合に、返済用有価証券の売買や資金調達用有価証券の売買に支障をきたし、流動性リスクが大きくなることをいいます。
4.上場後、発行価格を下回るおそれがあること。
規制当局、発行体、スポンサー（主幹事）のいずれも上場後に発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因に十分留意し、上場後に発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。 III.特別なリスクに関する警告
(I) 主に第三者の電子商取引プラットフォームを通じた販売に関するリスク
報告期間（すなわち2019年、2020年及び2021年、以下同じ）において、当社は主にAmazon、楽天ジャパン、Yahoo Japan、Tmall及びJingdongといった中国国外の有名な第三者ECプラットフォームを通じて製品を販売しており、報告期間における当社の第三者ECプラットフォームによるオンライン販売は、それぞれ当社の主要事業収益の67.83％、75.99％及び68.89％を占めている。
日本のAmazon、楽天、Yahoo、中国のTmall、Jingdongなどのサードパーティ製Eコマースプラットフォームは、グローバルで徐々に成熟したオープンEコマースプラットフォームに発展し、世界のソーシャル消費財の成長を牽引する重要な存在になっています。 一方、第三者である電子商取引プラットフォーム自体の経営状況に不利な変化が生じた場合、当該電子商取引プラットフォームが所在する国・地域の政治・経済環境に不安定な要因が存在する場合、当該電子商取引プラットフォームがビジネスルールやビジネスモデルに大きな調整を行った場合、当社が当該変化に適時に対応できず、有効な調整措置を講じられない場合には、当該電子商取引プラットフォームにおける当社の商品販売や当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。 当社が当該変化に対応し、ビジネスモデルを調整するための有効な手段を講じることができない場合、当社の関連する電子商取引プラットフォームにおける製品の販売および当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 一方、今後、当社と第三者である電子商取引プラットフォーム又は第三者であるプラットフォームにおける運営パートナーとの間の安定した協力関係に重大な悪影響が生じた場合、当該プラットフォームにおける当社の通常の営業活動及び財政状態にも悪影響が生じる可能性があります。
(II) 市場競争の激化のリスク
ポータブルエネルギー貯蔵業界では、技術、ビジネスモデル、マーケティング手法の急速な革新に伴い、市場参加者の数と業界規模が急成長を見せています。 ポータブルエネルギー貯蔵製品は、利益率の水準が高く、市場空間が広いため、将来、規模の大きい有名ブランド企業がこの業界に参入する可能性があり、当社は、業界競合他社の増加や市場競争の激化のリスクに直面し、事業拡大の過程で競争課題が大きくなり、業績成長の鈍化や利益率の縮小が起こり、当社の営業に影響を及ぼす可能性があります。 また、携帯エネルギー貯蔵産業が徐々に規制された発展段階に入り、低価格で競争する一部のローエンド生産能力が淘汰され、技術やブランドの優位性を持つ企業がより迅速に市場を掌握し、携帯エネルギー貯蔵産業の集中度が徐々に高まり、業界の市場競争は主にヘッド企業間の技術やブランド競争が中心となるであろう。 当社が将来、技術研究開発や製品イノベーションを通じて、技術やブランドにおける競争優位性を維持できない場合、競争の激化、利益率の圧縮、市場シェアの縮小などのリスクに直面する可能性があります。
(III) 海外の事業環境に関するリスク
当社の海外事業は、世界中の多くの国や地域を対象としており、海外市場において販売やアフターサービスを担当する海外子会社を多数有しています。 この報告期間における当社の主要事業売上高のうち、海外売上高はそれぞれ87.27％、90.09％、92.55％を占め ています。 当社の売上高に占める海外売上高の比率は比較的高く、営業利益および利益の主な源泉であり、業績に大きな影響を及 ぼしています。 その結果、当社は海外の事業環境の変化によるリスクを増大させることになります。 このようなリスクは、これらに限定されるものではありません。
1. 当社が事業を行っている国および地域における政情不安、戦争、不安、敵対心および対中政策の変化。その中でも、米国は当社の主要収益源の一つであり、報告期間中、米国市場における当社の主要事業収益はそれぞれ45.69%、42.62%、48.40%を占めており、近年、米国では国際貿易戦略、輸出入政策および市場発展策への転換が進んでいます。 中国との貿易摩擦がさらに激化した場合、米国における当社製品の輸入基準および関税コストの上昇を招き、当社 の経営に悪影響を与える可能性があります。
2. 法的政策、社会的価値観の文化的相違、経済不況などにより、事業の所在する国や地域以外の経営や運営に悪影響があること。
3.事業所が立地する国や地域で異なる電子製品へのアクセス基準。 各国の市場参入基準を満たすためには、専門的な人材への投資や生産管理能力の向上を図り、対応する品質システム認証や製品登録認証を取得する必要があります。 今後、これらの製品参入基準に大幅な調整または変更が加えられ、当社が適時に調整・適応し、関連する参入資格を取得できない場合、当該地域での売上減少につながり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
(Ⅳ) 新技術・新製品開発に関するリスク
携帯型エネルギー貯蔵産業の急速な発展に伴い、市場競争が激化し、技術更新と製品反復のスピードが加速しています。 当社の既存の競争優位性を維持するためには、製品機能に対する顧客の新しい要求を把握し、研究開発資源への投資を継続的に維持し、研究開発システムの構築と研究開発チームの規模を拡大して市場の技術開発動向に対応し、当社の技術的予備力を高め、当社の製品性能を改善し、当社の研究開発を確保することが必要です。 レベル、マーケットシェアは引き続き業界トップクラスを維持していきます。 新技術・新製品の研究開発
