深セン市濠翔高信息技術有限公司
新規株式公開
投資リスクに関する特別なお知らせ（第一報）
主幹事証券会社： Guosen Securities Co.Ltd(002736) 。
深セン市濠翔澳信息技術有限公司（以下「濠翔澳」、「発行人」または「会社」という）は、2400万人民元以下の新規株式公開を実施する予定です。 2400万株以下の普通株式（A株）の新規公開（以下、「本件募集」）の申請は、中国証券監督管理委員会からSFCライセンス番号【20221736の認可を受けています。
本件株式は、深セン証券取引所（以下「SZSE」）のメインボードに上場される予定です。この公募は、適格投資家に対するオフラインでの照会による売出し（以下「オフライン・オファリング」）と、深セン市場で無制限A株および無制限預託証券を時価で保有する一般投資家に対するオンライン価格による売出し（以下「オンライン・オファリング」）の組み合わせで行われる予定です。 本公開買付けは、合算して実施されます。 本募集の主幹事会社は、 Guosen Securities Co.Ltd(002736) （以下「 Guosen Securities Co.Ltd(002736) 」または「主幹事会社」という。）
株式の新規発行の監督強化に関する弁法（SFC Announcement [2014] No.4）およびその他の関連法規に基づき、発行者および主幹事会社はオンライン募集の3週間前に中国証券報、上海証券報、証券時報、証券日報、経済参考網で投資リスクに関する特別発表を継続して行い、それぞれ2022年9月20日、同月27日および同月10日に掲載される予定です。 2022年9月20日、2022年9月27日、2022年10月10日にそれぞれ発表され、その後の発行スケジュールは投資家の注意を喚起するために延期される予定です。
当初は2022年9月21日のオンライン、オフラインでの申し込みが2022年10月18日に延期され、「深セン良いオン良い情報技術有限会社株式新規公開発行発表」（以下「発行発表」といいます）の公表を延期します。 2022年9月20日に開催を予定していたオンラインロードショーは、2022年10月17日に延期となりました。
特に、発行者および主幹事証券会社は、以下の点について投資家の皆様の注意を喚起します。
1.投資家の皆様におかれましては、発行手続き、オンラインおよびオフラインでの申込み、支払い等につきまして、以下の通りご留意ください。
1.発行体と主幹事証券会社は、事前調査の結果に基づき、発行体のファンダメンタルズ、市場環境、同業種の上場企業の評価水準、資金調達要件、引受リスクなどを考慮して、1株当たり35.32元の発行価格を交渉しました。
投資家は、2022年10月18日（T日）にこの価格で、申込金の支払いなしにオンラインおよびオフラインで申込を行うことができます。 オフライン申込日及びオンライン申込日は 2022 年 10 月 18 日（T-day）とし、オフライン申込時間は 9:30-15:00 、オンライン申込時間は 9:15-11:30 及び 13:00-15:00 とする。 2. 発行者及び主幹事会社は、予備調査結果に基づき、予備調査に参加した全ての割当対象者に引受価額の高いものから 順に引受けた引受価額を提示する。 発行価格は、残数および募集口数をもとに、協議の上決定する予定です。 最高申告価格が決定した発行価格と同じ場合、その価格での申告を排除し、排除率は10％未満とします。 除外された部分は、オフラインでの加入に参加しないものとします。
3、ネット投資家は、独自に募集の意思表示を行い、証券会社に全権委任して代理で新株募集を行わないこと。
4、オフラインの投資家は、”深センの良い情報技術有限会社の株式新規公開のオフライン発行予備配置の結果発表 “によると、2022年10月20日（T + 2日）前16時、発行価格と割当数の最終決定に従って、タイムリーに全額新株予約権の資金を支払う必要があります。 同一日に複数のIPOを割り当てられた場合、発注者は各IPOごとに全額を入金し、仕様書に従って備考欄に記入しなければならない。 単一のIPOのための資金が十分でない場合、配置に割り当てられたすべてのIPO株式は無効となり、投資家はそれによって生じる結果に対して責任を負うことになります。
オンライン投資家は、新株の抽選に当選した後、オンライン抽選結果発表に従って資金決済義務を果たし、2022年10月20日（T+2）終了時点で、投資家の資金口座に新株の引受に十分な資金があることを確認し、投資家の支払いは、投資家の証券会社の関連規則に従って行う必要があります。
オフライン投資家およびオンライン投資家が放棄した株式は、主幹事証券会社が引き受けます。
5.主幹事会社は、オフライン投資家及びオンライン投資家の申込株数の合計が一般募集の株数の70％未満となった場合には、新株式発行を中止し、その理由及びその後の経過措置について情報開示を行うものとします。
6.有効な引受権を有するオフライン投資家が引受に参加しない場合、またはオフライン割当投資家が引受金額を全額かつ適時に支払わない場合は、債務不履行とみなされ、債務不履行の責任を負うものとし、主幹事証券会社は中国証券協会に報告し、記録されるものとします。 オンライン投資家が連続12ヶ月以内に合計3回抽選に当選したが、全額を支払わなかった場合、中国証券クリアリング深セン支店が放棄宣言を受理した日の翌日から6ヶ月間（180自然日を基準に計算、翌日を含む）新株、預託証券、転換社債、交換社債の募集に参加できなくなります。 新株予約権、預託証券、転換社債型新株予約権付社債及び交換社債を合算した新株予約権の放棄数の実績により算出されます。 2.本件に関する証監会またはその他の政府部門によるいかなる決定または意見も、発行者の株式の投資価値または投資家の利益について重要な判断または保証を示すものではありません。 これに反する記載は虚偽の記載に該当します。
3.本件募集に参加しようとする投資家は、2022年9月13日に住商情報サイトwww.cn.info.com.cn、CSIサイトwww.cs.com.cn、中国証券サイトwww.cn.stock.com、証券時報サイトwww.secutimes.com、証券日報サイトにて開示した情報をよく読んでください。 www.zqrb.cn.和经济参考网www.jjckb.cn.的招股意向书全文、特に「重要な事項に関する注記」及び「リスク要因」の章を参照し、発行体のリスク要因を十分に理解し、その経営状況及び投資価値についてご自身で判断してください。 特に「重要な後発事象に関する注記」及び「リスク要因」をご参照の上、発行者の様々なリスク要因を十分にご理解いただき、ご自身で発行者の経営状況及び投資価値を判断され、発行価格の妥当性を慎重にご判断いただき、合理的な投資判断をお願いいたします。 発行体は、政治、経済、産業および経営の変化の影響を受け、そこから生じる投資リスクは投資家が負担する必要があります。 4.今回のオフライン発行の株式は、深セン証券取引所への上場日および取引開始日から流通開始となり、流通制限およびロックアップの措置はありません。 投資家の皆様におかれましては、上場初日の発行部数の増加に伴う投資リスクにもご注意ください。
V. 予備調査の結果に基づき、発行者と主幹事証券会社は、発行者のファンダメンタルズ、業種、類似上場企業の評価水準、市場環境、資金調達要件および引受リスクを総合的に考慮して、発行価格を1株当たり35.32元と決定しました。
1.発行価格に対応する株価収益率は
(1) 18.26倍（会計事務所の監査を受けて中国の会計基準に従って決定された2021年の経常外損益の控除前と控除後の親会社の所有者に帰属する当期利益のいずれか低い方を発行後の株式総数で除した1株当たり利益） (2) 18.26倍（会計事務所の監査を受けて中国の会計基準に従って決定された経常外損益の控除後を発行後の株式総数で除した1株当たり利益）。
(2) 13.69 倍（1 株当たり利益は、会計事務所の監査を受け、中国の会計基準に従って決定された 2021 年の特別損益前・後の親会社の所有者に帰属する純利益のうち、低い方を発行前の株式総数で除して算出しています。）
証監会（CSRC）の「上場会社産業分類指針」によると、発行者は「F51卸売業」に属します。 2022年9月15日現在、中国証券インデックス株式会社が公表している「F51ホールセール」の1ヶ月平均静止PERは、1,000倍となっています。
発行者と主要事業が類似している上場会社のPERは以下のとおりです。
銘柄コード 銘柄略称 最近20取引日の平均値 2021年の1株当たり利益 2021年の静的PER（当日を含む） （人民元／株） （人民元／株） 利益率（倍）
Shanghai Fortune Techgroup Co.Ltd(300493) .sz Shanghai Fortune Techgroup Co.Ltd(300493) 7.16 0.114362.64
Shenzhen Huaqiang Industry Co.Ltd(000062) .sz Shenzhen Huaqiang Industry Co.Ltd(000062) 13.38 0.829216.14
Wuhan P&S Information Technology Co.Ltd(300184) .sz Wuhan P&S Information Technology Co.Ltd(300184) 5.15 0.262919.59
Shenzhen Yitoa Intelligent Control Co.Ltd(300131) .sz Shenzhen Yitoa Intelligent Control Co.Ltd(300131) 6.53 0.067097.46
Fujian Raynen Technology Co.Ltd(603933) .sh Fujian Raynen Technology Co.Ltd(603933) 11.52 0.359832.02
301099.sz 雅创电子 76.97 1.144467.26
平均値 49.19
データ出典：風力情報、2022年9月15日（T-4日）時点のデータです。
注1：類似会社は目論見書に基づき選定、注2：類似会社の2021年の1株当たり利益は、アニュアルレポートで発表された特別損益を控除した親会社株主に帰属する当期純利益に基づき算出されています。
発行価格の35.32元は、2021年の親会社の株主帰属当期純利益の希薄化後PER18.26倍に相当し、CSIインデックス株式会社が公表する「F51卸売業」の1ヶ月静止PER平均を上回るとともに、「F51卸売業」全体のPERを上回る水準です。 しかし、将来的に発行者の株価が下落し、投資家が損失を被る可能性があります。
発行価格に対応する2021年の希薄化後PERは、中国証券インデックス株式会社が発行する直近1ヶ月の業界平均の静止PERを上回っているため、発行価格を変更することとしました。 新規株式公開の監督強化に関する弁法（SFC Announcement [2014] No.4）およびその他の関連法規に基づき、発行者および主幹事証券会社は、オンラインおよびオフラインでの申し込みの前に、連続3週間以内に、中国証券報、上海証券報、証券日報、経済参考網で投資リスクに関する特別告知を2022年9月20日に発表する予定だそうだ。 それぞれ2022年9月20日、2022年9月27日、2022年10月10日に公表され、その後の発行スケジュールは投資家の皆様の注意を喚起するために延期される予定です。 2、投資家の注目を集める発行価格とオフラインの投資家の相場との食い違いは、オフラインの投資家の相場は、同日開示された中国証券報、証券時報、上海証券報、証券日報、経済参考ネットワークとJuchao情報ネットワーク（ www.cn.info.com.cn. ）「深セン良い情報技術有限会社の新規公開株の 事前調査の結果および銘柄発表の延期について」。
3、発行価格は、市場ベースの価格原則に従って、オフライン投資家の真の引受意思の見積もりに基づいて、事前調査の段階で、発行者と主幹事証券会社は、オフライン投資家の相場に従って、発行者のファンダメンタルズ、市場の状況、同業種の上場企業の評価レベル、資金調達ニーズと引受リスクなどの要因を総合的に考慮し、交渉して発行価格を決定します。 募集に参加した投資家は、発行価格に同意したものとみなされます。発行価格決定方法および発行価格に異議がある場合は、発行に参加しないことが推奨されます。
4.上場後、発行価格を下回るリスクがあること。 規制当局、発行体及び主幹事証券会社は、上場後に発行価格が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因を十分に認識し、上場後に発行価格が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的投機を避けなければなりません。
6.発行者は、資金調達プロジェクトに746979千元を投資する予定であり、1株当たりの発行価格35.32元及び2400万株の新株発行を前提とした総募集予定額は847680千元で、発行費用約100億7721万元を控除した純募集予定額は746979千元で、資金調達により純資産額が大幅に増加する恐れがあります。 今回の資金調達により純資産額が大幅に増加することにより、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財務状況、収益性及び長期的な株主利益に大きな影響を与えるおそれがあります。
7.この銘柄の申込みについて、投資家はオフラインまたはオンラインのいずれかの方法で申込むことしかできず、オフラインの見積もり、申込み、配置に参加したすべての投資家はオンラインの申込みに参加することはできません。 8.この発行が完了した後、深セン証券取引所での上場および取引には、深セン証券取引所の承認が必要です。 承認が得られない場合、本件株式は上場されず、発行者はオンライン募集に参加した投資家に対して、発行価格に同期間の預かり利息を加えた金額で株式を返還することになります。
9.発行者の株式はすべて譲渡可能株式であり、今回の発行に先立つ株式には販売制限期間が設けられています。 関連する販売制限の誓約および販売制限期間の取り決めの詳細は目論見書に記載されています。 上記の取り決めは、関連法令に基づき、発行者のガバナンスの必要性、事業および経営の安定性に基づいて、関連株主が自発的に行ったものです。
10.以下の事由が生じた場合、発行者および主幹事証券会社が発行の中止を交渉するリスクがあることをご承知おきください。
1. オフライン購読後、候補となった配置オブジェクトによる実際の購読数の合計が、当初のオフライン発行量に不足している場合。
2. オンラインでの申し込みに不足があり、申し込み不足分をオフラインに振り分けた場合、オフラインの投資家が全額を申し込むことができなかった場合。
3. オフライン投資家とオンライン投資家の応募株式数の合計が、公募株式数の70％未満である場合。
4. 発行者の発行プロセスにおいて、発行に影響を与える重要な事後的事項が発生した場合。
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