投資評価と戦略：需給バランスの変化から、第4四半期は豚・鶏の価格がさらに上昇すると予想。 国際的な地政学的紛争が国際貿易に影響を与え、中国の在庫が比較的少なく、複数の要因が複合的に作用し、食品などのバルク価格 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) は上昇しやすいが、下落しにくい。 サブセクターのブーム回転、繁殖、植栽、種子最初の回復、動的保護底回復に農業産業チェーンが差し迫っている。 評価、プレートP / N比の歴史の底に、投資は比較的安全であり、農業 “強気 “の評価を与える。 戦略的には、動物保護部門、遺伝子組み換え種子の商業化で利益を得る種子部門、育種部門の優良企業をお勧めします。
は、動物病院向けの製品・サービスを提供する大手企業です。 この政策に後押しされ、今後3年間は国産のペット用動物保護製品が続々と市場に登場し、輸入品の国内代替が爆発的に進む可能性があると考えています。 非発熱ワクチンは豚ワクチンの中でもポテンシャルの高い製品であり、単純計算で非発熱ワクチンの上市は豚ワクチン市場に約100億のポテンシャルアップをもたらす可能性があります。 現在、非発熱ワクチンの研究開発は、弱毒生ワクチン、サブユニットワクチン、不活化ワクチン＋特殊アジュバント、生ウイルスベクターワクチンの4つのパスがあり、いずれも前進を続けています。 非発熱ワクチンの研究開発が進み、製品上場の充実が見込まれることから、プレート評価が先に上昇する可能性があると考え、動物保護に強気のレーティングを付与した。 個別銘柄では、ペット動物保護分野の早期レイアウトと豊富な製品群を持つ Tianjin Ringpu Bio-Technology Co.Ltd(300119) 、非発熱ワクチン Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) 、 China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) 、 Pulike Biological Engineering Inc(603566) の開発への深い関わり、 Hvsen Biotechnology Co.Ltd(300871) に注目するとよいでしょう。
農業：1）豚：養豚業は周期的な上昇チャネルであり、我々は第4四半期の豚の需要の増加は、供給よりも高いと信じて、豚の価格は上昇を続け、高ポイントは年末に30元/ kgを参照することが期待される。 2023、豚需給ダブル増加が供給の増加は限られている、豚価格の性能または市場の期待を超えています。 投資戦略の面では、同社の数量増加とコスト削減の質は明らかであり、市場シェアはまだ大きな上昇を持って、推奨に焦点を当てる。 2）黄色の鶏：上昇チャネルのサイクルでは、業界では、収益が拡大しています。 我々は、4四半期の黄色のブロイラー価格が上昇し続け、業界の収益がさらに拡大すると信じて、主な理由は次のとおりです：まず、需要サイド、4四半期の祭りの増加、祭り効果と豚の価格の導通効果は一緒にレストランや家族の消費の伸びを引っ張ることが期待されています。 次に供給面ですが、20202021年に2年連続で能力撤廃を経験した業界では、現在、ブリーダーの在庫が過去10年間の底値まで落ち込んでいます。 生産サイクルによると、年末には業務用鶏の供給が逼迫する見込みです。 投資戦略としては、 Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) を中心に、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 、 Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) とともに、数量成長が著しく、業績の弾力性が高い企業を優先することが推奨される。
種子産業：生物育種関連の政策が基本的に着地し、産業は新たな発展段階に入った。 遺伝子組み換え種子の推進は、種子市場の拡大と産業景観の最適化に資するため、中国のトウモロコシ種子産業の長期的な強気。 トウモロコシと大豆のGM技術は研究開発の敷居が高いため、早期に採用した企業が優位に立ち、市場シェアが急速に拡大することが予想されます。 投資戦略としては、GMの研究開発と商品配置で優位に立つ Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) と Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 、IPOが近いCentaur、生殖質資源と品種ポートフォリオで優位に立つ Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) に注目することをお勧めします。
リスク警告 突然の伝染病の発生や異常気象などで農業生産が減少し、 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 価格が大きく変動し、好況の回復につながらない。政策の立案と不確実性の導入で、政策が期待通りでなければ、市場は助長されない。
