証券コード：301285 香港利達科技股份有限公司（Hong Rida Technology Co.
(昆山市玉山鎮青松路西側）。
株式の新規公開とGEMへの上場について
掲載のお知らせ
スポンサー（主幹事会社）
(蘇州工業園区興陽街5号)
2022年9月
セクション I. 重要なステートメントと注意事項
I. 重要事項説明書
当社及び全ての取締役、監督者及び上級管理職は、本件上場公告の真実性、正確性及び完全性を保証し、本件上場公告に虚偽の記録、誤解を招く記述又は重大な欠落がないこと並びに法令に従った法的責任を負うことを確約するものです。
当社株式の上場および関連事項に関する深セン証券取引所および関連政府当局の見解は、当社に対する保証を意味するものではありません。
当社は、投資家の皆様に、住商情報サイト（www.cn.info.com.cn.）、CSIサイト（www.cs.com.cn.）、中国証券サイト（www.cn.stock.com.）、証券時報サイト（www.stcn.com.）および証券日報サイト（www.zqrb.cn.）に掲載されている「リスク要因」をよくお読みいただくようお願いします。 投資家の皆様におかれましては、当社目論見書の「事業等のリス ク」の記載内容に留意され、慎重な判断と合理的な投資を行っていただきますようお願い申し上げ ます。
この発表文に記載されていない関連する内容については、投資家の皆様におかれましては、当社の目論見書全文をご参照くださいますようお願いいたします。
本上場発表において使用される略語又は用語は、別段の定めがない限り、当社の新規株式公開及びGEM上場に係る目論見書と同一の意味を有するものとします。
このリスト発表の数値は、通常、小数点以下第3位まで保持され、合計と小数の合計の間に不一致がある場合は、四捨五入によるものです。
II.GEMにおける新株式の新規上場リスクに関する特記事項
発行価格である1株当たり14.60元は、オフライン投資家の気配値の中央値および加重平均から最高値を除いた値と、公的資金、社会保障基金、年金基金、企業年金基金、保険基金の気配値の中央値および加重平均から最高値を除いた値である1株当たり148151元のいずれか低い方を超えていないことです。
2022 年 9 月 14 日（T-3 日）現在、発行者と主要事業が類似している上場企業の評価水準は以下のとおりです。
T-3 Day銘柄 2021年 2021年 控除銘柄 コード銘柄 短縮銘柄 終値 控除前EPS 控除後EPS 非控除PER 非控除PER （元/株） （元/株） （元/株） 率（倍） （元/株） （元/株
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .sz Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 35.46 0.9979 0.849035.53 41.77
Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) .sz Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) 12.93 -0.5034 -0.6631 – – – – – – – – – – – – ＋1.5
Shenglan Technology Co.Ltd(300843) .sz Shenglan Technology Co.Ltd(300843) 18.41 0.6943 0.639826.52 28.77
Shenzhen Chuangyitong Technology Co.Ltd(300991) .sz Shenzhen Chuangyitong Technology Co.Ltd(300991) 12.88 0.5002 0.451725.75 28.51
T-3 Day銘柄 2021年 2021年 控除銘柄 コード銘柄 短縮銘柄 終値 控除前EPS 控除後EPS 非控除PER 非控除PER ($/株) ($/株) ($/株) ($/株) 率（回）。
平均値（外れ値除外後） 29.27 33.02
データソース：WIND、2022年9月14日（T-3日）時点のデータ
注1：PERの計算において、末尾に差がある場合は四捨五入によるものです。
注2：2021年控除前EPS＝2021年非経常的損益前帰属当期利益／T-3時点の資本合計。 発行価格の1株当たり14.60元は、2021年の特別損益前後の純利益の低い方の希薄化PER52.86倍に相当し、中国証券インデックス株式会社が発表したC39「コンピュータ、通信、その他電子機器製造業」よりも高い水準にあります。 直近1ヶ月平均の静止PERは28.77倍と83.73％超え、2021年の同業他社の控除後静止PERの算術平均33.02倍と60.08％超えとなりました。 将来、発行者の株価が下落し、投資家が損失を被る可能性があります。 発行体及びスポンサー（主幹事）は、投資家の皆様に投資リスクへの注意を喚起し、発行価格の妥当性を慎重に判断し、合理的な投資判断をしていただきたいと考えています。
IPOへの投資は、高い市場リスクを伴います。 投資家は、市場型価格のリスク要因を十分に認識し、上場後に発行価格が発行価格を下回る可能性があることを認識し、リスク意識を高め、バリュー投資の概念を強化し、盲目的な投機を避ける必要があります。 規制当局、発行体、主幹事証券のいずれも、上場後に株式が発行価格を下回らないことを保証するものではありません。
調達資金の発行により純資産額が大幅に増加した場合、発行者の生産・運営モデル、経営・リスク管理能力、財政状態、収益性及び長期的な株主利益に重大な影響を与えるおそれがあります。 発行体および主幹事証券会社は、投資家の皆様に投資リスクへの注意を喚起し、発行価格の妥当性を慎重に判断し、合理的な投資判断をしていただきたいと考えています。
具体的には、当社株式への投資に関するリスクは以下のとおりです（ただし、これらに限定されるものではありません）。
(I) 上下移動の制限の緩和
深セン証券取引所のメインボードでは、新株の上場初日の上昇率が44％、下落率が36％、翌取引日からの上昇率・下落率が10％と制限されています。
GEMの株式オークション取引は、上下限の制限を広く設定し、上場株式の新規公開は、上下限の割合の制限なしで上場後の最初の5取引日、20％の上下限の割合の後、GEMはさらに取引のリスクを改善するために株式の新規上場の上下限を緩和した。
(II) 上場初日にファイナンスや資金調達の原資となる銘柄として利用できること。
GEM銘柄は、上場初日に資金調達や融資の原資として利用されることがあり、一定の価格変動リスク、市場リスク、マージンコールリスク、流動性リスクなどが生じる可能性があります。 価格変動リスクとは、資金調達や融資によって原株の価格が変動するリスク、市場リスクとは、投資家が原株の価格変動リスクだけでなく、新たに投資する株式の価格変動リスクや、株式を担保に融資を受ける際にそれに見合う利息を支払うリスク、マージンコールリスクとは、投資家が取引の過程で担保率が融資水準より低くならないよう監視しなければならないリスクであります。 流動性リスクとは、原株の価格が急激に変動した場合、返済のための有価証券の売買が滞り、流動性リスクが大きくなることをいいます。
(III) 上場後に発行価格を下回る可能性があるリスク
規制当局、発行体、スポンサー（主幹事）のいずれも、上場後に発行価格が発行価格を下回らないことを保証できないため、投資家は価格決定市場のリスク要因を十分に認識し、上場後に発行価格が発行価格を下回る可能性を認識し、リスク意識を高めてバリュー投資の概念を強化し、やみくもな投機を避ける必要があります。
特別なリスクに関する警告
当社は、投資家の皆様に、目論見書の「第4章 リスク要因」をよくお読みいただき、特に以下の事項にご留意いただくようお願いいたします。
(I) イノベーションリスク
当社が開発・生産する精密コネクタや精密機構部品などの製品は、主に携帯電話やその周辺機器、ヘッドホン、ウェアラブル端末などのコンシューマーエレクトロニクス製品の製造に使用されています。 川下の家電業界は、技術の更新と製品の反復が早く、関連製品の性能指標、複雑さ、洗練度は常に向上しており、製品の品質や技術に対する顧客の要求も常に高まっています。
競争的な市場発展の要求に応え続けるためには、技術革新とプロセス改善を継続的に実施し、設計能力と精密加工能力を向上させる必要があります。 当社が技術革新とプロセス改善を継続的に維持し、先端技術や革新的な製品に対する市場および顧客の需要に適時に対応できない場合、当社の継続的な収益性および財政状態に影響を及ぼします。
(II) 研究開発失敗のリスク
精密コネクター業界は技術集約型産業であり、業界各社は競争力を強化・向上させるため、精密金型の設計・開発、精密コネクターの設計・開発、金型・製品加工、生産プロセスの改良・改善など、さまざまな側面で継続的に研究開発投資を行う必要があります。 報告期間中、当社の研究開発費はそれぞれ24,899.1百万元、33,820.0百万元および34,237.4百万元であり、営業収入 のそれぞれ5.17％、5.59％および5.54％を占めています。 研究開発技術の将来の産業化・市場化は不確実であるため、当社の研究開発の方向性、研究開発製品及び研究開発技術ルートが期待に沿わない場合、あるいは業界や顧客の将来のニーズに適応できない場合には、当社の初期研究開発投資が経済的利益をもたらすことが難しく、当社は研究開発失敗のリスクに直面することになります。
(III) 主要原材料の価格変動リスク
当社製品の生産に必要な主な原材料は、めっき材料、金属材料、プラスチック材料、外注部品などであり、2021年の当社の主要事業コストに占める直接材料の割合は40.37％と比較的高い割合を占めています。 発行体の直接材料価格が 5％上昇した場合、発行体の主要事業の売上総利益率は、製品の販売価格やその他の条件が変わらな ければ、報告期間の各期間においてそれぞれ 1.13%、1.42%、1.47%低下し、発行体の直接材料価格が 20%上昇した場合、発行体の主要事業の売上総利益率は、報告期間の各期間においてそれぞれ 4.53%、 5.67%、5.89%低下することになります。 2021年、銅、ステンレス、プラスチック材料、パラジウム塩の仕入価格がそれぞれ前年度比35.59％、8.56％、5.14％、6.23％上昇し、主要事業の売上総利益率にそれぞれ-1.93%、-0.32％、 -0.25% および -0.13% 影響を与えました。 金塩の仕入価格は前年度に比べ4.63％減少し、主要事業の売上総利益率に0.30％の影響を及ぼしました。 主要原材料の市場価格は、マクロ経済、市場需給、政策レベルなど様々な要因の影響を受けます。今後、当社の主要原材料の市場仕入価格に大きな変動があった場合、当社の生産・操業及び利益水準に一定の影響を与える可能性があります。 当社は原材料価格の変動による影響を吸収するために、生産工程の最適化や生産コストの削減を継続しています が、原材料価格の大幅な変動が当社の売上総利益率の水準を変動させ、生産及び営業活動に悪影響を及ぼす可能性があり ます。
(Ⅳ) 環境リスク
生産工程では一定の排ガス、排水、廃棄物が発生し、スタンピングなどの工程では一定の騒音が発生する。 国民の環境保護意識の高まりや政府の環境保護に対する厳しい監視の中で、経営上の過失や不可抗力により環境事故が発生した場合、周辺環境の汚染や環境保護関連法規の違反により、会社の生産・運営に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の子会社である東台倫敦が電気めっき等の表面処理加工を行い、固定汚染源登録を取得している場合、東台倫敦が電気めっき生産の過程で関連環境保護要求に違反し、固定汚染源登録に継続して合格できない場合は、当社の生産及び経営に悪影響を与える。
(V) 川下の携帯電話産業の生産・販売規模が縮小するリスク
当社の主要製品は携帯電話の製造に使用されており、当社の事業展開は世界の携帯電話産業の発展状況 と密接に関係しています。 携帯電話業界は、マクロ経済や個人消費と高い相関関係にあり、マクロ経済が上昇し個人消費が好調なときは携帯電話の消費が活発で、逆にマクロ経済が下降し個人消費が低迷するときは携帯電話の消費が縮小する。2011年から2016年まで、世界の携帯電話販売数は継続的に成長を示し、2017年から携帯電話の普及率の飽和と世界経済の減速により携帯電話業界は活況の数年を経験している。 携帯電話業界は長年の繁栄を経て現在安定した発展期にありますが、今後、経済成長率の鈍化や住民消費の低迷が続けば、世界的に携帯電話の生産・販売が減少し、当社の業績に悪影響を与える可能性があります。
(VI) 事実上の支配者による不適切な支配のおそれ
当社の事実上の支配者であるWang YutianとShi Zhangqinは、直接および間接の株式保有を通じて、合わせて当社株式の825550%を支配しています。 今回の公募増資後も、Wang Yutian氏とShi Zhangqin氏は、引き続き当社に対する支配権を有します。 当社は、上場企業の要件を満たすコーポレート・ガバナンス体制および内部統制システムを構築していますが、当社の各組織体がその職務を有効に遂行できず、関連する制度が有効に実施されない場合、実質的支配者がその支配的地位を利用して当社の業務決定、財務規制、人事任免等に悪影響を及ぼし、当社の事業および他の株主の利益に一定の損害を与える可能性があります。
(7)多額の売掛金および回収不能のリスク
また、事業規模の拡大にともない、当社の売掛金も増加しました。 各報告期間の末日において、当社の正味受取債権はそれぞれ164158,800千元、206157,600元および 183987,600元であり、流動資産の42.67％、41.14％および38.34％をそれぞれ占めています。
当社の顧客は主に業界の有名企業であり、業界内での運営能力および評判が高く、信用度も高いです。 しかし、顧客の信用状態に何らかの変化が生じた場合、当社の売掛金の回収期間の延長や回収不能を招き、その結果、売上高が
