中栄印刷集団有限公司
株式の新規公開とGEMへの上場について
発行のお知らせ
主催者（主幹事）： Chinalin Securities Co.Ltd(002945) 。
スペシャルノート
中国証券監督管理委員会（CSRC）が発行した「上場会社産業分類指針」（2012年改訂版）によると、中栄印刷集団有限公司の属する産業は、中国国内では「中栄印刷集団有限公司」と呼ばれています。 2022年9月28日（T-4日）現在、中国証券インデックス株式会社が発表している「紙・紙製品産業（C22）」の最新1ヶ月平均の静止PERは、以下の通りです。 発行価格である1株当たり26.28元は、発行体の2021年の親会社株主帰属当期純利益の希薄化後PER25.16倍に相当し、経常外損益前後の同業種の上場企業の2021年の親会社株主帰属当期純利益の平均静的PER28.67倍より低く、中国証券インデックス株式会社が発表した平均静的PER28.67倍より高くなっています。 2022 年 9 月 28 日時点（T-4）で、業界の直近 1 ヶ月静態平均株価収益率を 62.74%上回りました。 将来、発行者の株価が下落し、投資家が損失を被る可能性があります。 発行体及びスポンサー（主幹事）は、投資家に対して、価格決定市場のリスク要因に十分留意し、上場後に発行価格を下回る可能性があることを認識し、リスク意識を高め、価値投資の概念を強化し、盲目的な投機を避け、発行価格の妥当性を慎重に判断し、合理的に投資決定を行うよう注意を促しています。
(中国証券監督管理委員会が公布した「証券発行及び引受に関する管理弁法」（SEC令［第144号］）（以下「管理弁法」）に基づき、中栄証券株式会社（以下「中栄」または「発行者」）が発行する「証券発行及び引受に関する管理弁法」（以下「管理弁法」）に基づき、「証券発行」（以下「証券発行」）を行います。 (以下「行政措置」という）、「GEMにおける株式の新規公開の登録に関する行政措置（試行）」（SFC令［第167号］）（以下「登録措置」という）、「GEMにおける新規公開のための証券の発行及び引受に関する特例」（SFC告示［第167号］）、「GEMにおける株式の新規公開のための証券の発行及び引受に関する特例」（SFC告示［第167号］）が制定されました。 (SFC発表[2021]第21号）（以下「特則」）、「深セン証券取引所GEMにおける新規公開証券の発行及び引受に関する規則（以下「深セン証券取引所」）」（以下「特則」）です。 (が発行する「実施規則（2021年改正）」（SZSE［2021］第919号）（以下、「実施規則」といいます）、「深セン市場における株式の新規公開のオンラインオファリングに関する実施規則」（SZSE［2018］第279号）（以下、「オンラインオファリングに関する実施規則」といいます）及び「オンラインオファリングの実施規則」（SZSE［2021］第30号）をご参照ください。 (及び中国証券協会が公布した「登録制株式新規公開におけるオフライン投資家管理規則」（以下「オフ ラインオファリング実施規則」）（SZSE商［2020483号）（以下「オフラインオファリング実施規則」という。 (以下、中国証券協会が公布した「登録制新規株式公開におけるオフネット投資家管理規則」（以下、「登録制新規株式公開引受規則」）（CSI［2021］第213号）及び「新規株式公開のプレージングに関する規則」（CSI［2018］第3号）を参照してください。 IPOは、「登録制の新規株式公開の引き受けに関する規範」（CSCX Fa [2021] 213号）、「新規株式公開の株式割当に関する規則」（CSCX Fa [2018] 142号）などの関連法令、規制条項、自主規制規則、および深セン証券取引所の株式発行および上場に関する関連規則、最新の運営ガイドラインの関連条項に従って組織および実施されました。
以下「 Chinalin Securities Co.Ltd(002945) 」または「スポンサー（主幹事）」といいます）が、本件募集のスポンサー（主幹事）を務めました。
本公募は、最終的に、適格投資家に対する見積り用オフライン募集（以下、オフライン募集）と、深セン市場で販売制限を受けないA株または預託証券を保有する一般投資家に対するオンライン価格設定募集（以下、オンライン募集）の組み合わせで実施される予定です。 (以下「オンラインオファリング」といいます。）
本オフライン・オファリングは、深セン証券取引所のオフライン・オファリング用電子プラットフォーム（以下「オフ ライン・オファリング用電子プラットフォーム」）及び中国証券保管清算有限公司深セン支店の登録・決済プラットフォーム（以下「中国 証券保管清算有限公司深セン支店」）を通じて実施されます。 この発表文及びオフライン・オファリング等に関する実施規程をよくお読みになり、ご理解いただきますようお願いいたします。 なお、オンラインによる売出しは、深セン証券取引所の取引システムを通じて行われます。 オンラインによる投資家の皆様は、この発表文及び深セン証券取引所が発行する「オンライン売出しに関する実施規則」をご一読ください。
投資家の皆様におかれましては、発行手続き、オンラインおよびオフラインでの申込みと支払い、放棄株式の処理などにつきまして、以下のようにご留意くださいますようお願いいたします。
1.発行者およびスポンサー（主幹事）は、初回照会終了後、「中栄印刷集団有限公司の株式新規公開およびGEM上場に関するお知らせ」に記載された除外規定に従って、本公開買付けを実施する予定です。 予備調査の結果を排除した後、提案された引受価額が31.16元/株より高い（31.16元/株を除く）すべての配置目標を除外する。提案された引受価額が31.16元/株の配置目標のうち、引受数量が1140万株未満（1140万株を含む）で引受時間が2022年9月28日の14：38：42：471であれば、配置目標は、以下に基づき自動的に除外されます。 深セン証券取引所のオフライン募集の電子プラットフォームで自動的に生成される配置の順序は、後方から前方に排除されることになります。 上記のプロセスにより、合計104の募集対象が除外され、最初の問い合わせで無効となった見積りを排除した後の募集株式数10,593680万株の1.0099%を占める10億6990万株が募集されました。 除外された部分は、オフラインおよびオンライン加入に参加しないものとする。 除外事項の詳細については、添付の「投資家向けオフ ィス見積書・申告書」の「高値除外」と記載されている箇所を参照してください。
発行体及びスポンサー（主幹事）は、事前調査の結果を踏まえ、発行体の業種、市場環境、同業上場企業の評価水準、資金調達要件及び引受リスク等を勘案し、1株当たり26.28元の発行価格を決定しました。なお、オフライン発行では、累積入札の調査は行いません。
2022年10月11日（Tデー）にこの価格でオンラインおよびオフラインで引受を行う投資家を募集し、引受資金の支払いは必要ありません。 オフライン発行申込日およびオンライン発行申込日は2022年10月11日（T曜日）と同じで、オフライン発行申込時間は9：30～15：00、オンライン発行申込時間は9：15～11：30、13：00～15：00となる予定です。
3、発行価格は、最高値を除外した後のオフライン投資家の相場と、最高値を除外した後の公募により設立された証券投資ファンド（以下「公募ファンド」という）、国家社会保障基金（以下「社会保障基金」という）、基礎年金保険基金、基礎年金保険基金の相場の中央値及び加重平均を超えないこと。 (以下「公的資金」という）、国家社会保障基金（以下「社会保障基金」という）、基礎年金保険基金（以下「年金基金」という）、企業年金基金管理弁法に基づいて設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」という）、保険基金使用管理弁法等に基づいて保険基金を設立した。 (は、「保険資金の活用に関する管理弁法」に基づき、「保険資金」（以下、「保険資金」という。 実施規則第 39 条（4）により、スポンサーの関連子会社は、戦略的配置に参加することを要しないものとします。
今回の募集では、発行会社の経営幹部及びコアスタッフの資産運用計画、並びにその他の外部投資家に対する戦略的な配置は行わない予定です。 最終的に、今回の公募増資では、戦略的投資家を対象とした割当は行われません。 当初の戦略的割当増資と最終的な戦略的割当増資の差額である241万5千株は、オフネット・オファリングに戻して充当されます。
4.本件募集は、最終的に適格投資家に対するオフライン募集（以下、「オフライン募集」）と、深セン市場の無制限A株および無制限預託証券を時価で保有する一般投資家に対するオンライン価格募集（以下、「オンライン募集」）の組み合わせで実施される予定です。 (以下「オンラインオファリング」といいます。）
オフライン募集は、深セン証券取引所のオフライン募集用電子プラットフォーム（https://eipo.szse.cn.）および中国清算・決済深セン支店の登録・決済プラットフォームを通じて実施し、オンライン募集は、深セン証券取引所の取引システムを通じて実施する予定です。
5.販売制限期間の取り決め：今回の公募株式のうち、オンライン発行の株式は流通制限および販売制限期間の取り決めがなく、今回の公募株式の深セン証券取引所への上場日から流通が可能となります。
オフライン発行の比例ロックアップ方式では、オフライン投資家は、割当株式数の10％（四捨五入）を、発行者の新規公開・上場日から6ヶ月間のロックアップ期間の対象とすることを約束するものとされています。 すなわち、各配当先に割り当てられた株式の90%は販売期間無制限で、本件株式が深セン証券取引所に上場・取引された日から流通可能となり、10%は販売期間6ヶ月の制限付きで、本件株式が深セン証券取引所に上場・取引された日から起算されることになります。
初回見積りオファー及びオフラインでの申し込みに参加する場合、オフラインの投資家は、その管理下にある配置オブジェクトの販売制限期間の取り決めを記入する必要はなく、オファーが行われた時点で、本発表で開示したオフラインでの販売制限期間の取り決めに同意したものとみなされます。
6.オンライン投資家は、独自に引受の意思表示を行い、証券会社に新株引受の全権を委ねないものとする。
7.発行体及びスポンサー（主幹事会社）は、2022年10月11日（T-Day）に、オンライン募集及びオフライン募集の終了後に、オフライン募集及びオンライン募集の規模を調整するクローバック機構を発動するかどうかを決定します。 クローバック機構の発動は、オンライン投資家の初期有効申込倍率に基づいて決定されます。 8.オフライン投資家は、「中栄印刷集団有限公司の新規株式公開及びGEM上場に係るオフライン予備割当の結果に関するお知らせ」に従い、オフライン予備割当を行うものとします。 新株の引受資金は、発行価格および割当株式数に応じて、2022年10月13日16時（T+2）までに全額かつ適時に払い込まれるものとする。
申込証拠金が所定の期間内に全額支払われない場合、または必要な場合には、割当先に割り当てられたすべての新株式は無効となります。 同日に複数の新株式が発行され、上記のような事態が生じた場合には、当該割当は無効となります。 割当先の銀行口座が同一である場合、申込資金が不足したときは、同一銀行口座を有する割当先に割り当てられた新株式はすべて無効となります。 オフライン投資家が同日に複数のIPO株を割り当てられた場合、各IPO株ごとに別々に支払いを行ってください。
新株予約権の抽選に当選した後、オンライン投資家は「中栄印刷集団有限公司の株式新規公開とGEM上場に伴うオンライン抽選結果発表」に従って、支払い義務を履行する必要があります。 投資家は、そこから生じる結果および関連する法的責任に責任を負うものとします。 投資家の支払いは、投資家の所属する証券会社の関連法規に従う。 オフライン投資家が、同日に複数のIPO株を割当対象として割り当てられた場合、各IPO株について別々に全額を支払い、仕様に従って備考に記入する必要があります。 1 株の IPO 株式に対する資金が不足した場合、同日中に割当先に割り当てられたすべての IPO 株式は無効となり、そこから生じる結果は投資家が負担することになります。
オフライン投資家およびオンライン投資家が放棄した株式は、スポンサー（主幹事会社）が引き受けます。
9.オフライン投資家及びオンライン投資家の引受株式数の合計が公募株式数の70％未満となった場合、発行体及びスポンサー（主幹事）は、新株発行を中止し、中止理由及びその後の対応を開示します。
10.有効なオファーを提供したオフライン投資家がオフラインでの募集に参加しない、または全額を引き受けない場合、または最初の割当を受けたオフライン投資家が発行価格と割り当てられた株式数に従って適時に全額を引き受け資金を支払わない場合、その者は不履行とみなされ責任を負い、スポンサー機関（主幹事）は記録のため中国証券協会に報告することになります。 深セン証券取引所、上海証券取引所（以下「SSE」）及び北京証券取引所（以下「BSE」）の株式市場の各セグメントにおける配置対象者の違反件数を合算して集計します。 制限リストに含まれる期間、当該割当先は、SZSE、SSE、BSEの株式市場の関連項目のオフライン照会および申し込みに参加しないものとします。
オンライン投資家が、抽選に当選した後、連続12ヶ月以内に合計3回、全額を支払わなかった場合、決済参加者が最後に引受放棄を宣言した翌日から6ヶ月間（翌日を含む180自然日で計算）、新株、預託証券、転換社債、交換社債の引受への参加が禁止されます。 11.発行者およびスポンサー（主幹事）は、投資家の皆様に、投資リスクへの注意、合理的な投資、および「中栄印刷集団有限公司の新規株式公開およびGEM上場のお知らせ」を注意深くお読みいただくようお願いいたします。 (投資リスクに関する特別なお知らせ」をご参照の上、市場リスクを十分にご理解いただき、慎重にご参加ください。 評価と投資リスク警告
投資家は、IPO株式およびGEM市場への投資のリスクを十分に理解し、発行体の目論見書に開示されているリスクを慎重に検討し、以下のリスク要因を考慮した上で、慎重に本IPO銘柄に参加されることをお勧めします。
発行価格は1株当たり26.28元であり、投資家の皆様には、以下の状況を踏まえ、本発行の価格設定の妥当性をご判断いただきますようお願いいたします。
(1) 中国証券監督管理委員会が策定した「上場会社産業分類指針（2012 年改訂）」によれば、当該発行者は「製造業（C）」の中の「紙・紙製品業」（分類コード「C22」）に属しています。 C22″). CSI Index Co, Ltd.が公表している業界の直近1ヶ月の静止平均PERは15.46倍（2022年9月28日時点、T-4）であり、投資家の参考となる。
2022年9月28日（T-4日）現在、発行者と主要事業が類似する上場企業のPER水準は以下のとおりです。
2021年 控除済み 2021年 控除済み T-4 日在庫対応 静止画対応 静止画対応
