投資のハイライト
今週のセクター別相場】今週のSSE総合指数は2.07％下落、GEM指数は0.65％下落、CSI300は1.33％下落、CITIC基礎化学指数は3.66％下落、神湾化学指数は3.93％下落しました。 化学サブセクター：今週、化学セクターの上昇・下落は、上位5つのサブセクターで、食品・飼料添加物（-0.54%）、コーティング・インク・顔料（-2.67%）、その他プラスチック製品（-2.98%）、スパンデックス（-3.02%）、農薬（-3.12%）、下位5サブセクターは、リン酸肥料・リン化学（-6.5%）、ゴム助剤（-6… 続きを読む ゴム添加剤（-6.14％）、ゴム製品（-5.71％）、ポリエステル（-5.68％）、フィルム材料（-5.66％）となっています。
今週の主な業界動向
BASF、Costco、Lenticなどの大型工場の操業停止と減産：最近、原料不足とコスト高という二重の圧力の下、ヨーロッパの化学大手は、ダウ、Costco、BASF、LANXESSなど多くの国際化学大手を含む減産、さらには操業停止を開始することを余儀なくされています。 BASF社はルートヴィッヒスハーフェン工場のガス消費量を削減するため、アンモニアを生産せずに購入するようになり、年産30万トンのTDI生産能力に影響が出る可能性がある。 レンティック社は、イタリア・ノバラの工場における樹脂およびアジピン酸の生産に関する不可抗力と、同工場のPA66生産ユニット2基の一時停止を発表し、供給不足と技術的問題が、現在の欧州におけるエネルギーおよびガス価格の高騰と相まって、不可抗力事象の主要因になったとしています。 コストコのドイツ工場は、化学品生産設備、あるいは工場全体が停止する恐れがある。 トタル・エナジーは、フランスのフェイジン25万トンクラッキングユニットをメンテナンスのため停止すると発表した。
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) がMDI販売価格の引き上げを発表：9月30日、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) は、中国におけるポリメリックMDIの上場価格を1トン当たり19,800元（9月価格比2,300元増加）、ピュアMDIの上場価格を1トン当たり23,000元（9月価格比2,000元増加）と発表した。 また、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) に加え、同じくMDIメーカーのBASFも、2022年10月から流通市場でのポリメリックMDIの上場価格を9月から3000元/トン増の21000元/トンにすると発表しています。
投資アドバイス：（1）ダウンストリーム太陽光発電のインストールボリュームが改善することが期待される駆動、中国の太陽光発電EVAの将来のブームに強気、に焦点を当てることをお勧め： Levima Advanced Materials Corporation(003022) . (2)最近、中国の糧油の価格が下がり、バイオディーゼル企業の収益性が上がり、海外のバイオディーゼル需要も増え続けており、バイオディーゼル産業の好況を楽観視しています。 集中することを提案する： Zhejiang Jiaao Enprotech Stock Co.Ltd(603822) . (3) 新エネルギー関連分野が牽引するシリコン系材料は、引き続き好調な需要。 組立式建築物や太陽電池モジュールに牽引され、工業用・建築用接着剤の需要に強気で、焦点を当てることを提案する： Chengdu Guibao Science & Technology Co.Ltd(300019) 。 トリクロロシリコンの業界ブームは、今後もポリシリコンの能力立ち上げが続くと予想され、 Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) に注目が集まっていることを示唆しています。 シリコン系材料の需要は向上しており、大手企業は低コストというメリットを生かして生産能力の拡大や産業チェーンの派生を実現することができます。(4) カーボンニュートラルという観点から、生産コストと二酸化炭素排出量を削減できる合成生物学関連企業を楽観視しており、 Cathay Biotech Inc(688065) 、 Anhui Huaheng Biotechnology Co.Ltd(688639) に注目することを提案する。(5）高成長セグメントトラックリーダーのスイッチ、セグメントトラックリーダーの対象に市場の注目：ポリビニルアルコール業界のパターンが高度に集中し、歴史的なレベルのブームサイクルの製品価格、炭化カルシウム価格の下落は、製品の普及拡大、通期業績または期待を上回るにつながった、焦点を示唆： Anhui Wanwei Updated High-Tech Material Industry Co.Ltd(600063) 。 クロム化学業界の統合が完了し、企業の価格管理能力の頭の下に業界のパターンの最適化が優れている、クロム化学の価格は、企業のパフォーマンスを押し上げ、上方調整のいくつかのラウンドを経験した： Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) に焦点を当てることを示唆している。 界面活性剤の市場空間は広大であり、さらにfに川下のOEMに関連する企業が市場空間を開き、油化学の収益は徐々に良いターン、それはに焦点を当てることをお勧めします： Zanyu Technology Group Co.Ltd(002637) 。(6）リン化学需給パターンの改善、リン鉱石価格は今年から上昇を続け、商品リン鉱石供給がタイトで、リン鉱石資源属性が強調されて、それはに焦点を当てることが推奨されます： Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) 、 Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) 、 Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) 。(7）環境保護の要件のコンテキストでカーボンニュートラルは、触媒分野の市場空間を強化するために、企業の数は、国内の代替のプロセスを達成するために、成長の確実性が強いです、それはに焦点を当てることをお勧めします：触媒では、 Kaili Catalyst & New Materials Co.Ltd(688269) 、 Luoyang Jalon Micro-Nano New Materials Co.Ltd(688357) 。(8）中国のソーダ灰市場は改善を続け、 Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) は中国の主要な天然アルカリ法として、業界のブームの恩恵を上向きに受け、天然アルカリ鉱山の新発見は、中国のソーダ灰供給パターンを再構築すると予想され、長期の成長空間が広い、我々は焦点をお勧め： Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) 。(9）化学業界の大手企業は、競争と拡大の年後に、固体コスト堀を続けて、コア競争力が重要であり、現在の評価は比較的低い、に焦点を当てることをお勧めします： Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 、 Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) 、 Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) 、 Huafon Chemical Co.Ltd(002064) ：。(10）世界のタイヤ市場は兆ドルのトラックは、流行は、業界の再編成を加速し、中国の大手企業は、世界市場シェアをつかむために拡張を加速するために、急速な発展を維持するために期待されている、それはに焦点を当てることをお勧めします： Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) , Sailun Group Co.Ltd(601058) .Of ‘s。(1 1) Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) は中国の石炭からオレフィンを製造する大手企業で、低コストの利点が高収益の堀を築き、カーボンニュートラルという文脈で新しい開発機会があるため、次の点に注目することを推奨する。(12）グルフォシネート業界のリーダー、グローバルリーダーの Lier Chemical Co.Ltd(002258) スケールとコストの優位性、積極的に水平方向に新製品を拡大しながら、パフォーマンスが成長を続けることが期待されている、我々はに焦点を当てることをお勧めします： Lier Chemical Co.Ltd(002258) 。
リスクのヒント：マクロ経済の悪化、原油価格の大幅な変動、川下需要の見込み違い。
