投資のハイライト
コアロジック
新化学材料の分野では、化学産業の将来の発展のための重要な方向は、下流の需要の伸びが鈍化し、主要な濃度に市場シェアと伝統的な化学産業は、コストと効率のためのコア競争力のしきい値です。下流はまだ新しい材料の分野の急成長は、R＆D能力、産業チェーンの検証のしきい値、サービス機能などのためのコア競争障壁、政策支援と、中国の新しい化学材料産業異なるです。 中国の新化学素材産業は、政策的な支援を受けて、加速度的な成長期を迎えると予想されます。 電子化学品（半導体材料、ディスプレイ材料、5G材料など）、新エネルギー材料、医薬中間体など、コアサプライチェーンにおいて、強い研究開発力と優れた経営力を持つ高品質の新規化学材料入札者を推薦します。 業界内での評価は「推奨」を維持しています。
産業界の最新情報
半導体関連。
10月12日、SEMI China：世界の300mmFab工場生産能力は2025年に最高値を更新する見込み 10月11日、SEMIは300mmFabOutlookto2025レポートにおいて、2022年から2025年にかけて、世界の半導体メーカー300mmFab工場生産能力は10%近い複合年間成長率になると指摘した( CAGR）の成長により、月産920万枚と過去最高を記録しました。 車載用半導体の旺盛な需要と、いくつかの地域における政府の新たな資金援助やインセンティブプログラムが主な成長要因となっています。 300mmフロントエンドFabの生産能力における中国の世界シェアは、2021年の19％から2025年には23％に拡大し、230万枚に達すると予想され、この成長は中国のチップ産業に対する政府投資の増加などが要因となっています。 台湾、中国の生産能力の世界シェアは2021年から2025年にかけて1％減の21％、韓国も同期間に1％減の24％と微減する見込みです。 300mmファブの世界生産量における日本のシェアは、他地域との競争激化により、2021年の15％から2025年には12％に低下する見込みです。 米国の300mmファブ生産能力の世界シェアは、米国チップ法における資金調達とインセンティブにより、2021年の8％から2025年には9％に上昇すると予想されています。 欧州/中東の生産能力シェアは、投資と欧州チップ法に基づく優遇措置により、同期間に6％から7％に増加すると予想されます。 東南アジアは、予測期間中、300mmフロントエンドFabの生産能力で5％のシェアを維持する見込みです。
ディスプレイ素材関連。
TechWeb 10月11日】Samsungは、透明ポリイミド基板を使用して折り畳み式有機ELパネルを生産する計画だ。 海外メディアの報道によると、スマートフォンなどに必要な中小型の有機ELパネルは、サムスン電子傘下のパネルメーカーであるサムスンディスプレイが明らかに優位であり、アップルのiPhoneに必要なハイエンド有機ELパネルは主に同社から供給されているとのことである。 中小型の有機ELパネルで優位に立つサムスンは、画面下のカメラの画質を向上させるため、より光の透過率の高い有機ELパネルの開発を検討しているという。 サムスンは、2024年までに透明ポリイミド基板を使用して、折りたたみ式有機ELパネルを製造する計画です。
新エネルギー材料関連。
10 月 11 日、CCA 資料：CCA：9 月の新エネルギー車販売台数は 70 万 8 千台、市場シェアは 27.1％である。 中国汽車工業協会（CAAM）の統計分析によると、2022年9月、自動車の月次生産と販売は急速に伸び、全体的に「オフシーズン、ピークシーズン」の傾向を示し、業界の安定と回復を促した。 9月、自動車の生産と販売は引き続き前年比の急成長の勢いを保ち、購入税優遇など消費促進政策の効果が続き、乗用車販売も回帰した 月の自動車生産・販売台数は、前年同期比で引き続き急拡大しました。
主要な企業情報の更新
Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) ：10月11日、2022年第1～3四半期決算の見通し。 川下需要の伸びと同社の新生産能力の解放の恩恵を受け、同社製品の生産・販売量は前年同期比で大幅に増加し、2022年第1～3四半期の上場企業の株主に帰属する当期利益は17億5000万元～18億5000万元で、前年同期比616.86％～657.83％増を達成しました。
注目の主要企業
主要提言 Valiant Co.Ltd(002643) 、会社OLED＋ゼオライト分子篩の双方向の力が会社の持続的成長を推進する。
Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) を推薦し、中国唯一のCMP研磨パッドサプライヤーとして、CMP研磨パッド全体のコア研究開発技術と生産工程を完全に把握し、中国研磨パッド市場の主導的地位を占めている。
Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) 、会社は中国の無機新材料のプラットフォーム企業で、水熱法の核心技術をマスターし、内生MLCCセラミック粉、酸化ジルコニウム、アルミナは世界クラスのレベルに達し、外部に買収したプリンス陶業（セラミック製品）とエルトロン（酸化ジルコニウム下流製品）は、会社の製品の下流にあって、両方とも急成長を遂げてきた。
同社は電子化学品のリーディングカンパニーであり、5000t/aのTFT-LCDフォトレジストプロジェクトは順調に顧客に供給し、5500t/aの合成新材料プロジェクトと100t/aの高性能光電新材料精製プロジェクトは着実に生産能力を高め、OLED材料試験能力と生産ライン建設も推進中である。 これらのプロジェクトが、当社の今後の成長を牽引してくれるものと期待しています。 同社は、無水マレイン酸誘導体および機能性中間体の研究開発・生産に注力しています。中国の電子情報産業の急速な発展、中国のスマートグリッドおよび超・超高圧送電線への投資の増加、新複合材料の普及の恩恵を受けて、無水マレイン酸誘導体の需要は成長を続けています。
同社は完全なフッ素化学産業チェーンを持っており、その主要製品は国際的な先進規格に従って生産されています。
同社は有機リン系難燃剤の世界最大のメーカーで、長年の研究開発投資と実践的な蓄積により、差別化された製品はさまざまな顧客のニーズに対応でき、その製品は徐々にハイエンドの顧客にも受け入れられています。
同社は中国で最も完全な製品群と最も強力なサポート能力を持つ湿式電子化学品メーカーの1つであり、その製品はフラットパネルディスプレイ、半導体とLED、太陽光発電 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) などの多くの電子分野に広く適用することができます。
推奨 Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) 、工業用シリコンと有機シリコン産業チェーンにおける同社は、規模の優位性、コストの優位性、上流と下流の相乗効果が引き続き強化され、建設中のプロジェクトが着実に進行し、同社の業績は引き続き向上する見込みであると述べた。
懸念 Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) を提案し、同社は積極的に電子材料事業を推進し、主要材料の局所化の緊急の必要性を置き換える機会をつかむ、半導体フォトレジストとディスプレイフォトレジスト板の相乗開発のメリットを統合し、フォトレジストの水平産業の新しい突破を達成し、コア原料の開発をバックトラック、フォトレジストの分野で同社の電子フェノール樹脂の開発および輸入を加速、同社の産業チェーンの優位性を十分に発揮しています。 産業チェーンの統合的発展という新しいモデルが形成されます。
リスク：この感染症は、市場の大幅な変動、代替技術の出現、業界における競争の激化、著しい景気後退、製品価格の大幅な変動、会社の業績が期待通りにならないなどのリスクを引き起こす可能性があります。
